Trading con Ondas de Wolf – Metodologia general para operar con este patron de precios

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    2do lugar! Gran corredor!

Contents

Trading con Ondas de Wolf – Estrategia general para operar con este patrón de precios

Introducción a las ondas de Wolfe

Las ondas de Wolfe fueron nombradas así debido a Bill Wolfe, un operador que se especializó en el trading con el índice S&P 500 y al que se acredita con la primera descripción del sistema de trading de ondas de Wolfe y la descripción del indicador que lleva el mismo nombre. Las ondas de Wolfe en realidad son un poco similares a las ondas de Elliot, pero con algunas sutiles diferencias.

La idea general de esta metodología se basa en hallar patrones en los mercados en los cuáles el precio se mueva formando canales que puedan ser identificados en el gráfico y que muestren un desequilibrio en el mercado.

De esta manera, por medio del conteo de ondas y el trazado de líneas de tendencia con base en estos canales, se pueden determinar buenos puntos de entrada y proyectar niveles u objetivos de toma de ganancias.

Las ondas de Wolfe simplemente simulan el ritmo natural de los movimiento de precios que se encuentra en el mercado de divisas y de hecho en todos los mercados financieros. Como probablemente ya saben, los movimientos de precios en el mercado no se producen en línea recta, sino que ocurren en forma de ondas conforme la dinámica variable de oferta y demanda que opera en el mercado obliga a la acción del precio a subir y bajar como las olas de un océano, incluso cuando la acción del precio se dirige en última instancia en una dirección ascendente, descendente o horizontal.

Las ondas de Wolfe se producen en una orientación 1,2,3,4,5, y los arreglos y orientaciones de estos puntos dependerán de si el mercado está con una orientación alcista o una orientación bajista. La distribución de estas áreas de ondas se muestra a continuación para los mercados alcistas y bajistas:

Contenido del artículo

Patrones alcistas y bajistas con ondas de Wolfe

Ejemplo de patrón bajista de ondas de Wolfe

Ejemplo de patrón alcista de ondas de Wolfe

En las gráficas anteriores podemos ver claramente que los patrones de onda en las formaciones de ondas de Wolfe pueden ser utilizados no solo para definir la tendencia en el mercado con las secuencias de movimientos de retroceso y movimientos de continuación acompañantes, sino también las áreas donde la acción del precio forma zonas de soporte y resistencia mayores y menores.

¿Como contar ondas de Wolfe?

Cinco ondas forman el patrón de precios típico que se observa en las ondas de Wolfe. Aquí tenemos las siguientes ondas:

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    2do lugar! Gran corredor!

– 5-EPA (precio al que se espera que llegará la acción del precio desde el punto 5)

Las ondas de Wolfe constituyen un patrón de inversión de la tendencia, por lo tanto es importante saber con exactitud como y donde buscarlas en el gráfico, ya que de lo contrario el trader se arriesga a estar en el lado incorrecto del mercado y operar en contra de una tendencia que aún no ha finalizado. Por lo tanto, para contar las ondas de Wolfe y detectar este patrón en un gráfico de precios aplicamos el siguiente procedimiento:

Las ondas de Wolfe consisten en una formación de ondas 1-2-3-4-5, siendo 2 y 4 las ondas de retroceso observadas en el patrón, mientras que las demás son ondas de impulso. Podemos ver la secuencia en las imágenes anteriores.

  1. El Punto 1 es el punto de partida de la formación.
  2. El Punto 2 es la parte más alta o más baja de una onda de Wolfe alcista o bajista, respectivamente.
  3. El punto 3 es un máximo (onda de Wolfe bajista) o mínimo (onda de Wolfe alcista) formado por el movimiento de continuación de la tendencia actual (hacia arriba o hacia abajo) desde el punto 2.
  4. El punto 4 está en un nivel horizontal más bajo que el punto 2, siendo la parte superior de la secuencia de onda 3-4 y la parte más alta del movimiento alcista del precio desde el punto 3 (onda de Wolfe alcista). Sin embargo, en una onda de Wolfe bajista, es el mínimo de una secuencia de onda 3-4 y está en un plano horizontal más alto que el punto 2.
  5. El punto 5 es el punto de entrada de la operación de compra o venta, y se espera que a partir de ahí el precio alcance el EPA (el punto de toma de ganancias), el cual se determina mediante una línea trazada desde el punto 1 que también cruza el punto 4 (ver imagenes anteriores).
  6. El EPA (precio esperado al que llegará la acción del precio desde el punto 5) y el ETA (el tiempo esperado de llegada de la acción del precio del punto 1 al 3 al 5) deben estar en el mismo plano vertical.

Para encontrar patrones de ondas de Wolfe podemos utilizar herramientas gráficas especializadas como las que presentan ciertas plataformas de trading o indicadores modificados, lo que nos facilita bastante la tarea. Si queremos hacerlo de forma manual debemos trazar las líneas que forman el patrón como se muestra en las imágenes anteriores.

El proceso para encontrar y dibujar ondas de Wolfe alcistas es el siguiente:

-La línea de tendencia inferior debe conectar los puntos 1 y 3 mientras que la línea de tendencia superior debe tener los puntos 2 y 4. Las figuras terminadas se verán como cuñas.

-Seguidamente hay que trazar una línea desde el punto 1 hasta el EPA. Esta línea debe cruzar el punto 4 en su camino. Tenga en cuenta que en esta etapa, el punto 5, el EPA y el ETA son desconocidos. De esta manera, la línea trazada que pasa por los puntos 1 y 4 se dibuja en la medida de lo posible proyectada en el futuro, mientras que la línea que une los puntos 1 y 3 también se dibuja proyectada en el futuro.

-La línea que une los puntos 2 y 4 también es proyectada hacia el futuro para alcanzar la línea que une los puntos 1 y 3. El punto donde estas dos líneas se unen es el ETA, que debería estar en el mismo plano vertical con el EPA.

-El siguiente paso es esperar a que el precio vuelva del punto 4 a la línea de tendencia opuesta (línea que pasa por los puntos 1 y 3), lo que nos da el punto 5. Este es el punto de entrada y apertura de la posición.

-La línea de tendencia inferior debe conectar los puntos 1 y 3 mientras que la línea de tendencia superior debe tener los puntos 2 y 4. Los patrones terminados se verán como cuñas.

Para los patrones de ondas de Wolfe bajistas, el proceso es el mismo, pero a la inversa, dado que la línea de tendencia superior se traza entre los puntos 1 y 3, mientras que la línea de tendencia inferior pasa por los puntos 2 y 4.

Estrategia estándar para operar con Ondas de Wolfe

A continuación explicamos la estrategia estándar para operar con estos patrones de precios:

Operaciones de compra

Una vez que el precio retroceda hacia abajo desde el punto 4 hasta la línea de tendencia que conecta los puntos 1 y 3, se abre una posición de compra al abrir la siguiente candela. El concepto se muestra con claridad en la siguiente imagen:

Ejemplo de operación de compra con Ondas de Wolfe

Stop Loss

El stop loss se coloca unos cuantos pips debajo de la nueva línea de tendencia 1-3-5.

Take Profit

El punto de toma de ganancia se coloca en el EPA, que es el punto final de una línea trazada que pasa por los puntos 1 y 4 y que se proyecta en el futuro, buscando que haya una alineación vertical entre este punto con el ETA, que es el punto donde la línea 1-3-5 y la línea 2-4 se interceptan.

Operación de venta

Una vez que el precio retroceda hacia arriba desde el punto 4 hasta la línea de tendencia que conecta los puntos 1 y 3, se abre una posición de venta al abrir la siguiente candela. El concepto se muestra con claridad en la siguiente imagen:

Ejemplo de operación de venta con Ondas de Wolfe

Stop Loss

El stop loss se coloca unos cuantos pips arriba de la nueva línea de tendencia 1-3-5.

Take Profit

El punto de toma de ganancia se coloca en el EPA, que es el punto final de una línea trazada que pasa por los puntos 1 y 4 y que se proyecta en el futuro, buscando que haya una alineación vertical entre este punto con el ETA, que es el punto donde la línea 1-3-5 y la línea 2-4 se interceptan.

Gestión de las operaciones

  • Operaciones de compra: Para una operación de compra, cuando el precio se mueve hacia arriba tal como se anticipa y comienza a crear bajos más altos, movemos el stop loss y seguimos la acción del precio conforme se desarrolla la operación. En otras palabras, comenzamos a subir el stop loss conforme sube el precio.
  • Operaciones de venta: Para una operación de venta, cuando el precio se mueve hacia abajo tal como se anticipa y comienza a crear altos más bajos, movemos el stop loss y seguimos la acción del precio conforme se desarrolla la operación. En otras palabras, comenzamos a bajar el stop loss conforme baja el precio.

Manejo del stops loss con las ondas de Wolfe

Al operar con ondas de Wolfe, el stop loss se coloca arriba del punto 5 (onda de Wolfe bajista) o debajo del punto 5 (onda de Wolfe alcista), como se indicó anteriormente. Si se traza una línea desde el punto 2 al 4 y el precio alcanza esa línea desde el punto 5, podemos mover el stop loss hasta el nivel de punto de equilibrio de la posición (el punto de entrada, donde la operación no produce pérdidas ni ganancias).

¿Como determinar los Puntos de Balance y el Punto de Entrada de la operación?

El punto de balance en las ondas de Wolfe está situado en el punto 3. El punto de balance sólo puede determinarse cuando se ha formado completamente el patrón de onda de Wolfe con todas sus ondas 1-2-3-4-5. Cuando esto sucede, entonces el camino a seguir es comprobar primero si los puntos 1,3,5 se pueden conectar con una línea de tendencia en la orientación correcta. Esta línea de tendencia debe estar inclinada hacia abajo en un patrón de onda de Wolfe alcista e inclinada hacia arriba en un patrón de onda de Wolfe bajista. A veces el ángulo de la pendiente puede ser muy mínimo.

Una vez que esta línea de tendencia pueda conectar los puntos 1,3 y 5, se traza otra línea de tendencia que conecte los puntos 2 y 4. Esta línea de tendencia debe extenderse hasta encontrarse con la línea de tendencia 1-3-5 en un punto de intersección conocido como el ETA.

El siguiente paso es conectar los puntos individuales para ver si 1-2 y 3-4 tienen simetría, y también para verificar que 2-3 y 4-5 presentan simetría. Esta condición aumenta la validez del patrón. Tenga en cuenta que la simetría perfecta es casi imposible de lograr; lo mejor que el trader puede esperar son líneas que son casi simétricas.

En el cuadro siguiente, extienda una línea teórica desde el punto 5 hasta otro punto que se espera sea el precio esperado a la llegada o EPA. La EPA debe estar en casi el mismo plano vertical que la EPA. La línea que conecta el punto 5 a la EPA es la acción de precio que se espera seguir. La entrada al comercio debe hacerse en el punto 5, con el EPA como objetivo de beneficio, mientras que la pérdida de stop debe situarse más allá de la línea de tendencia que conecta los puntos 1, 3, 5. El siguiente cuadro lo dice todo:

Ejemplo de patrón de ondas de Wolfe en donde el precio alcanza el objetivo indicado por la teoría.

Los parámetros para una operación con la onda de Wolfe detectado en este ejemplo son:

  • Precio de entrada en el punto 5: 1.2683
  • Stop de pérdidas: 1.2758
  • Toma de ganancias (EPA): 1.2415
  • Relación de Riesgo:Beneficio: 1:3.5

Para obtener buenos beneficios de estas señales de trading, debe estar en la dirección correcta del precio y también debe sincronizar las operaciones correctamente. Esto es algo en lo que patrones como las ondas de Wolfe pueden ayudar a los traders. Por ejemplo, muchas personas pueden verse engañadas, especialmente si la acción del precio salta del punto 4 al 5 con un movimiento fuerte o incluso con una brecha (gap) en el precio, ya que probablemente pensarían que el mercado continuará en la misma dirección. Pero un operador exigente que utiliza las ondas de Wolfe para el análisis del mercado podría ver una operación en la dirección opuesta desde el punto 5 al EPA.

Ventajas del enfoque tradicional para operar con ondas de Wolfe

  • Esta estrategia para operar con ondas de Wolfe tiene la gran ventaja de ofrecer una relación de Riesgo:Beneficio bastante buena, si la operación funciona como se anticipa.
  • Esto significa un potencial de ganancias mucho mayor con muy poco riesgo, y con un stop loss bastante cercano al punto de entrada y fácil de determinar.
  • La presencia de candelas o formaciones de precios de inversión aumentarán la fiabilidad de las señales de compra y venta producidas por las ondas de Wolfe, de tal manera que el trader las podrá usar con más confianza.

Desventajas del enfoque tradicional para operar con ondas de Wolfe

  • Las ondas de Wolfe pueden ser patrones de precios difíciles de comprender e implementar, especialmente para los traders principiantes.
  • El trader realmente tiene que entrenar sus ojos para buscar y encontrar los patrones de ondas de Wolfe en los gráficos y operar de forma seria con estas formaciones, ya que de lo contrario podría perder buenas oportunidades debido a que no resultan tan obvios como los soportes y las resistencias.
  • Como en todas las estrategias de trading, los patrones de Wolfe no son 100% infalibles y habrán momentos en que tendremos formaciones perfectas tal como dicta la teoría, y el mercado hará lo opuesto a lo que se espera. Por eso, siempre se debe usar el stop loss al operar con ondas de Wolfe.

Conclusiones

No hay límite a lo que se puede lograr con los patrones de onda de Wolfe. La cuestión siempre es ser capaz de identificar y trazar correctamente el patrón. Para aquellos que buscan una forma automatizada de encontrar este patrón, paquetes y aplicaciones de análisis gráfico del mercado como Autochartist y Tradingview vienen al rescate. Metatrader 4 tiene indicadores modificados desarrollados por terceros que están diseñados para encontrar estos patrones. Sin embargo, antes de utilizar estos recursos automatizados para operar con dinero real, es importante evaluarlos para comprobar si cumplen con su cometido.

Pueden acceder a un indicador de Metatrader 4 de ondas de Wolfe en el siguiente enlace:

Sin embargo, sin importar la herramienta utilizada, siempre es recomendable que el trader comprenda como identificar y trazar las ondas de Wolfe, así como entender cómo detectar el punto de equilibrio (punto 3), el punto de entrada de la operación (punto 5), así como el punto de salida de la operación (EPA).

El trading con ondas de Elliot es otro concepto interesante de trading construido alrededor de «ondas», el cual también debería estudiar después de leer este artículo.

Trading con Ondas de Wolf – Metodologia general para operar con este patron de precios

El MEJOR Curso sobre Metodología Wyckoff. Lo que Necesitas Saber para DOMINAR el Método Wyckoff

Introducción del Wyckoff Trading Course

El fracaso en los mercados financieros se basa en la falta de conocimiento. Sin entender primero cómo se mueve el mercado, por qué se mueve y cuáles son los diferentes tipos de movimientos, las probabilidades de obtener rentabilidades son ampliamente reducidas.

Análisis técnico vs. fundamental

El trader medio es más probable que pueda hacer mayores beneficios utilizando el análisis técnico.

El mayor problema del análisis fundamental es el timming. Los traders profesionales y los Insiders tienen acceso inmediato a los hechos y cifras; además de un mayor conocimiento de lo que es realmente importante. En el momento en el que el público general ha descifrado los hechos y cifras, la oportunidad hace tiempo que pasó.

En el análisis técnico no hay nada entre el inversor y el precio del activo. No hay cifras que evaluar ni noticias que interpretar. La ventaja del Insider es eliminada.

Evaluar el activo en base a su propia acción del precio es una manera metódica y lógica de hacerlo. A través de un conjunto de principios es posible llegar a entender lo que está haciendo el mercado y desarrollar perspectivas de futuro.

Pasa por la página principal para conocer conceptos interesantes acerca del trading online.

Análisis técnico mecánico

Existen dos enfoques a la hora de operar mediante análisis técnico. El mecánico es el más fácil de entender y utilizar. Confía totalmente en la observación de formaciones.

Se trata de una serie de patrones de acción que lleva al precio a un resultado. Son los conocidos Hombro cabeza hombro, doble techo, gaps, cuñas etc.

La cuestión a considerar es lo que constituye el patrón. Las figuras parecen funcionar, o al menos lo hacen a veces. El problema es que hay un gran número de veces en las que no funcionan. No hay manera de saber en tiempo real si esa formación que está desarrollándose terminará con el resultado deseado.

El problema real con este enfoque es que no hay un principio fundamental que lo respalde.

Análisis técnico juicioso

Este enfoque se basa en la observación de un conjunto de principios. Un principio, en el caso de los mercados es una declaración de condición inequívocamente verdadera. Dada una cierta condición o conjunto de condiciones, el resultado siempre será el mismo.

Estos principios desarrollan acciones en el precio; las cuales aunque mantengan las mismas características, no siempre aparece de la misma forma, dando vía a diferentes variantes.

Este enfoque es más difícil que buscar formaciones, su aprendizaje toma más tiempo y requiere más habilidades. Cuanto más esfuerzo pongas en estudiar y practicar los principios, mayor será el grado de competencia.

La ley de la oferta y la demanda

Esta ley fundamental gobierna todos los cambios del precio, por lo que es el mejor indicador para los futuros movimientos. Funciona en todos los mercados en todas partes del mundo.

Todo el mundo entiende que cuando hay demasiado de algo en la economía su valor se reduce con el objetivo de crear demanda que absorba toda esa oferta. Por otro lado, si no hay suficiente de algo, su valor aumenta para crear oferta que absorba la demanda.

El precio sube porque la demanda es mayor que la oferta.

  • Si la demanda por comprar es mayor que la oferta disponible, la única manera de que la demanda pueda ser satisfecha es que el precio suba hasta un punto en el que se encuentre suficiente oferta. Cuando este punto es alcanzado, el precio deja de subir.
  • Si un inversor quiere comprar acciones, pero sólo puede hacerlo si paga más que el comprador anterior; y lo hace, el precio del activo aumentará para absorber ese dinero extra que el comprador está dispuesto a pagar.

El precio baja porque la oferta es mayor que la demanda.

  • Si la oferta por vender es mayor que lo que se ofrece para comprar, la única manera de que la oferta sea absorbida por el precio es que caiga hasta un punto en el que suficientes compras absorban todas esas acciones. Cuando esto pasa, el precio deja de caer.
  • Si un inversor quiere cambiar sus acciones por dinero y acepta menos de lo que le ofrecieron al último vendedor, el precio del activo se reducirá.

Teóricamente, la demanda puede exceder a la oferta siempre; sin embargo, un exceso de la oferta sobre la demanda está limitado hasta 0.

Entre el exceso de oferta sobre demanda o de demanda sobre oferta hay un estado de equilibrio, en el que existe un cambio igual de acciones por dinero. Esto provoca que el precio se mantenga estable en un nivel.

La idea básica es que el mercado, por su propia acción, continuamente indica la probable dirección que tomará el precio en un futuro inmediato y cualquiera capaz de determinarla con precisión debería tener éxito en el trading.

Los traders e inversores son influenciados para comprar o vender como resultado de noticias, datos fundamentales, dividendos, informes, esperanzas, miedos así como los consejos y rumores que fluyen durante las sesiones. Independientemente de la causa para comprar o vender, el resultado es que se añade oferta o demanda al mercado. En la medida en que tenga la habilidad para juzgar esa oferta y demanda, así será su éxito en el mercado.

La ley de causa y efecto

La idea es que no puede pasar algo de la nada; para que haya un efecto, el cual se verá en un cambio del precio, primero debe haber una causa.

En el caso de operaciones individuales, la causa es el deseo del comprador de querer esas acciones o el deseo del vendedor de querer ese dinero.

Además de ver la causa en términos de una operación individual, la idea es ver la causa en una perspectiva más amplia, en términos de movimientos. El efecto realizado por la causa estará en proporción directa a esa causa. Consecuentemente, para conseguir un movimiento importante o efecto, debe haber una causa importante. Un movimiento importante a veces necesita mucho tiempo para desarrollarse.

Cuando el mercado entra en un período en donde la demanda excede a la oferta o en donde la oferta excede a la demanda, no se trata de un hecho extraño. Esos eventos tienen lugar porque ha habido un período de preparación; y el alcance de esa preparación tiene un efecto directo e inseparable del resultado final. Si no hay preparación, no habrá movimiento.

Generalmente, las causas se construyen mediante un importante cambio de manos de las acciones entre las manos fuertes y las manos débiles o público general.

Un mercado alcista sólo comenzará después de que los traders profesionales tengan todas o casi todas las acciones que desean. Una vez que comienza el movimiento, éste será alimentado por la codicia del público al querer comprarlo. En algún punto el precio encontrará resistencia y los traders profesionales usarán el último interés comprador por parte del público para deshacer sus posiciones. Al hacerlo, están creando la oferta que finalmente causará el siguiente movimiento bajista. La cantidad de oferta que haya aquí determinará el la magnitud del recorrido bajista.

La ley de esfuerzo y resultado

El precio no es el único factor importante en los mercados financieros. Un factor quizá más importante aún es el carácter del volumen. El volumen identifica la cantidad de acciones que han cambiado de manos. Cuando los grandes operadores están interesados en un valor, esto se reflejará en el volumen operado.

En base a esta ley, el esfuerzo es expresado en términos de volumen y el resultado es expresado en términos de movimientos del precio. Sin esfuerzo no puede haber resultado.

Cuando el precio responde a un esfuerzo, es probable que se observe un movimiento del precio; este movimiento tendrá una duración corta o larga dependiendo de la cantidad de esfuerzo.

Cuando la cantidad de esfuerzo y la magnitud del resultado no están en armonía, probablemente habrá un importante cambio en la dirección del precio.

Cualquier posición que se mantenga abierta al aparecer esta situación es potencialmente dañina; puede que no se cierre, pero al menos debería ser protegida.

Cuando aparece un volumen creciente pero la acción del precio avanza cada vez menos, es un claro caso de esfuerzo sin resultado. Nos alarma de un potencial problema.

Juzgar el mercado por sus propias acciones

El propósito de los mercados financieros es financiar negocios. Algunos valores son buenos y otros no tanto. El público general tiene comparativamente poca idea del valor real de la mayoría de las empresas.

El precio y el volumen nos ayuda a determinar los posibles futuros movimientos. Mediante un juicio preciso de la oferta y la demanda eres capaz de determinar las tendencias, qué acciones comprar o vender y lo que es más importante, cuándo hacerlo.

Tu objetivo es seleccionar las oportunidades más prometedoras; aquellos valores que es probable que se muevan más pronto, más rápido y más lejos.

Al estudiar el gráfico estás viendo la expresión de las fuerzas que conduce el mercado. Estudia el gráfico no con la intención de comparar las formas de las formaciones sino con el propósito de juzgar el comportamiento del precio, los motivos que hay detrás de él y el éxito o fracaso de los compradores o vendedores en su lucha por dominar cada movimiento.

El precio está constantemente mostrando fortaleza (cuando dominan los compradores) o debilidad (cuando dominan los vendedores).

La mayoría de los principales movimientos del mercado son hechos por los grandes operadores, inversores bien informados e instituciones como banqueros, fondos, compañías de seguros etc. Cuando un importante operador acumula un valor, el estudio de las transacciones revelará frecuentemente este hecho. Cuanto más importante sea la operación, más fácilmente será descubierta mediante el estudio del movimiento del precio, el volumen, la actividad y el comportamiento del valor.

Cuando operes, ignora todos los rumores, consejos, noticias, recomendaciones, datos fundamentales etc. No es necesario considerar todos esos factores porque el efecto de todos ellos se reflejan en los siguientes hechos importantes:

  • Movimiento del precio.
    • Nos permite juzgar la oferta y la demanda, identificar los puntos de soporte y resistencia, el tipo de tendencia y las líneas de oferta y soporte.
    • Identifica el número de transacciones. Indica la cantidad de trading hecho y el aumento o disminución de la presión compradora/vendedora. También nos sirve para identificar los eventos climáticos.
  • Relación entre el movimiento del precio y el volumen
    • Nos ayuda a determinar la dirección de los siguientes movimientos, a decidir cuándo comprar o vender, a saber cuándo el precio está desarrollando los eventos fundamentales y a saber cuándo un movimiento está acabando.
  • Tiempo de cada movimiento.
    • Nos habilita a evaluar la velocidad de cada movimiento y concluir si es urgente o pausado; así como a evaluar la duración de una acumulación/distribución.

Cómo se mueven los mercados

El precio no se mueve entre dos puntos en línea recta; sino que lo hace en un patrón de ondas. En un primer vistazo parecen ser movimientos aleatorios pero no es así en absoluto. El precio fluctúa hacia arriba y hacia abajo a lo largo de una tendencia.

Cada movimiento alcista y bajista está compuesto por numerosas ondas alcistas y bajistas. Cuando estas ondas finalizan, comienza otra en la dirección opuesta. Al estudiar la relación entre esas ondas alcistas y bajistas, su duración, velocidad y alcance; y comparándolas, somos capaces de determinar la naturaleza de la tendencia; así como de juzgar la relativa fortaleza de los compradores y vendedores a medida que avanza el movimiento de precios.

El corazón de todos los movimientos del mercado son las tendencias primarias. La duración de este tipo de tendencias probablemente será de meses; en algunos casos años.

Estas oscilaciones alcanzan regiones de “sobrecompra” y “sobreventa” dentro de la tendencia que generalmente originan importantes giros en el precio. La razón por la que estas regiones ocurren es debido a la psicología del mercado.

Sobrecompra

Se considera que el mercado ha alcanzado una condición de sobrecompra cuando, como resultado de una aceleración demasiado rápida, el precio alcanza un punto en el que es altamente sensible a la cobertura de largos y a la retirada de los compradores experimentados.

El ser humano parece tener una inclinación hacia los extremos. En los mercados financieros esta tendencia es revelada en forma de codicia. Los precios son empujados cada vez más arriba hasta que el público se hincha de acciones que generalmente están sobrevaluadas. Cuando esto sucede, se dice que existe una condición de sobrecompra.

Sobreventa

Se considera que el mercado está sobrevendido cuando, debido a un movimiento bajista demasiado rápido, el precio alcanza un punto en el que es altamente sensible a la cobertura de cortos (toma de beneficios) y a una retirada general de los operadores experimentados que estaban vendidos.

En un mercado bajista hay otro extremo que toma el control; el miedo. Según cae el precio los traders se alarman. Cuanto más baja, más asustados se encuentran. El miedo alcanza un nivel que las manos débiles no pueden aguantar y venden sus acciones. Este pánico vendedor genera una condición de sobreventa.

Esos períodos de exceso de compra o de venta que guía a la parada de los movimientos pueden verse en cualquier temporalidad.

Cuando alguien opera el mercado, le interesa la dirección de la tendencia primaria y el ángulo de su pendiente, pero son las fluctuaciones dentro de esa tendencia lo que es operado. Estas fluctuaciones se dividen en cuatro segmentos; siendo dos de esas cuatro áreas las de mayor importancia.

Una inclinación natural es concluir que las áreas principales son las tendencias, en las que la demanda es mayor que la oferta (tendencia alcista) y en la que la oferta es mayor que la demanda (tendencia bajista). Es en estas áreas donde se producen los resultados; los beneficios y las pérdidas, pero no son las áreas más importantes.

Más importante son las áreas de acumulación y distribución.

  • El área de distribución es donde se realiza la venta importante.
  • El área de acumulación es donde se llevan a cabo las compras importantes.

La duración de estas fases de acumulación y distribución determinan la magnitud y el carácter de los movimientos subsiguientes.

Ambas áreas se desarrollan a través de una secuencia de eventos. Aunque los detalles exactos de esas secuencias pueden variar entre un activo y otro, los puntos básicos en el desarrollo permanecen intactos. Nuestro objetivo es ser capaces de detectar esos eventos. El desarrollo de esta habilidad puede durar meses o años de práctica; pero es crítica para el éxito.

Debes tener en cuenta que los impulsos y retrocesos de los marcos temporales inferiores forman parte de impulsos o retrocesos de marcos temporales superiores.

  • De esta manera, las ondas de los movimientos del corto plazo desarrollan los movimientos intermedios; los cuales forman parte a su vez de las tendencias de largo plazo.

Independientemente del marco temporal en el que el inversor esté operando, es de vital importancia la relación entre los impulsos y los retrocesos. Esta relación determinará si la situación es de fortaleza o de debilidad; lo cual determinará el probable futuro movimiento.

La acción del mercado no tiende a ser simétrica. En cualquier caso, aunque le precio pase más tiempo en una fase del ciclo que en otra, el ciclo es preservado.

Las ondas proporcionan una visión clara de los relativos cambios de oferta y demanda. Al aprender a juzgar el tamaño de todas las ondas del mercado, gradualmente desarrollarás la habilidad de determinar el final de un mercado alcista y el final de ondas alcistas intermedias y de corto plazo; así como el final de un mercado bajista y el final de ondas bajistas intermedias y de corto plazo.

Cómo se realiza una campaña

Las cuatro principales fases de una campaña del mercado son:

  • Acumulación.
  • Tendencia alcista.
  • Distribución.
  • Tendencia bajista.

Cuando el precio está en fases de acumulación o tendencia alcista se dice que está en una posición compradora, y cuando está en fases de distribución o tendencia bajista se dice que está en una posición vendedora. Cuando no hay interés, que ninguna campaña se ha llevado a cabo, se dice que está en posición neutral.

Cuando hayas aprendido a tomar un punto de vista totalmente imparcial, alejado de las noticias, rumores, opiniones y de tus propios prejuicios, te darás cuenta que el mercado es como cualquier otro negocio. Aquellos que lo entienden compran sólo cuando los precios están bajos con la idea de vender cuando están altos; también operan solo aquellos valores que tienen potencialmente mejores movimientos.

El mercado es hecho por la mente de los participantes y todas las fluctuaciones deberían ser estudiadas como si fuera el resultado de las operaciones de un hombre; lo llamaremos Composite Man, quien en teoría está detrás de todo y mueve el precio en su beneficio. No todos los movimientos del Composite Man pueden ser detectados y no todos los movimientos son hechos por él. En cualquier caso, lo único que nos importa es el resultado de la compra y venta real. Un gran número de las operaciones importantes pueden ser vistas a tiempo para aprovecharse de ellas.

La preparación de un importante movimiento lleva un tiempo considerable. Un gran operador no puede comprar todo lo que quiere de una vez ya que obtendría peores precios debido al desplazamiento que su propia orden generaría. En cambio, necesita tiempo para comprar la cantidad total que desea. Prefiere hacerlo mientras el mercado es débil, aburrido, inactivo y deprimido.

El Composite Man planifica, ejecuta y concluye cuidadosamente sus campañas. Cuando desea vender, genera actividad atrayendo al público a comprar, habilitándolo a deshacerse de sus posiciones. Cuando desea comprar, hace bajar el precio enviando órdenes de venta a través de un gran número de brokers, pudiendo comprar así a precios bajos.

En el proceso de acumulación, primero compra lo que puede colocando órdenes de compra en un rango del precio. Luego lleva al precio más abajo con órdenes de venta e induce a otros traders a cerrar sus posiciones largas o a entrar cortos por la aparente debilidad del precio. Absorbe esas órdenes y consigue comprar a precios más bajos. Al mantener el precio bajo, desanima a otros de querer comprarlo e induce más entrada de cortos, lo cual le ayuda a comprar más. Mientras está comprando y vendiendo para acumular, necesariamente causa que el precio se desplace hacia arriba y hacia abajo, formando los familiares rangos, hasta que finalmente completa la acumulación. Con la oferta flotante ampliamente reducida, el precio está preparado para la tendencia alcista. En este punto, el Composite Man puede ayudarse de una noticia positiva del valor para iniciar el movimiento alcista.

El proceso de distribución requiere mucha publicidad para atraer la atención del público al valor. Mediante noticias positivas mucha gente es inducida a comprar, lo que aprovecha el Composite Man para absorber esas órdenes. El precio puede que reaccione a la baja, pero nuevos movimientos al alza se generarán, los cuales seguirán siendo aprovechados para posicionarse del lado corto. Este proceso hará al precio subir y bajar desarrollando un rango y marcando así la culminación del movimiento alcista. Cuando la demanda finalmente esté agotada, el precio estará preparado para iniciar la tendencia bajista.

Mediante la observación de la cantidad de tiempo que pasa el precio en el área de preparación se puede, aproximadamente, determinar los objetivos de una campaña; el alcance que puede recorrer el precio tras esa acumulación o distribución. Cuanto más tiempo pasa el precio en ese período de preparación, mayores objetivos se podrán esperar después.

Cómo pueden ser detectadas las intenciones del Composite Man

Cuando el mercado se encuentra fluctuando entre dos niveles del precio, es probable que se esté preparando para un movimiento inmediato.

Un volumen creciente sobre un impulso en una dirección y decreciente sobre el retroceso en la dirección opuesta nos indica que la dirección del impulso es la más probable.

  • Volumen creciente sobre movimientos alcistas y decrecientes sobre bajistas indican intencionalidad alcista.
  • Volumen creciente sobre movimientos bajistas y decrecientes sobre alcistas indican intencionalidad bajista.

La naturaleza de los máximos y mínimos nos indican la dirección más probable.

  • Unos mínimos cada vez más altos indican unas intenciones claras por parte del Composite Man de subir los precios. Aprovechan las reacciones bajistas para seguir acumulando por lo que tú deberías hacer lo mismo.
  • Unos máximos cada vez más bajos indica intencionalidad bajista.

Durante una tendencia, el alcance de un retroceso tras su impulso debería ser observado como una de las indicaciones de su fortaleza o debilidad técnica. La reacción normal debería ser la mitad de su impulso.

  • La fortaleza es indicada por un retroceso menor de la mitad del impulso.
  • La debilidad es indicada por un retroceso mayor de la mitad del impulso.

Los rangos son muy importantes; nos muestran los niveles sobre los cuales tiene lugar el apoyo y la acumulación tras una tendencia bajista y los niveles sobre los cuales tiene lugar el freno y la distribución tras una tendencia alcista.

  • Una indicación en el gráfico significa que el precio probablemente vaya en esa dirección solo mientras su comportamiento continúe en armonía con la indicación original. Siempre debes estar alerta a los cambios y esperar las indicaciones para revertir.

Posición técnica

Se dice que el precio está en una débil posición técnica cuando el poder comprador ha sido agotado, lo cual se realiza mediante una campaña de distribución. Los grandes operadores ya han vendido y el público que aún mantiene sus posiciones de compra tendrá que vender en algún momento, añadiendo presión a la caída. Cuando éstos comienzan a deshacerse de sus posiciones encuentran poco mercado en el que realizar las transacciones y por lo tanto el precio baja cada vez más viéndose obligados a vender a cualquier precio. Como resultado, la gente entra en pánico y el mercado colapsa.

Una fuerte posición técnica se desarrolla cuando la liquidación ha tenido lugar; cuando aquellos que podían ser inducidos a vender o estaban obligados a hacerlo, han vendido. La mayoría de las acciones están en las manos de los operadores experimentados. Las manos fuertes tienen la capacidad de aguantar la posición aunque el precio siga cayendo; mientras que las manos débiles transfieren sus posiciones a éstos. El público va generalmente corto en el suelo del mercado, al igual que va largo en el techo, ya que operan en base a sus emociones. Estos cortos finalmente tendrán que cubrir sus posiciones, añadiendo presión a la subida.

Una posición de sobreventa es sustancialmente lo mismo que una fuerte posición técnica; y una posición de sobrecompra sinónimo de débil posición técnica.

Factores básicos

Movimiento del precio

Con el análisis del movimiento del precio somos capaces de obtener información valiosa de la actual posición técnica y de la probable tendencia. En base al movimiento del precio tenemos influencias relacionadas como:

  • Fortaleza o debilidad comparativa.
  • Puntos previos de soporte y resistencia.
  • Ángulo de las pendientes de las líneas de tendencia.
  • Shakeouts, Terminal Thrust, condiciones de sobrecompra/sobreventa.

Volumen

El volumen puede ejercer una importante influencia a la hora de confirmar, modificar o contradecir las indicaciones dadas por el movimiento del precio. El volumen es un factor vital en:

  • Identificar clímax de compra y venta.
  • Juzgar la calidad de la oferta y la demanda alrededor de un punto previo de soporte y resistencia.
  • Juzgar la calidad de la oferta y la demanda según el precio se aproxima a las líneas de tendencia.
  • Identificar Shakeouts, Terminal Thrust y condiciones de sobrecompra/sobreventa.
  • Identificar zonas de acumulación y distribución; y juzgar cuando un valor está en una posición neutral o en un rango prolongado en el que las subidas y bajadas del precio tienden a neutralizarse unas a otras.
  • Determinar si un rango representa absorción en preparación para un movimiento alcista; o redistribución en preparación para una continuación de la caída.
  • Juzgar el carácter de la acción cuando el precio alcanza los objetivos mayores y menores alcistas o bajistas.

Por tanto, en el momento de observar el volumen debemos tener en cuenta la acción que le precede así como todas las demás influencias técnicas que prevalecen para evaluarlo correctamente.

Relación entre el movimiento del precio y el volumen

De la relación entre el movimiento del precio y el volumen somos capaces de juzgar cuando un movimiento está comenzando y cuando está finalizando; y por lo tanto, el mejor momento para actuar.

  • Un volumen alto:
    • Cuando ocurre sobre un movimiento alcista generalmente indica posteriores subidas del precio; de igual manera, un aumento de volumen sobre un movimiento bajista indica posteriores caídas del precio.
      • Si tras el volumen alto los movimientos no tienen continuidad, se trataría de una divergencia y sugiere un giro en el precio.
    • Cuando ocurre sobre un leve desplazamiento alcista generalmente indica que la oferta está superando a la demanda y sugiere un giro bajista en el precio. De igual manera, un aumento de volumen sobre un leve movimiento bajista indica que la demanda está superando a la oferta y sugiere un giro al alza del precio.
    • Cuando ocurre sobre una barra alcista la cual no tiene continuidad al alza debe tratarse como un evento climático, ya que si el fuerte volumen fuera una absorción de las ventas el precio no debería caer.
    • Cuando ocurre sobre una barra bajista la cual no tiene continuidad a la baja debe tratarse como un evento climático, ya que si fuera un volumen por absorción de compras el precio no debería subir.
  • Un volumen bajo:
    • Cuando ocurre en la base de una considerable bajada o en un retroceso bajista, generalmente indica falta de ventas, secado de la oferta. Esto es una señal alcista.
    • Cuando ocurre en el techo de una considerable subida o en un retroceso alcista, generalmente indica falta de compras, secado de la demanda. Esto es una señal bajista.
    • Cuando ocurre en un estrechamiento del precio tras un movimiento, puede significar un descanso del precio previo a un nuevo movimiento en la misma dirección.
  • Un volumen inusual:
    • Cuando ocurre tras un prolongado movimiento tendencial generalmente se trata de un evento climático y sugiere el final o cerca del final del movimiento.
    • Cuando aparece mientras el precio está rompiendo un rango o zona de congestión bien definida, probablemente se trate de un volumen de absorción e indica una continuación del movimiento en la dirección de la rotura.
      • Si el precio rompe el techo de un rango con gran volumen, sugiere que alguien está dispuesto a absorber toda la oferta que está colocada alrededor de esa resistencia con el objetivo de llevar al precio más arriba.
      • Si el precio rompe el suelo de un rango con gran volumen, sugiere que alguien está dispuesto a absorber toda la demanda que está colocado alrededor de ese soporte con el objetivo de llevar al precio más abajo.

El método Wyckoff

Consideraciones previas a tener en cuenta:

  • Para ser exitoso no necesitas más técnicas que dominar los principios de Wyckoff.
  • No intentes mezclar otro método con el enfoque Wyckoff.
  • Muestra indiferencia ante las noticias.
    • Cualquier noticia puede que tenga un efecto inmediato en el mercado, pero no determinará el efecto a largo plazo.
  • Cuando un valor está confuso, busca otro con los movimientos más claros. Si la confusión es general del mercado, no hagas nada.

Las bases del método Wyckoff se sustentan en las tres leyes fundamentales. Todo lo que pasa en los mercados financieros es el reflejo de una o más de esas tres leyes básicas; por lo que son el núcleo de todo. Sobre estos cimientos se construyen las estructuras de un método de cinco pasos simples y lógicos:

  • Identificar la posición y la tendencia del mercado general.
    • Aunque son los valores los que producen los beneficios y las pérdidas, es el mercado el que tiene la mayor influencia sobre qué tipo de acción es más probable para producir esos beneficios o pérdidas.
    • El mercado puede estar en tres tendencias (alcista, bajista y rango). El hecho de que existan las tendencias es para saber cuál está en curso.
    • No todas las acciones responderán a la tendencia del mercado de la misma manera. Análisis de la posición del mercado
    • Tras identificar la tendencia en curso, el segundo paso es localizar la posición del mercado dentro de esa tendencia. Como se muestra en la ilustración, hay etiquetado seis puntos de la A a la F, los cuales representan potenciales oportunidades de trading.

A – En este punto lo mejor es no hacer nada ya que operar un rango es una de las cosas más difíciles.

B – En este punto ha ocurrido un cambio importante en el mercado ya que el precio ha abandonado el rango. Por sí solo, este hecho nos dice que han aumentado las probabilidades de encontrar una buena operación.

El mercado intenta ir abajo pero no puede, lo que confirma que se trata de una buena oportunidad de compra.

C – Una vez que se inicia la tendencia, es normal ver retrocesos desde el techo del canal hacia la base

En este punto el mercado no alcanza la base de la tendencia, por lo que se trata de una muestra de fortaleza y una buena oportunidad de compra.

D – En este punto el precio ha roto la parte superior del canal de la tendencia, denotando una potencial debilidad en el precio.

Este es un buen punto para vender y para tomar beneficios de las posiciones largas.

E – En este punto el precio está haciendo una leve penetración del canal de la tendencia, lo que podría ser una buena oportunidad de compra, aunque no es una señal muy fiable.

F – El mercado ya se encuentra en una tendencia bajista, por lo que sólo se deberían buscar posiciones de ventas.

Este punto representa una buena oportunidad para entrar cortos ya que el mercado rechaza la oportunidad de reentrar al rango.

La tendencia indica el tipo de operación y la posición sugiere si entrar o no.

Sólo operar aquellos valores que están en armonía con el mercado.

  • Después de haber determinado la posición y la tendencia del mercado general, debemos examinar la posición y la tendencia de los valores de forma individual para seleccionar los que prometen los mejores movimientos.
  • Una de las mejores indicaciones es la fortaleza comparativa en un mercado débil y la debilidad comparativa en un mercado fuerte. Este factor nos ayuda a:
    • Seleccionar los mejores valores para nuestro propósito y desechar los peores.
    • Detectar puntos de giro y por lo tanto nos habilita a calibrar nuestras operaciones.
    • Determinar cuando la preparación de un movimiento está a punto de completarse.
  • Cuando en un mercado débil un valor se resiste a caer es que alguien está comprándolo ya que creerá que podrá venderlo en un futuro a un precio más alto; por lo que toman ventaja de esa debilidad del mercado asumiendo las acciones de todos aquellos que están vendiendo.
  • Cuando un valor está excepcionalmente débil en un mercado fuerte, concluimos que alguien sabe algo y está llevando el precio a la baja.
  • Los grandes operadores pueden testear el mercado haciendo subir o bajar el precio para poder ver la resistencia que tienen dichos movimientos. De esta manera, son capaces de decidir qué lado muestra la menor resistencia. Un pequeño operador no tiene esta capacidad pero es capaz de estimar la fortaleza o debilidad de un valor mediante el estudio de su gráfico.
  • Cuando un valor se considera que está sobrevendido, los grandes operadores planificarán una campaña para su acumulación ya que ven un gran potencial beneficio. Comprarán todo lo que puedan en ciertos niveles del precio, creando importantes niveles de soporte. Cuando veas que un valor aguanta en un fuerte soporte estando el resto del mercado débil, sabrás que los operadores bien informados están comprando ese valor porque esperan un movimiento alcista después.
  • Cuando un valor se considera sobrecomprado, los grandes operadores planificarán una campaña de distribución ya que ven un potencial beneficio con su venta. Venderán todo lo que puedan en ciertos niveles, creando importantes resistencias. Al ver una fuerte resistencia estando el mercado general fuerte, sabrás que los grandes operadores están vendiendo ese valor porque esperan una bajada.
  • Todos los valores no se mueven en armonía con la tendencia general del mercado, ni todas suben y bajan juntas.
    • Los mercados alcistas generalmente comienzan con una mayor fortaleza en los valores más importantes. Esto es así porque los grandes operadores dominan esos valores y reflejan su sentimiento del mercado sobre ellos en primer lugar.
    • Según se desarrolla la tendencia alcista, la demanda va rotando de un valor a otro. Aquellos que han avanzado demasiado rápido puede que descansen mientras que otros más rezagados desatan su subida.
  • Mientras los grandes operadores comienzan a distribuir en los techos de mercado, en algunos valores siguen apareciendo aceleraciones como táctica para mantener una atmósfera alcista y poder engañar al público, el cual sigue comprando mientras que los grandes operadores venden.
  • El proceso de rotación sucede de la misma manera durante un mercado bajista. La presión vendedora rota mientras que el mercado está en proceso de formar un suelo. Por lo tanto, algunos valores alcanzarán el objetivo bajista antes que otros. Cuando vemos que los primeros en iniciar la bajada se resisten ahora a seguir cayendo mientras que el resto de valores sí lo hacen, tenemos un indicio de que la demanda está superando a la oferta. Esto nos ayuda a determinar los niveles en los que está teniendo lugar la acumulación.
  • La oferta en un mercado bajista rota más rápidamente que la demanda en un mercado alcista. Esto es así porque rara vez el poder de compra es lo suficientemente fuerte como para hacer subir todas las acciones a la vez; mientras que en los movimientos bajistas, el miedo, la necesidad o ambos finalmente obligan a liquidar todas las acciones sin tener en cuenta en valor. Otra razón por la que el precio cae más rápidamente que sube es porque el interés del público en comprar siempre es mayor que el interés del público por vender. La mayoría está dispuesta a comprar pero tienen miedo a vender; aunque los operadores que venden de forma inteligente obtienen mejores rendimientos sin exponerse a mayores riesgos que los que compran. En cualquier caso, siempre son más los operadores que van largo, por lo que los movimientos alcistas del precio siempre tienen más resistencia por la frecuente toma de beneficios.
  • Si el mercado se encuentra en el punto B de la diapositiva anterior, examinaremos las diferentes opciones de entre los valores para escoger la que tenga mayor probabilidad.
    • Si en este punto el precio de un valor se encuentra en tendencia bajista, es una horrible candidata. Algunos dirán que se trata de una ganga, pero esto está equivocado. Las únicas gangas en el mercado son aquellos valores que se han preparado para un importante movimiento el cual todavía no ha comenzado.
    • Si en este punto el precio de un valor se encuentra en rango, significa que esa acción va con retraso respecto al mercado. No representa una gran oportunidad y por tanto también debería descartarse esta opción.
    • Si en este punto el precio de un valor se encuentra en una tendencia alcista ya establecida, denota una mayor fortaleza de dicha acción; ya que su precio va adelantado al del mercado. Esta es la opción que mayores probabilidades tiene.
  • Toma ventaja de estos principios y busca comprar las acciones que estén en una posición más fuerte y vender las que estén en una posición más débil.

Sólo operar aquellos valores que han desarrollado una causa.

  • Muchos pueden ver el valor que está más fuerte que el mercado como sobrecomprado.
  • Para evitar entrar en un activo que se encuentre bajo esta condición, analizaremos la ley de causa y efecto.
  • Proyectaremos la distancia del rango (causa) para determinar el posible objetivo.
  • Entre las que cumplan con los requisitos previos, seleccionaremos la que mayor distancia tenga hacia el posible objetivo.

Sólo operar aquellos valores que ya están preparadas para moverse.

  • Incluso aunque un valor pueda estar preparándose para un movimiento, hay momentos durante esta preparación en los que son más probable que unas acciones se muevan antes que otras. Ese es el momento en el que iniciar las operaciones.
  • En esos puntos, buscaremos que la acción nos confirme el rechazo a seguir bajando y por lo tanto, que está preparada para iniciar el movimiento al alza.

Calibrar las operaciones con el desarrollo el mercado.

  • Se trata de evaluar si el mercado está preparado o no para realizar el mismo tipo de movimiento que la acción. Si la respuesta es positiva, la operación es hecha.
  • Si el valor está preparado, pero el mercado no, tomar una posición es en realidad operar contra el mercado, lo cual es una violación directa de los dos primeros pasos del método.

Definir las tendencias

La tendencia simplemente es la línea de la menor resistencia. La manera en la que el mercado va desde un punto hasta otro es siguiendo el camino de la menor resistencia

  • Cuando un precio que está subiendo encuentra oposición, o es lo suficientemente fuerte como para superar esa venta o inevitablemente girará hacia abajo.
  • Cuando un precio que está bajando encuentra oposición, o tiene la fortaleza para superar esa compra o el precio inevitablemente girará hacia arriba.

El Composite Man ayuda a definir la tendencia a través de sus operaciones.

El trabajo del trader es identificar la tendencia más apropiada para su tipo de trading y operar en armonía con ella.

Para determinar la naturaleza de una tendencia utilizamos los canales. Existen tres tipos diferentes de canales de tendencia.

  • Un canal de tendencia alcista identifica un precio subiendo.
  • Un canal de tendencia bajista identifica un precio bajando.
  • Una canal de tendencia horizontal o rango identifica un precio lateral.

Tras identificar la naturaleza de la tendencia, el siguiente paso es construir un canal para poder tomar ventaja del movimiento.

Canal alcista

Un canal alcista se forma a partir de:

Línea de soporte.

  • La línea de soporte es la más importante. Es la representación más clara de la línea de menor resistencia.
  • Para definir una línea de soporte se requiere la unión de dos puntos los cuales formen una línea con pendiente alcista. Estos tienen que ser dos puntos mínimos de dos reacciones consecutivas de similar importancia donde el segundo está a un nivel superior del primero.
  • Cuando el precio se vuelva a apoyar sobre esta línea, es momento para buscar posiciones de compra. Cuando la línea sea rota será momento para buscar ventas o al menos para cerrar las posiciones largas.
  • Cuando un punto es generado tras una reacción menor, en comparación con las reacciones previas, generará una línea con demasiada pendiente. Esta línea no debería ser tomada en cuenta ya que tiene altas probabilidades de fallar. Las reacciones deben ser de similar significancia.

Línea de sobrecompra.

  • Esta línea provee una medida de cuándo un movimiento alcista está sobreextendido.
  • Esta línea se construye arrastrando la línea de soporte hasta el techo del movimiento alcista que hay entre las dos reacciones bajistas.
  • Mientras el precio permanezca dentro de los límites del canal, las compras están justificadas.
  • Cuando el precio se sitúa por encima de esta línea se dice que el precio está en una posición de sobrecompra y la respuesta es algún tipo de corrección bajista. En este punto se podrían buscar ventas o al menos proteger las posiciones de compra.

Canal bajista

Un canal bajista se forma a partir de:

Línea de oferta.

  • Se construye conectando los techos de dos subidas consecutivas, alcanzando la segunda un nivel menor. Esta línea muestra el camino de la menor resistencia en la dirección bajista.
  • Mientras el precio se encuentre por debajo de esta línea, las ventas están justificadas.
  • Las subidas deben ser de similar significancia para evitar dibujar líneas con demasiada pendiente que tenga bajas probabilidades de funcionar.

Línea de sobreventa.

  • Está diseñada para alertar al inversor de cuándo una posición ha alcanzado un punto excesivo.
  • Se construye arrastrando la línea de oferta hasta el punto más bajo del impulso bajista que hay entre las dos reacciones alcistas.
  • Al sobrepasar el precio esta línea, se dice que está sobreextendido y la respuesta a esto es algún tipo de corrección alcista; por lo que nos provee una señal para cerrar las posiciones de venta.

Canal de tendencia horizontal o rango

  • El mercado pasa la mayor parte de su tiempo en este tipo de tendencia, por lo tanto son extremadamente importantes.
  • Durante el tiempo que pasa el precio en este tipo de tendencia, se está preparando para el siguiente movimiento.
  • Los rangos también son importantes por las oportunidades que provee para establecer posiciones. Al tomar una operación en tendencia, como el precio ya se encuentra en movimiento, se habrá perdido parte de su recorrido. Al tomar ventaja de las oportunidades dentro del rango, hay posibilidades de coger el movimiento entero.
  • El rango se puede desarrollar al final de un movimiento alcista o a al final de un movimiento bajista. En cualquier caso, representa la preparación para el siguiente movimiento.
    • Si ese siguiente movimiento es alcista, se dice que el rango fue de acumulación.
    • Si ese siguiente movimiento es bajista, se dice que el rango fue de distribución.
  • Para definir un rango se requieren dos puntos con los que construir el canal y un tercero para confirmar la tendencia lateral.
  • La primera señal del inicio del desarrollo de un rango es una aceleración del movimiento en la dirección de la tendencia que le precede. Esta aceleración puede alcanzar la línea de sobrecompra/sobreventa aunque no es condición indispensable. La aceleración si es esencial ya que gracias a ella se produce la parada del movimiento.

Desarrollo de rango tras movimiento bajista

Aceleración bajista que puede alcanzar o no la condición de sobreventa.

La base del rango es la línea o nivel de soporte, el cual es un nivel horizontal que se dibuja en el último mínimo de la bajada.

El techo del rango es la línea o nivel de resistencia. Se construye mediante la proyección de la línea de soporte hacia el máximo del último movimiento alcista.

En este punto, sólo se trata de un potencial rango. Se necesita un movimiento más; en este caso, otro movimiento bajista hacia el nivel de soporte. Si el soporte aguanta, la tendencia es confirmada.

Desarrollo de rango tras movimiento alcista

Aceleración alcista que puede alcanzar o no la condición de sobrecompra.

En este caso se define primero el nivel de resistencia. Se dibuja una línea horizontal en el punto más alto del movimiento alcista.

Se construye el nivel de soporte arrastrando una paralela hacia el mínimo de la reacción bajista.

El potencial rango es confirmado cuando el precio vuelve a subir y se detiene en el nivel de resistencia.

Mientras el precio se mantenga dentro del rango no sucederá ningún gran movimiento. El punto crítico ocurre cuando los límites del rango son violados. Son señales de que los movimientos están comenzando o a punto de hacerlo.

La acción que esas señales presagian no son lo que mucha gente espera. Un nuevo máximo no necesariamente significa un importante movimiento alcista, y un nuevo mínimo no es tomado como una señal automática de una bajada mayor. En ambos casos a veces significan exactamente lo opuesto.

División de las tendencias

Las tendencias se dividen por su duración en tres categorías diferentes; largo, medio y corto plazo.

  • Como no hay reglas estrictas para clasificarlas según el marco temporal, se pueden categorizar según éstas encajan dentro de la superior. Es decir, la tendencia de corto plazo se observará dentro de la tendencia de medio plazo, la cual a su vez estará dentro de la tendencia de largo plazo.
  • También hay que tener en cuenta que las tres tendencias puede que no se muevan en la misma dirección. Esto puede presentar potenciales problemas al inversor. Para poder ser un trader efectivo se debe eliminar al máximo las dudas y la manera de hacerlo es identificar por adelantado el tipo de trading que se va a realizar.
    • Cuanto menor sea el plazo de la tendencia, mayores potenciales oportunidades proveerá.
    • Una condición muy importante a tener en cuenta a la hora de seleccionar el tipo de trading es el Timing (calibración de la entrada). El éxito en cualquier tipo de inversión principalmente requiere un buen Timing; pero el éxito en el trading a corto plazo requiere un Timing
    • Debido a esto, un principiante debería comenzar con un trading a largo plazo hasta que alcance un éxito consistente.
  • Es mejor que operes en armonía con la tendencia y no operar en ambos lados de forma simultánea hasta que seas consistentemente rentable. Requiere un alto grado de habilidad y experiencia saber cuándo y dónde es seguro operar contra la tendencia general del mercado.

PERIODICO REFORMA SABADO 9 DE FEBRERO DE 2020

Nuevopresidente,cambio de sexenio cambio de táctica en el combate a la delicuencia organizada; todo declaraciones, la realida es necia 1104. See More

PERIODICO REFORMA SABADO 9 DE FEBRERO DE 2020

Published on Feb 9, 2020

Nuevopresidente,cambio de sexenio cambio de táctica en el combate a la delicuencia organizada; todo declaraciones, la realida es necia 1104. See More

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    2do lugar! Gran corredor!

Opciones binarias de la A a la Z
Deja un comentario

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: