Servicio de cuentas PAMM del broker FXPrimus – Tecnicas de Trading

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Contents

Servicio de cuentas PAMM del broker FXPrimus

El broker de Forex y CFD FXPrimus , una compañía de Europa regulada por entidades como CySEC de Chipre y la FSCA de Sudáfrica, ofrece un servicio de cuentas gestionadas PAMM a sus clientes que permite a estos invertir en los mercados financieros como el Forex aún si carecen del tiempo y los conocimientos necesarios para operar por su cuenta.

Las cuentas PAMM se han convertido en una opción de inversión cada vez más popular para operar en los mercados más conocidos. De hecho, en la actualidad muchos brokers de Forex como FXPrimus ofrece este servicio

Esta popularidad se debe en gran medida a que estas cuentas gestionadas ofrecen una forma potencialmente rentable de acceder a los mercados a cualquier inversor, sin importar su nivel de conocimiento sobre la forma en que operan los mercados y el trading en general. Lo único que tiene que hacer el seguidor (inversor) es analizar gestores (traders) y seleccionar los que tienen el mejor rendimiento con un nivel de riesgo aceptable. (Más información sobre como funcionan estas cuentas gestionadas en el siguiente artículo: ¿Que son las cuentas PAMM?)

Aunque tal como cualquier otra forma de inversión en los mercados, no es posible asegurar una ganancia por medio de estas cuentas gestionadas (nada es seguro en el trading), si el inversor invierte el tiempo necesario en el proceso de selección de gestores, sus posibilidades de obtener altos beneficios aumentan significativamente.

Para los traders que cuentan con estrategias de trading rentables , las cuentas PAMM brindan una forma de operar con mayores recursos de capital y obtener mayores beneficios con sus operaciones. De hecho, los traders más rentables a largo plazo y que consiguen atraer una mayor cantidad de inversores, pueden multiplicar sus ganancias a través del tiempo.

Antes de continuar, pueden acceder a una reseña completa de este broker en el siguiente artículo: Guía del broker de Forex FXPrimus

¿Qué ventajas ofrece el servicio de cuentas PAMM de FXPrimus?

El Sistema PAMM de FXPrimus se encuentra totalmente automatizado tanto para los traders gestores como para los traders seguidores. Cada vez que una posición es cerrada, la ganancia o pérdida de la misma es distribuida por el sistema entre todos los inversores de la cuenta PAMM, con base en las especificaciones de riesgo y el capital invertido por cada uno. Por su parte, el gestor obtiene una comisión y/o tarifa por rentabilidad con base en los resultados de todas sus operaciones.

Pueden abrir una cuenta con este broker y acceder a su servicio de cuentas PAMM mediante el siguiente enlace:

Las principales ventajas de este servicio para inversores y traders son las siguientes:

Inversores (Seguidores)

A través del servicio PAMM de este broker, los inversores (denominados Seguidores) tienen la posibilidad de seleccionar un Maestro (trader) cuyas estrategias y estilos de trading cumplan con criterios específicos en cuanto a rentabilidad y gestión de riesgo. El seguidor puede escoger entre cientos de traders con todo tipo de estrategias, los que considere más prometedores y adecuados para seguir e invertir en los mercados de acuerdo a sus objetivos.

El seguidor tiene completo control de su dinero (puede depositar y retirar fondos a su gusto) y todas las comisiones y tarifas son transparentes, sin cargos ocultos.

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Además, FXPrimus exige que los Maestros operen con sus propios fondos y no con cuentas demo como en otros servicios similares, lo que le brinda al inversor la seguridad de que el Maestro también está interesado en que la cuenta PAMM sea rentable, ya que su dinero también está en riesgo.

No solo eso, el inversor puede acceder a datos de rendimiento avanzados, informes y estadísticas avanzadas, todo en tiempo real.

Traders (Gestores)

El servicio de cuentas PAMM de FXPrimus ofrece a los traders (denominados Maestros) la posibilidad de mostrar su desempeño en el mercado a miles de clientes de este broker que buscan traders rentables para seguir. Los Maestros que cuentan con estrategias rentables con un nivel de riesgo aceptable pueden aumentar significativamente sus beneficios creando una cuenta PAMM que sea seguida por un alto número de Seguidores que inviertan un elevado volumen de capital.

Como indicamos anteriormente, los Maestros deben operar con dinero propio junto con el capital de los Seguidores, para asegurarse que sus objetivos son los mismos que los de sus inversore s.

Advertencia: Cualquier inversión en el Forex y otros mercados es altamente riesgosa. Además, buenos rendimientos pasados no garantizan buenos rendimientos futuros y muchos de los gestores en esta y cualquier otra plataforma PAMM no son rentables a largo plazo. Por eso, se recomienda seleccionar cuidadosamente Maestro de nuestra cuenta PAMM antes de invertir en su cuenta y arriesgar nuestro dinero. Un gestor con una estrategia demasiado riesgosa o que realmente no sabe lo que hace, puede ocasionar pérdidas catastróficas a sus inversores.

Selección de los mejores Maestros

Como ya indicamos, esta plataforma PAMM ofrece estadísticas actualizadas en tiempo real de todos sus Maestros, de tal forma que el Seguidor puede evaluar y seleccionar los Maestros que considere más rentables y que le ofrezcan las mejores oportunidades para obtener ganancias en el mercado.

El seguidor puede filtrar los Maestros de acuerdo a criterios como:

  • % de ganancia total
  • Antigüedad de la cuenta PAMM
  • Drawdown Máximo
  • Tasa de rendimiento
  • Otros

El procedimiento de filtrado puede ser realizado mediante la siguiente tabla que nos permite ordenar los gestores de acuerdo a múltiples indicadores, como por ejemplo los mencionados anteriormente.

Tabla de cuentas PAMM de FXPrimus

Una vez que ha filtrado la lista de Maestros y ha obtenido una lista más reducida de gestores de su interés que considera que vale la pena estudiar, el Seguidor puede analizar los datos y estadísticas de rendimiento de cada uno de estos traders para determinar cuál se ajusta más a sus objetivos de inversión. En este sentido, FXPrimus proporciona estadísticas de rendimiento detalladas para cada Maestro a las que podemos acceder sin problemas, incluyendo gráficos que indican cómo ha evolucionado la cuenta PAMM a través del tiempo en términos de ganancias, capital, equidad o patrimonio, nivel de riesgo, drawdown y beneficios.

En las siguientes imágenes podemos ver los datos y estadísticas de rendimiento que nos ofrece FXPrimus para cada Maestro:

Broker de Forex y CFD FXPrimus

Tipo de broker: FXPrimus es un broker Non Dealing Desk/STP.
País de origen: Actualmente sus oficinas centrales se localizan en Chipre.
Regulación: Es un broker debidamente regulado que cuenta con licencias de organismos como CySEC de Chipre (número de licencia 261/14) y la FSCA de Sudáfrica (número de licencia 46675).
Plataforma de operaciones: Como plataforma de trading, ofrece Metatrader 4 en sus distintas versiones (versión para PC de escritorio, versión basada en la web y versión para dispositivos móviles), la cual permite operar con divisas en el mercado Forex, commodities y Contratos Por Diferencia basados en diversos instrumentos.
Año que inició operaciones: 2020.
Soporte: Vía telefónica, e-mail y chat en vivo en el sitio web de la compañía.
Cuenta demo: Ofrece una cuenta demo sin límite de tiempo.
Depósito mínimo: $100.
Apalancamiento: Variable hasta 1:500.
Hedging: Si.
Scalping: Si.
Orden de mercado: Si.
Orden stop loss: Si.
Órdenes límite: Si.
Órdenes trailing stop: Sí.
Operaciones las 24 horas:
Teléfono: (+883510080975), para contactar a su servicio al cliente.
Bonos especiales: Actualmente ofrece varias promociones, incluyendo un bono por depósito de hasta el 100% y una oferta de cash rebates que permite ganar $4 por lote negociado. Estas promociones no están disponibles para traders de Europa.
Concurso de trading: Ofrece una competencia de trading de 1 mes de duración para cuentas reales, llamado Desafío del Mejor Trader, que ofrece premios a los primeros 3 lugares. Al final del año la compañía organizará una ronda final con los vencedores de cada ronda en donde los 3 primeros lugares recibirán premios especiales.

FXPrimus

-Broker ECN de Europa especializado en Forex y CFD

-Regulado por organismos como CySEC y FSCA

Reseña de FXPrimus

Resumen de sus servicios

Plataformas de FXPrimus

Promociones de FXPrimus

Reseña de FXPrimus

Reseña Broker Forex FXPrimus

FXPrimus es un broker de Forex y CFD de tipo ECN/STP el cual fue fundado en el 2020 y cuenta con presencia en varios países, incluyendo Chipre y Sudáfrica. Además,está regulado por distintas entidades como CYSEC. Esta compañía ofrece una variedad de servicios a sus clientes, incluyendo acceso a múltiples mercados, varios tipos de cuentas de trading, recursos educativos para traders, promociones para sus clientes e incluso un programa de afiliados.

En esta reseña vamos a hablar de las principales características y servicios de este broker.

Como ya indicamos, FXPrimus es un broker ECN, lo cual significa que pone en contacto al cliente con los principales proveedores de liquidez del mercado (bancos, otros brokers, Market Makers, etc) lo que permite ejecuciones rápidas y a los mejores precios del mercado. Además esto asegura que el mismo broker no va a operar en contra del cliente. En este caso el cliente puede operar con una mayor profundidad de mercado (esto brinda la posibilidad de observar donde se acumula el volumen del mercado y obtener el mejor precio de compra y venta). La ejecución STP con grandes volúmenes permite el uso de sistemas de scalping, cobertura (hedging), EA y en general todos los tipos de estrategias, sin la amenaza de deslizamiento o cotizaciones, excepto en condiciones excepcionales como durante la publicación de noticias económicas importantes.

Seguridad y regulación de FXPrimus

Desde una perspectiva de seguridad, FXPrimus segrega todos los depósitos de los clientes de los fondos operativos de la compañía en cuentas en el extranjero con Barclays Bank. También hay numerosos fondos nacionales de protección de inversionistas que se sumarán a otra capa de liquidez en caso de problemas de capital. FXPrimus se ha asociado con Boudica Client Trust para monitorear los retiros de clientes para garantizar que las solicitudes se procesen de manera rápida y eficiente. Este corredor es miembro del Fondo de Compensación del Inversor (ICF), por lo que los fondos elegibles del cliente están protegidos hasta €20,000. Además de esto, también tienen un seguro de indemnización profesional de € 2.5 millones a través del Grupo Howden.

La empresa también tiene una relación importante con organismos reguladores de todo el mundo. Aunque tiene su sede en Chipre, no solo cuenta con la aprobación de CySEC, sino que también ha sido autorizada y aprobada por casi una docena de otras agencias reguladoras en todo el planeta. Esta presencia global les permite trabajar para clientes en más de 200 países.

Debido a las restricciones que imponen actualmente organismos como CySEC en cuanto a los clientes y regiones en donde un broker puede ofrecer sus servicios, FXPrimus cuenta con varias compañías subsidiarias alrededor el mundo que están registrados con las autoridades de regulación de servicios financieros del país en cuestión, lo que le permite proporcionar sus servicios a traders de múltiples regiones geográficas, incluyendo aquellas que quedan fuera de Europa.

Los principales organismos en que está registrado este broker son los siguientes:

  • Primus Global Ltd (Clientes de Europa): Compañía registrada en Chipre y regulada por CySEC (Número de licencia 261/14).
  • Primus Africa (Pty) Ltd (Clientes de Sudáfrica): Compañía registrada en Sudáfrica y regulada por la FSCA (Número de licencia. 46675).
  • Primus Markets INTL Limited (Clientes que residen fuera de Europa): Compañía registrada en Vanuatu y regulada por la VESC (Número de registro 14595).

Instrumentos de trading de FXPrimus

Así mismo, FXPrimus ofrece gran variedad de activos para invertir en el mercado, entre los que podemos destacar los siguientes:

  • Mercado Forex : Decenas de pares de divisas distintos, desde los más importantes como el EUR/USD o el USD/JPY hasta otros más exóticos como el NZD/USD. Para los pares más importantes como el ya mencionado EUR/USD, los spreads ofrecidos varían con el tipo de cuenta de trading pero por lo general pueden ser tan bajos como 1 pip aunque esto depende de las condiciones del mercado.
  • Metales preciosos : FXPrimus ofrece la posibilidad de operar con oro y plata en el mercado spot.
  • Contratos Por Diferencia : CFD basados en los siguientes instrumentos:
    • Acciones: Más de 100 acciones de los mayores mercados de valores a nivel mundial, incluyendo compañías como Bank of America, IBM, VISA, Google, Goldman Sachs y Apple, entre otras.
    • Índices bursátiles: 13 de los índices bursátiles más importantes de los mercados de valores globales, tales como el S&P 500, Dow Jones, FTSE 100 y DAX 30, entre otros.
    • Índice Dólar: Contratos de futuros del índice dólar.
    • Commodities energéticos: Petróleo crudo WTI y Brent (contratos de futuros de petróleo y contratos de petróleo spot sin vencimiento).
    • Cobre: Contratos de futuros de cobre.
    • Criptomonedas: 7 de las principales criptomonedas del mercado en contra del USD, incluyendo Bitcoin, Ethereum, Ripple y Litecoin.

Las condiciones de trading de los CFD con FXPrimus dependen de los instrumentos en los que estos se basan.

Proceso de apertura de una cuenta de trading con Fxprimus

En relación a la apertura de una cuenta de trading con FXPrimus , todo el proceso se realiza por medio de un formulario online en el cual el cliente comienza por seleccionar el tipo de cuenta que desea. Posteriormente, en otro formulario añade los detalles que desea para su cuenta como el apalancamiento (desde 1:50 hasta 1:500) y el tipo de ejecución. Al mismo tiempo, este formulario le solicita sus principales datos personales, la cantidad de dinero que desea depositar y en cual divisa, una copia de su documento de identidad y una copia de una prueba de residencia. Dado que FXPrimus es un broker regulado, el cliente debe completar un proceso KYC (Know Your Customer) mediante el cual tiene que verificar su identidad y sitio de residencia actual mediante el envío de los documentos antes mencionados. Este es un procedimiento que aplican actualmente la mayoría de los brokers regulados para evitar fraudes y lavado de dinero.

Al final, todo el proceso de registro toma menos de 10 minutos y una vez que la compañía apruebe la solicitud, el cliente podrá depositar fondos en la cuenta y comenzar a operar.

El depósito mínimo para comenzar a operar con este broker es de $100.

Por el momento, FXPrimus ofrece los siguientes medios para depositar y retirar fondos de sus cuentas: transferencia bancaria, tarjeta de crédito (las más importantes como VISA y Mastercard), Skrill, Neteller, Fasapay, Giropay y Bitcoin.

Sitio web y servicio al cliente de Fxprimus

Con respecto al sitio web de la compañía, es sencillo de navegar y bien presentado. Cuenta con toda la información que el cliente y el visitante requieren, incluyendo datos actualizados sobre los instrumentos de trading y las condiciones de negociación, los tipos de cuentas, las plataformas de trading, los recursos educativos, las promociones para clientes nuevos, los medios de contacto con el servicio al cliente de la compañía y otros aspectos similares.

En la actualidad, su sitio web está traducido a múltiples idiomas, incluyendo inglés y español. Además, ofrece varios medios de contacto a sus clientes actuales y a los visitantes de su sitio web, incluyendo llamada telefónica, correo electrónico y un chat en vivo que opera las 24 horas del día de lunes a viernes.

Cuentas de trading que ofrece Fxprimus

FXPrimus ofrece varios tipos de cuentas de trading para clientes de diversos perfiles, desde traders principiantes con pocos conocimientos del mercado y capital de inversión hasta traders profesionales que operan con grandes volúmenes en el mercado. Las características de estas cuentas son las siguientes:

  • Cuenta Estándar de FXPrimus: Es la cuenta de trading básica de este broker ya que fue diseñada para clientes con poca experiencia en el mercado y capital de negociación. Puede ser abierta con un depósito mínimo de $100 . Ofrece acceso a todos los instrumentos de trading y plataformas de FXPrimus aunque no cuenta con los mismos servicios que ofrecen los siguientes tipos de cuentas. Además, ofrece spreads fijos en todos los pares de divisas y demás instrumentos de trading.
  • Cuenta Premium con spreads variables: Es una cuenta para operadores con más experiencia en los mercados y capital para operar. Ofrece mejores condiciones de negociación, incluyendo spreads bajos y variables en todos los instrumentos. A través de esta cuenta el trader puede acceder a una serie de servicios adicionales como alertas del mercado mediante mensajes SMS, consultas 1 a 1, actualizaciones en vivo del mercado y otros. Sin embargo, requiere un depósito mínimo más elevado que las cuentas Estándar.
  • Cuenta VIP: Es un tipo de cuenta creada para los clientes profesionales de este broker, es decir traders profesionales que operan con altos volúmenes. Es una cuenta ECN que ofrece las mejores condiciones de trading de este broker, incluyendo mayor profundidad de mercado y spreads variables y sumamente reducidos en comparación con las otras cuentas. Cuenta con una serie de ventajas con respecto a los dos tipos de cuentas anteriores, tales como consulta de 30 minutos con especialista de mercado, acceso personal a especialista del mercado 24/5 y señales de trading VIP .

Para grandes inversores que disponen de un capital de inversión mayor al de un operador regular, FXPrimus ha creado las siguientes cuentas:

  • Corporate Manager Account: Cuenta para grandes inversores que buscan invertir en el mercado bajo condiciones de trading aún más favorables que las cuentas regulares.

Money Manager Account: Cuenta para traders profesionales que desean administrar el capital de clientes que buscan invertir en el mercado Forex o con otros instrumentos de inversión dejando las decisiones de las operaciones en manos de operadores más experimentados.

Plataformas de operaciones que ofrece FXPrimus

Este broker ofrece las siguientes plataformas de trading a sus clientes:

-Metatrader 4: Para todas sus cuentas de trading, FXPrimus utiliza la misma plataforma basada en Metatrader 4. Para los que no conocen esta aplicación, Metatrader 4 es la plataforma de operaciones más famosa en el sector debido a su robustez y fiabilidad. Además se caracteriza por contar con múltiples herramientas de análisis del mercado, incluyendo gráficos avanzados (gráficos con periodos de 1 minuto a 1 mes), decenas de indicadores técnicos incorporados y más. Así mismo, esta plataforma permite la creación, evaluación y ejecución de sistemas de trading automatizados conocidos como Expert Advisors, los cuales pueden ser creados con base en casi cualquier estrategia de trading que el trader desee. Metatrader 4 también permite a sus usuarios desarrollar indicadores técnicos personalizados.Esta plataforma puede ser empleada para operar todos los instrumentos de trading ofrecidos por FXPrimus.

-FXPrimus Webtrader: Es una plataforma basada en la web la cual no requiere descarga ni instalación y puede ser accesada desde el sitio web de FXPrimus. Esta aplicación está diseñada con base en Metatrader 4 y le brinda al trader una mayor flexibilidad en sus operaciones ya que le permite acceder a su cuenta y operar en el mercado desde cualquier sitio con conexión a Internet. Webtrader está completamente sincronizada con Metatrader 4, de tal modo que una operación abierta en MT4 puede ser cerrada en Webtrader y viceversa.Cuenta con una interfaz amigable con el usuario, la cual ofrece diversas herramientas de trading como cotizaciones actualizadas del mercado, gráficos de precios con indicadores técnicos incorporados, funciones para la gestión de operaciones, noticias del mercado y otras.

-Plataformas para dispositivos móviles: Los clientes de este broker pueden acceder a varias aplicaciones basadas en Metatrader 4, que permiten acceder a la cuenta de trading y operar en los mercados desde dispositivos móviles, incluyendo teléfonos inteligentes (Android y iPhone). Estas plataformas cuentan con múltiples herramientas de trading como cotizaciones actualizadas del mercado, noticias del mercado, gráficos de precios completos, funciones para la gestión de operaciones e incluso indicadores técnicos incorporados.

Servicio de cuentas PAMM de FXPrimus

El broker FXPrimus está ofreciendo un servicio de cuentas gestionadas PAMM para todos sus clientes , mediante el cual pueden invertir en el mercado de divisas aún si carecen del tiempo y los conocimientos necesarios para operar por su cuenta.

En la actualidad, las cuentas PAMM son una opción de inversión cada vez más popular para invertir en los mercados financieros más conocidos. Esto se debe a que estas cuentas gestionadas ofrecen una forma potencialmente rentable de acceder a los mercados a cualquier inversor, sin importar su conocimiento sobre la manera en que funcionan los mercados y el trading en general.

En el caso de los operadores que cuentan con estrategias de trading rentables , las cuentas PAMM una manera de operar con mayores recursos de capital y obtener mayores ganancias con sus transacciones. Los operadores con mayor rentabilidad a largo plazo y que consiguen atraer una mayor cantidad de seguidores, pueden multiplicar sus beneficios a través del tiempo.

Pueden encontrar más información sobre este servicio en el siguiente artículo: Servicio de cuentas PAMM de FXPrimus

Tabla de cuentas PAMM de FXPrimus

Herramientas educativas de FXPrimus para sus clientes

FXPrimus ofrece una variedad de recursos educativos a sus clientes desarrollados tanto para traders principiantes como experimentados. Estas herramientas de formación fueron desarrolladas por traders y analistas financieros con experiencia y tratan de una variedad de temas relacionados con el Forex y el trading en general.

Entre los recursos educativos de FXPrimus podemos destacar los siguientes:

  • Seminarios Forex gratuitos en distintos países.
  • Webinarios Forex gratuitos en distintos idiomas.
  • Vídeo tutoriales educativos de trading
  • Un glosario Forex completo.
  • Calculadoras de trading (calculadora de pips, calculadora de Fibonacci y calculadora de puntos pivote).
  • Un calendario económico.

Todas estas herramientas son de acceso gratuito, pero para los clientes VIP, este broker ofrece servicios adicionales, tales como señales de trading VIP , acceso personal a un Experto en mercados 24/5 , consultas de 30 minutos con un Experto en mercados y llamadas telefónicas sobre actualizaciones de mercado , entre otros.

Ventajas adicionales que ofrece FXPrimus

En cuanto a las ventajas generales que ofrece este broker a sus clientes podemos destacar las siguientes:

  • Es una compañía que cuenta con la regulación de importantes entidades reguladoras de servicios financieros como CySEC y FSCA.
  • Al ser un broker NDD/STP, ofrece muy buenas condiciones de trading como spreads bajos y variables. Además tiene la gran ventaja adicional de que el broker en ningún momento opera en contra del cliente como en otros casos.
  • FXPrimus ofrece ejecución ECN a través de una cuenta ECN especialmente diseñada para este fin.
  • Ofrece la posibilidad de operar a través de estrategias de trading automatizado por medio de Metatrader 4. En este sentido FXPrimus alojamiento gratis a los Expert Advisors del cliente con el fin de asegurar que estos puedan operar en el mercado las 24 horas del día y sin interrupción.
  • El cliente tiene la posibilidad de escoger entre spreads variables y spreads fijos a la hora de abrir su cuenta.
  • FXPrimus cuenta con educación Forex gratuita a través de su sitio web, la cual incluye aspectos básicos del trading, análisis fundamental, análisis técnico y un glosario.
  • Un servicio gratuito de noticias sobre el mercado que incluye los acontecimientos que pueden afectar las cotizaciones de los pares de divisas y otros instrumentos.
  • Análisis gratuito del mercado basado tanto en análisis técnico como fundamental, al cual puede tener acceso cualquier visitante del sitio web.
  • Ofrece una tarjeta Mastercard prepago a sus clientes.
  • Cuenta con un servicio al cliente el cual ofrece tres medios distintos de contacto a sus clientes: por medio de un chat en vivo en el sitio web de la compañía, correo electrónico y vía telefónica.
  • FXPrimus ofrece un programa de de afiliados de su propiedad que permite obtener ingresos extra promocionando sus servicios de corretaje en el mercado Forex.

Resumen de sus servicios

Información general

Nombre del broker FXPrimus
Compañía Primus Global Ltd de Chipre, Primus Africa (Pty) Ltd de Sudáfrica y Primus Markets INTL Limited
Año de fundación 2020
Ubicación de cuarteles centrales Chipre.
Regulación CySEC (Chipre) y FSCA (Sudáfrica)
Horario de soporte 24/5
Soporte mediante llamada telefónica Si
Soporte mediante chat en vivo Si
Soporte por correo electrónico Si
Sitio web en español Si
Depósito mínimo $250
Métodos para el depósito/retiro de fondos Transferencia bancaria, tarjeta de crédito, Skrill, Neteller, Fasapay, Giropay y Bitcoin
Programa de afiliados Si
Acepta clientes de Estados Unidos No

Servicios de trading

Cuentas Mini y Estándar Si
Cuentas ECN Si
Cuentas VIP Si
Cuentas demo Si
Cuentas segregadas Si
Cuentas gestionadas Si (Cuentas PAMM)
Cuentas islámicas Si
Plataformas descargables para PC Metatrader 4
Plataformas online MT4 Webtrader
Plataformas para dispositivos móviles Si
Noticias del mercado Si
Análisis del mercado Si
Señales de trading Si
Opciones de trading automatizado Si
Opciones de trading social Si
Alertas por correo electrónico Si
Alertas por teléfono móvil Si
Competencias de trading No por el momento
Recursos de educación para el trader Si

Condiciones de negociación

Tipo de broker ECN/STP
Instrumentos de negociación -Forex

-CFD de índices bursátiles

-CFD de commodities energéticos

-CFD de commodities agrícolas

-CFD de criptomonedas como Bitcoin y Ethereum Apalancamiento máximo 1:500 Spreads (Forex) Spreads variables desde 0.9 pips en adelante para los pares principales Comisiones -No Hedging Si Scalping Si Órdenes stop loss Si Órdenes límite Si Órdenes Trailing Stop Si One-click trading Si Ordenes OCO Si Ejecuciones garantizadas No Intereses sobre el capital de la cuenta No Trading vía telefónica Si

Plataformas de FXPrimus

Tipos de plataformas de trading de FXPrimus

Los tipos de plataformas que ofrece este broker a sus clientes son los siguientes:

Metatrader 4 (plataforma principal de FXPrimus)

En la actualidad MT4 es una de las plataformas más usadas y completas en el sector, debido a sus múltiples funciones de análisis de los mercados y sus recursos diseñados para la creación, evaluación e implementación de indicadores personalizados y sistemas de trading automatizados (EA).

Plataforma MT4 del broker FXPrimus

MT4 Webtrader

Es una aplicación basada en la web que no requiere descarga ni instalación. Esta plataforma de trading es la versión online de MT4 y cuenta con sus funciones y herramientas básicas.

Plataforma MT4 Webtrader de FXPrimus

Plataformas para dispositivos móviles

Las siguientes son las plataformas de trading para dispositivos móviles que ofrece este broker. Todas están basadas en MT4 y están diseñadas para operar en dispositivos móviles como iPhones y Android.

Plataforma para dispositivos móviles de FXPrimus

Promociones de FXPrimus

Promociones actuales de FXPrimus

Las ofertas actuales que ofrece este broker a sus clientes son las siguientes:

  • Un bono por depósito del 100% para todos los clientes nuevos que abren una cuenta con FXPrimus y depositan fondos. Aplica a todos los depósitos.
  • Una promoción de Forex cashbacks que le permite al trader obtener un ingreso adicional de $4 por lote negociado.
  • Un concurso de trading para cuentas reales llamado Top Trader Challenge que ofrece premios en efectivo a los primeros lugares.
  • Un bono para operar del 30% para los clientes nuevos y existentes de la compañía.
  • Depósitos con 0% de comisiones.

Apertura de una cuenta con Fxprimus

FXPrimus es un broker ECN regulado que ofrece diversas opciones a sus clientes en cuanto a cuentas de trading (diferentes tipos de ejecución), instrumentos de inversión y otras facilidades, por lo cual puede resultar una opción a considerar para cualquier trader que busque invertir en el mercado con un broker Forex que no sea Market Maker. Además, cuenta con un interesante servicio de cuentas PAMM que ofrece oportunidades de inversión incluso a las personas que no tienen el tiempo ni el conocimiento para operar por su cuenta.

Si está interesado en obtener más información ingresando al sitio web de FXPrimus, abrir una cuenta demo de práctica o abrir una cuenta real de trading puede hacerlo a través del siguiente enlace:

Pueden acceder a un directorio completo de brokers de Forex online en el siguiente artículo: Los principales brokers de Forex

Servicio de cuentas PAMM del broker FXPrimus – Tecnicas de Trading

Analíticas mensuales del Maestro

¿Como invertir en cuentas PAMM como Seguidor?

  1. Abrir una cuenta con el broker FXPrimus
  2. Depositar fondos en la cuenta abierta.
  3. Escoger un Maestro en la lista de cuentas PAMM que ofrece FXPrimus e inscribirse en la copia automatizada de la estrategia del gestor seleccionado.
  4. Vigilar regularmente el desempeño del Maestro en la cuenta PAMM en que hemos invertido.
  5. Retirar las ganancias.

¿Cómo convertirse en un Maestro en el sistema de cuentas PAMM de FXPrimus?

  1. Abrir una cuenta con el broker FXPrimus.
  2. Depositar fondos en la cuenta abierta.
  3. Abrir una cuenta PAMM y crear una Oferta.
  4. Atraer a inversores (Seguidores) con cuentas en FXPrimus y que tengan interés en este tipo e inversión.
  5. Obtener retribuciones adicionales por realizar operaciones en el mercado que son copiadas de forma automática por los Seguidores que han invertido en la cuenta PAMM.

¿Tienen interés en ganar dinero en el mercado ya sea como seguidores o maestros en las cuentas PAMM de FXPrimus? Pueden obtener más información y abrir una cuenta de inversión PAMM sin costo alguno mediante el siguiente enlace:

]]> https://www.tecnicasdetrading.com/2020/08/cuentas-pamm-fxprimus.html/feed 0 Análisis de una cuenta PAMM (gestor) de HotForex
https://www.tecnicasdetrading.com/2020/08/analisis-cuenta-pamm-gestor-de-hotforex.html https://www.tecnicasdetrading.com/2020/08/analisis-cuenta-pamm-gestor-de-hotforex.html#respond

Mon, 20 Aug 2020 05:28:58 +0000

https://www.tecnicasdetrading.com/?p=29619 En este artículo vamos a explicar como realizar el análisis de una cuenta PAMM (gestor) del servicio de cuentas gestionadas PAMM de HotForex. Escogimos esta compañía porque cuenta con una de las plataformas de cuentas PAMM más desarrolladas y completas, la cual actualmente tiene cientos de gestores (más de 300) y miles de inversores de todas partes del mundo. También ofrece estadísticas de desempeño detalladas de cada gestor que facilitan el análisis. Además, conozco el caso de un conocido que invirtió en una de estas cuentas y no obtuvo los resultados deseados, precisamente debido a la mala elección del gestor (explicaremos con más detalle este caso al final del artículo).

Para este artículo, vamos a utilizar como ejemplo un gestor real llamado MHG Trader.

Contenido del artículo

Si tiene interés en obtener más información sobre las cuentas PAMM de Hotforex puede ingresar al sitio web mediante el siguiente enlace:

Caso de estudio – Cuenta PAMM de MHG Trader

Lo primero que vemos al ingresar a la página donde se muestran los datos y estadística del gestor de la cuenta PAMM, es la descripción de la oferta del gestor. Aquí tenemos lo siguiente:

Account Name (Nombre de la cuenta): Es el nombre de la cuenta, en este caso MHG Trader.

Description (Descripción): Es la descripción que hace el gestor de la cuenta, donde indica, entre otras cosas, la estrategia que utiliza. En este caso indica que utiliza una estrategia de day trading basada principalmente en análisis técnico y acción del precio.

Minimum deposit amount (Monto de depósito mínimo): Es el depósito mínimo que debe realizar el inversor para empezar a invertir en la cuenta PAMM. En este caso, la inversión mínima es de $300.

Success of exit (comisión por éxito): Porcentaje de los beneficios obtenidos por los inversores que se le paga al gestor por sus servicios de gestión de la cuenta PAMM. En este caso, el pago es del 15%.

Account currency (divisa de la cuenta): Es la divisa en que está denominada la cuenta PAMM, en este caso el dólar estadounidense.

Managers Capital (Capital del gestor): Es el valor de la inversión del gestor en la cuenta PAMM. Está incluido en la equidad de la cuenta. En este caso es de $219.62.

Manager’s Balance (Balance del gestor): Es el balance del gestor en la cuenta PAMM y se basa solamente en posiciones cerradas. En este caso el balance del gestor es de $1248.8.

Trading period (Periodo de negociación): Es el periodo mínimo en el cual el inversor debe mantener sus fondos en la cuenta PAMM. En caso de retirar el dinero antes de este periodo el inversor se expone a una penalización. En esta cuenta PAMM ese periodo es de 1 mes.

Penalty fee (Multa): Porcentaje del monto retirado que se le cobrará al inversor si decide retirar fondos antes de la finalización del periodo de negociación. En este caso la multa es del 5%.

Hasta acá todo bien. Vemos que se trata de una oferta de cuenta PAMM bastante normal que no tiene nada fuera de lo común. Incluso el monto mínimo de inversión es relativamente bajo, de apenas $300. Ahora vamos a ver los datos más importantes, los que se refieren a las estadísticas de desempeño .

Estadísticas de desempeño de MHG Trader

Las estadísticas de rendimiento se basan en las posiciones cerradas. Para el estado de las posiciones abiertas, hay que consultar los datos de la Equidad y las Ganancias/Pérdidas flotantes. Los datos que presenta la ficha de la cuenta PAMM son los siguientes:

A primera vista los datos parecen bastante positivos. No solo presenta una buena ganancia y un crecimiento sostenido y constante de las ganancias, sino un bajo drawdown máximo. Sin embargo, cuando analicemos los datos con más cuidado veremos que no todo lo que brilla es oro.

  • Gain (Ganancia): Es la medida del desempeño histórico de una inversión. Muestra el rendimiento acumulativo de un dólar invertido en una cuenta PAMM, que se indica como un porcentaje. En otras palabras, se define como el crecimiento compuesto de $1 desde el momento en que se crea la cuenta. Es el dato en que se fijan inicialmente los inversores principiantes, pero ciertamente no es el más importante, ya que no nos dice nada de los riesgos asumidos por el gestor. En este caso, la cuenta PAMM tiene una ganancia del 1922.91% desde el momento de su creación, lo cual por supuesto es bastante positivo.
  • Balance: Es la suma de todos los depósitos, retiros y resultados de las operaciones (Ganancias/Pérdidas) cerradas. No toma en cuenta las posiciones abiertas y no nos dice mayor cosa, solo cuanto dinero hay en la cuenta PAMM. De acuerdo a los datos, esta cuenta tiene $94364.8 de balance, lo cual no es nada despreciable.
  • Absolute Gain (Ganancia absoluta): Es el retorno de la inversión denotado como un porcentaje del depósito total. Aquí la cuenta muestra una ganancia absoluta del 88.03%, lo que puede considerar bastante bueno en términos de retorno sobre la inversión.
  • Monthly Gain (Ganancia mensual): Es la ganancia, promediada sobre el número de meses que la cuenta PAMM ha estado activa. En este caso, el indicador muestra una ganancia mensual de 192.29%.
  • Daily Gain (Ganancia diaria): Es la ganancia, promediada sobre el número de días que la cuenta PAMM ha estado activa. En este caso, el indicador muestra una ganancia mensual de 6.41%, lo que representa otro número positivo para la cuenta PAMM.
  • Highest gain (Mayor ganancia): Representa la mayor ganancia obtenida por una operación ganadora. De acuerdo a este indicador, la mayor ganancia obtenida en una operación en esta cuenta PAMM es de $157.72, lo que no parece tanto si consideramos el capital que maneja esta cuenta, aunque tampoco es un mal resultado.
  • Equity (Equidad): Es el monto total actual de fondos disponibles en la cuenta PAMM, incluyendo las Ganancias/Pérdidas de las operaciones abiertas ( Equidad = Balance + Ganancias/Pérdidas flotantes). Es uno de los indicadores más importantes debido a que nos indica el estado real de la cuenta en todo momento, ya que nos dice, entre otras cosas, el nivel de riesgo que está asumiendo el trader en relación al capital total de la cuenta. Aquí, vemos el primer problema grave con esta cuenta PAMM, ya que con un balance de más de $94000, la equidad en este momento es de apenas $21736,33, lo que significa que las Ganancias/Pérdidas acumuladas superan los $72000. En otras palabras, si se cerraran todas las posiciones abiertas, la cuenta perdería casi el 77% de los fondos disponibles de forma inmediata, borrando todos esos resultados tan bonitos que vimos anteriormente en los indicadores de ganancias y rendimientos. En este caso, estamos tratando con un gestor que toma demasiados riesgos para obtener sus ganancias y que en cualquier momento puede experimentar pérdidas catastróficas en la cuenta. La gran diferencia entre el balance y la equidad de la cuenta nos indica no solo que el gestor arriesga demasiado, sino que incluso apuesta a que el mercado en algún momento va a revertir su dirección y le permitirá salir de zona de pérdidas.
  • Margin (Margen): Un monto de fondos que es mantenido en reserva como una garantía para apoyar las posiciones abiertas. En este caso, la cuenta tiene un margen de $9399.22 como apoyo para todas las posiciones abiertas por el gestor.
  • Margin Free (Margen Libre): Fondos disponibles para operar en una cuenta PAMM. Estos son fondos que no están siendo usados como colateral en las posiciones abiertas por el gestor de la cuenta. Por lo tanto pueden usarse para abrir otras operaciones. En el caso de esta cuenta PAMM, en este momento tiene un margen libre de $12377.11, lo que significa que tiene gran parte del capital de su cuenta comprometido como colateral en las operaciones actuales. Aunque tiene margen libre para operar, el monto de este no es demasiado grande.
  • Profit (Beneficio): Resultado financiero de las operaciones de trading realizadas por el gestor en la cuenta PAMM. Aunque este indicador es importante ya que nos dice cuánto ha obtenido la cuenta desde su creación con las operaciones del gestor, no nos dice nada del riesgo asumido por éste para obtener esos beneficios. Aunque esta cuenta PAMM ha obtenido un beneficio de $62911.75 desde que fue creada, como vimos anteriormente el trader parece más que dispuesto a asumir riesgos elevados para obtener ganancias.
  • Floating P/L (Ganancias/Pérdidas flotantes): Este indicador nos muestra las ganancias y pérdidas momentáneas acumuladas por las posiciones abiertas en un momento determinado. Es un indicador importante ya que nos indica entre otras cosas, el nivel de riesgo que el gestor está dispuesto a asumir para obtener ganancias. En el caso de esta cuenta, las Ganancias/Pérdidas flotantes que tiene actualmente suman $-72628.47, lo que equivale nada menos que al 76.7% del balance de la cuenta. Es decir que si el gestor cierra todas las posiciones abiertas en este momento, la cuenta perdería más de las ¾ partes de todo su capital en un momento. Esto nos dice de forma indirecta que este operador está dispuesto a asumir un riesgo demasiado alto, casi al nivel de los apostadores, solo para obtener ganancias y sobre todo para no sufrir pérdidas que puedan afectar negativamente los indicadores de rendimiento rendimiento. Si está acumulando tantas pérdidas flotantes en este momento, el gestor probablemente deja abiertas las posiciones perdedoras durante mucho tiempo esperando que el mercado revierta su dirección o abrió demasiadas posiciones con el fin de tratar de compensar las pérdidas que ha estado teniendo. En cualquier caso, el riesgo que asume es inaceptable.
  • Beneficio promedio por operación: Es el beneficio promedio obtenido en todas las operaciones ganadoras de la cuenta PAMM. Para esta cuenta el beneficio promedio por operación es de $14.88, lo que nos indica que probablemente este gestor se enfoca en realizar operaciones de scalping de corta duración.
  • Pérdida promedio por operación: Es la pérdida promedio experimentada en todas las operaciones perdedoras de la cuenta PAMM. Para esta cuenta, la pérdida promedio por operación es de $82.44, que comparado con la ganancia pérdida promedio, nos indica que este gestor probablemente deja correr más las operaciones perdedoras de lo que deja correr las operaciones ganadoras. En otras palabras, parece que este operador tal vez deja abiertas las posiciones perdedoras con la esperanza de que el mercado cambie su dirección y terminen como posiciones ganadoras. Sea cual sea la razón, es evidente que al gestor no le gusta tener operaciones perdedoras en su cuenta y las deja abiertas más de lo que deja abiertas las operaciones ganadoras.
  • Drawdown máximo: Serie máxima de pérdidas que lleva a la mayor caída en el balance de la cuenta PAMM. Solo toma en cuenta las posiciones cerradas y es uno de los indicadores más importantes, ya que nos indica cuanto es lo máximo que podría perder uno inversor si decidiera colocar su dinero en una cuenta PAMM. Aunque la cuenta que estamos analizando sólo tiene un drawdown máximo de 9.86%, lo cual es bastante bueno, hay que recordar que este indicador solo toma en cuenta las posiciones cerradas y no las posiciones abiertas. En otras palabras no toma en cuenta la Equidad o las Ganancias/Pérdidas Flotantes por lo que no nos dice nada del riesgo asumido por el gestor. Para mantener estadísticas de ganancias tan buenas y un drawdown máximo tan bajo, como vimos anteriormente este gestor está asumiendo riesgos muy elevados, poniendo bajo riesgo altos volúmenes de su capital con periodos con niveles de pérdidas flotantes demasiado elevados. Por lo tanto, es recomendable utilizar este indicador de drawdown absoluto con cuidado.

Como hemos visto después de analizar las estadísticas relacionadas con ganancias/pérdidas de esta cuenta PAMM con más detalle, podemos deducir que los datos de beneficios puede resultar engañosos y no nos dice todo lo que queremos saber de la cuenta. Es importante analizar estas estadísticas junto con los datos de Equidad, Drawdown, Ganancias/Pérdidas flotantes e incluso con los valores de ganancias y pérdidas promedio por operación, los cuáles nos dicen mucho más sobre el riesgo que está asumiendo el gestor en sus operaciones.

Los datos presentados anteriormente muestran que este gestor asume demasiados riesgos en sus operaciones con tal de tener buenas estadísticas de beneficios y número de operaciones ganadoras. Solo el hecho de tener una pérdida flotante de $72628.47 (76.7% de toda la cuenta) nos indica hasta qué grado está dispuestos a arriesgarse este operador.

En este caso, sería útil que HotForex o cualquier herramienta de cuentas PAMM coloque un indicador que muestre el máximo drawdown flotante de la cuenta, es decir la mayor pérdida flotante que ha tenido la cuenta. Esta dato si sería de mucha utilidad para el inversor ya que le indicaría el riesgo máximo que ha asumido el gestor.

Solo esta información debería bastar para encender una alerta roja entre los inversores que analizan esta cuenta PAMM. Sin embargo vamos a analizar otra serie de indicadores que presenta HotForex relacionadas precisamente con las operaciones realizadas por este gestor.

Estadísticas avanzadas de trading

  • Trades (Operaciones): Número de operaciones realizadas (ganadoras y perdedoras) desde la apertura de la cuenta. Esta cuenta PAMM acumula un total de 9123 operaciones desde su apertura, lo que nos dice que el gestor es un operador de alta frecuencia que utiliza una estrategia de scalping probablemente.
  • Best Trade (Mejor operación ganadora): Es la máxima ganancia producida por una operación cerrada en USD. En este caso, la mejor operación ganadora de esta cuenta PAMM produjo una ganancia de $159.18, lo cual no está mal, aunque hay que comparar este valor con las estadísticas que vamos a mostrar a continuación.
  • Worst Trade (Peor operación perdedora): Es la máxima pérdida producida por una operación cerrada en USD. En este caso, la peor operación perdedora de esta cuenta PAMM produjo una pérdida de $889.74, lo cual es altísimo si lo comparamos con el valor de la mejor operación perdedora. Estamos hablando de una sola posición en donde el gestor perdió casi $900, lo que también nos da una señal clara de lo que está dispuesto a arriesgar este gestor para no tener una pérdida.
  • Best Trade (Pips) (Mejor operación ganadora en pips): Mayor beneficio en pips producido por una operación ganadora cerrada en la cuenta PAMM. En esta cuenta PAMM la máxima ganancia en pips de una operación ha sido de 113.7 pips, lo que podemos considerar un buen valor, aunque debemos analizarlo junto con los demás indicadores de trading.
  • Worst Trade (Pips) (Peor operación perdedora en pips): Mayor pérdida en pips producida por una operación perdedora cerrada en la cuenta PAMM. En esta cuenta PAMM la máxima pérdida en pips de una operación ha sido de 270.7 pips, más del doble de la ganancia de la mejor operación ganadora en pips. Estamos hablando de una operación en donde el gestor dejó que la posición acumulara casi 300 pips de pérdida, lo que a todas luces es un nivel de riesgo y pérdida excesivo.
  • Period in Months (Periodo en meses): periodo en meses desde que la cuenta PAMM fue creada. En este caso la cuenta PAMM fue creada hace 10 meses.
  • Maximum Lot (Lote máximo): Posición de mayor volumen cerrada en la cuenta PAMM. Desde su creación, esta cuenta PAMM presenta un lote máximo de 0.47 lotes.
  • Pips: Beneficio o pérdida neta expresada en pips. Es una métrica útil para considerar un sistema de trading sin la parte de gestión monetaria. Debe tenerse en mente que no nos dice nada de los riesgos asumidos por el gestor de la cuenta. Como vemos en la imagen anterior, esta cuenta PAMM acumula una ganancia de 97179.1 pips.
  • Average Win (Ganancia Promedio): Monto promedio de ganancia en pips y USD de todas las posiciones rentables cerradas. Esta cuenta PAMM presenta una ganancia promedio de 20.62 pips/14.88 USD por operación ganadora, lo cual es bajo pero no necesariamente malo, en tanto no difiera demasiado del indicador equivalente para operaciones perdedoras.
  • Average Loss (Pérdida Promedio): Monto promedio de pérdidas en pips y USD de todas las posiciones perdedoras cerradas. Esta cuenta PAMM presenta una pérdida promedio de 117.51 pips/-82.44 USD por operación perdedora, lo que ciertamente es bastante elevado (sobre todo en lo que respecta a la pérdida promedio en pips), sobre todo si se compara este valor con la ganancia promedio en pips y en USD. Ciertamente este indicador nos muestra que este gestor está dispuesto a permitir que sus operaciones perdedoras acumulen una gran cantidad de pérdidas antes de cerrar las posiciones. En otras palabras, parece tener la tendencia a dejar correr las pérdidas más de lo debido con la esperanza de que las operaciones perdedoras se vuelvan ganadoras.
  • Average Trade Length (Duración Promedio de cada Operación): Es el tiempo promedio que han permanecido abiertas todas las operaciones realizadas en la cuenta PAMM, desde el momento de la apertura hasta el cierre. En esta cuenta la duración promedio de cada operación es de 111.0h 7.5172m, lo cual es bastante alto, aunque sospechamos que esto se debe a que este gestor deja abiertas las posiciones perdedoras por mucho tiempo, de ahí este resultado. Si vemos el beneficio promedio por operación, podemos deducir que este gestor cierra las posiciones cuando tienen pocos pips de ganancia, lo que significa que cierra las operaciones ganadoras poco después de su apertura y deja que las posiciones perdedoras sigan abiertas hasta que producen algo de ganancia.
  • Longs Won (Operaciones de compra ganadoras): Es el número total de operaciones de compra ganadoras, expresado también como porcentaje. Hasta el momento, el gestor de la cuenta ha realizado 4651 operaciones de compra , de las cuáles 4286 han sido ganadoras, lo que representa un porcentaje de éxito (operaciones ganadoras) de 93.97% . Aunque este resultado puede parecer espectacular, en realidad puede ser engañoso, ya que nos indica que este operador hace todo lo posible por evitar que la cuenta registre operaciones perdedoras, incluso dejarlas abiertas más de lo que debería. Los operadores profesionales más rentables usualmente tienen porcentajes de éxito del 50% al 70%, ya que se enfocan en controlar el riesgo y cortan las pérdidas lo más pronto posible. Jamás dejan que sus operaciones perdedoras acumulen pérdidas que pongan en peligro su cuenta. Con el fin de mostrar buenos números de ganancias y un bajo drawdown máximo para atraer nuevos inversores y su capital, el gestor deja sus posiciones abiertas hasta que se convierten en operaciones ganadoras en algún momento, aunque sea por una baja cantidad de pips, de tal modo que solo cierra las operaciones perdedoras cuando la cantidad de pérdidas acumuladas es demasiado grande, incluso para su estrategia.
  • Shorts Won (Operaciones de venta ganadoras): Es el número total de operaciones de venta ganadoras, expresado también como porcentaje. Hasta el momento, el gestor de la cuenta ha realizado 4562 operaciones de venta , de las cuáles 4177 han sido ganadoras, lo que representa un porcentaje de éxito (operaciones ganadoras) de 91.56% . Tal como ocurre con las operaciones de compra, aunque este resultado puede parecer espectacular, en realidad puede ser engañoso, ya que nos indica que este operador hace todo lo posible por evitar que la cuenta registre operaciones perdedoras, incluso dejarlas abiertas más de lo que debería. Los operadores profesionales más rentables usualmente tienen porcentajes de éxito del 50% al 70%, ya que se enfocan en controlar el riesgo y cortan las pérdidas lo más pronto posible. Jamás dejan que sus operaciones perdedoras acumulen pérdidas que pongan en peligro su cuenta. Con el fin de mostrar buenos números de ganancias y un bajo drawdown máximo para atraer nuevos inversores y su capital, el gestor deja sus posiciones de venta abiertas hasta que se convierten en operaciones ganadoras en algún momento, aunque sea por una baja cantidad de pips, de tal modo que solo cierra las operaciones perdedoras cuando la cantidad de pérdidas acumuladas es demasiado grande, incluso para su estrategia. Esta conclusión es apoyada por el valor de la Equidad y las Ganancias/Pérdidas Flotantes que muestra la cuenta actualmente.
  • Lots (Lotes): El volumen de negociación total completado por la cuenta PAMM desde su creación. En este caso, el gestor ha completado un volumen de negociación total de 713.3 lotes.
  • Maximum Lot (Lote mínimo): Posición de menor volumen cerrada en la cuenta PAMM. Desde su creación, esta cuenta PAMM presenta un lote mínimo de 0.01 lotes.
  • Profit Factor (Factor de Beneficio): Monto ganado en relación con el monto perdido. Por definición, un valor mayor que uno significa que hasta el momento las operaciones en la cuenta PAMM han tenido un valor neto positivo. Esta cuenta presenta un factor de beneficio de 2.3, lo que significa que por ahora el gestor es capaz de producir ganancias a pesar de los riesgos que asume, es decir al menos sigue siendo una inversión rentable.

En esta serie de indicadores relacionados con las operaciones realizadas por el gestor vemos que se puede obtener bastante información sobre la forma en que maneja las operaciones, tanto las ganadoras como las perdedoras, y el tipo de estrategia que utiliza.

Por ejemplo, estos datos nos indican que el gestor de esta cuenta PAMM opera con mucha frecuencia y prefiere tomar ganancias rápidas en las operaciones que realiza. Además, tiene la tendencia a dejar sus operaciones abiertas hasta que en algún momento generan alguna ganancia, seguramente para mantener buenos números en cuanto a beneficios y porcentaje de operaciones ganadoras, que usualmente atraen a los inversores principiantes. No solo eso, también deja abiertas las posiciones perdedoras más de lo que debería, permitiendo que acumulen demasiadas pérdidas, seguramente con la esperanza de que el mercado revierta su dirección y terminen de forma positiva.

Si el inversor quiere obtener más información sobre las operaciones realizadas por el gestor desde la apertura de la cuenta, puede consultar los siguientes datos:

Actividad de negociación del gestor

HotForex ofrece información actualizada en tiempo real sobre todas y cada una de las operaciones realizadas por el gestor. Esta información puede ser consultada fácilmente mediante la siguiente tabla:

Claro está que en este artículo no vamos a analizar las más de 9000 operaciones realizadas por el gestor de esta cuenta PAMM, sin embargo con el conjunto de operaciones presentadas en la imagen anterior podemos sacar varias conclusiones rápidas. Podemos ver que la mayor parte de las operaciones produjo posiciones ganadoras, sin embargo en casi todos los casos las ganancias en pips fueron relativamente rápidas, es decir que el operador cierra las operaciones ganadoras poco después de que generan beneficios, aunque en no en todas por supuesto. En diez operaciones, tenemos solo una posición perdedora, pero solo esta operación acumula una pérdida de 177.3 pips, superior a la cantidad de pips obtenidas en todas las posiciones ganadora de este conjunto de datos. Tal como hemos afirmado, este operador simplemente deja correr demasiado las pérdidas.

La última serie de datos que ofrece HotForex sobre los gestores de cuentas PAMM son los siguientes:

Aquí se muestra las ganancias mensuales de la cuenta PAMM así como los instrumentos (pares de divisas) en que ha operado el gestor. Podemos ver que en los primeros tres meses la cuenta tuvo ganancias bastante elevadas, probablemente debido al alto nivel de riesgo que asume este operador. Los siguientes meses también obtuvo ganancias, lo que quiere decir que a pesar del nivel de riesgo que para la mayoría seguramente es excesivo, este gestor es una buena inversión, al menos en el corto plazo.

Conclusiones

  • Un error común que cometen los inversores novatos es enfocarse únicamente en las estadísticas de ganancias de una cuenta PAMM, y los gestores más experimentados saben esto. Por eso, se enfocan en obtener fuertes ganancias en poco tiempo, asumiendo riesgos excesivos para mostrar estadísticas de beneficios que atraiga la mayor cantidad de inversores y su capital. Como hemos visto anteriormente, los datos de ganancias no nos dicen nada del nivel de riesgo asumido por el operador ni de la estrategia de gestión monetaria que aplica. La cuenta PAMM de MHG Trader ciertamente presenta muy buenos datos de ganancias, pero como hemos visto con anterioridad, el nivel de riesgo que está dispuesto a asumir es demasiado y puede llevar al desastre en cualquier momento.
  • Al analizar una cuenta PAMM con fines de inversión, el inversor debe considerar otros indicadores que dicen más de la forma en que el gestor maneja el riesgo en la cuenta. Por ejemplo, los datos de Equidad y de Ganancias/Pérdidas flotantes nos pueden decir hasta qué punto el operador se está arriesgando en un momento dado. Por ejemplo, en el momento de analizar la cuenta de MHG Trader, nos dimos cuenta a pesar de tener un Balance de $94364.8, su Equidad era de solo de $21736.3, lo que significa que acumula una pérdida flotante de $76628.46, es decir que 76.7% del total del capital de la cuenta PAMM está en riesgo y a punto de ser perdido, un riesgo demasiado alto desde todo punto de vista. Dado este nivel de riesgo, si el mercado sigue moviéndose en contra, la cuenta podría sufrir pérdida completa si el gestor no tiene suerte. Las ganancias que presenta este operador en los meses anteriores pueden ser el producto de operaciones que han colocado la cuenta PAMM bajo un riesgo que a largo plazo es insostenible. Hasta ahora el gestor ha tenido suerte y el mercado ha terminado moviéndose a su favor antes de alcanzar el límite, pero esta suerte puede terminarse en cualquier momento, junto con el capital del gestor y los inversores. En conclusión, esta cuenta PAMM no es recomendable para inversores que buscan obtener beneficios y estabilidad a largo plazo, aunque puede ser una buena opción para inversores de más corto plazo.
  • Sería recomendable que HotForex incluyera un indicador de Máximo Drawdown flotante , que le permite al inversor potencial cuál es el riesgo máximo que ha asumido el gestor y hasta qué punto está dispuesto a poner en riesgo la cuenta. Otro indicador similar que podría resultar interesante es la Máxima Pérdida Flotante . En este sentido, HotForex podría mostrar, por ejemplo, un gráfico donde el inversor pueda contrastar el comportamiento del Balance contra el de la Equidad.
  • Los datos relacionados directamente con las operaciones realizadas en la cuenta PAMM también deben ser considerados con cuidado. Por ejemplo, la cantidad y frecuencia de operaciones realizadas indica que tipo de operador es, es decir si utiliza una estrategia de corto, mediano o largo plazo. La ganancia y la pérdida promedio por operación nos indica, no sólo cuánto podemos ganar o perder por cada transacción, sino como maneja el gestor las posiciones ganadoras y perdedoras. En este caso, vemos que el gestor gana relativamente poco en cada operación, comparado con las pérdidas que sufre en las operaciones perdedoras, lo que puede significar una de dos cosas:
    • El gestor cierra “demasiado rápido” las operaciones ganadoras y deja correr de forma excesiva las operaciones perdedoras, acumulando pérdidas extensas en esas posiciones. Esto puede deberse que su estrategia se enfoca en realizar múltiples operaciones ganadoras pequeñas que compensen las pérdidas de las operaciones negativas.
    • El gestor utiliza una estrategia cuyo objetivo es producir el porcentaje de operaciones ganadoras más alto posible, para lo cual deja las posiciones perdedoras abiertas el mayor tiempo posible a la espera de que terminen convirtiéndose en operaciones ganadoras. De esta manera, la cuenta PAMM presenta buenas estadísticas de ganancias y un elevado porcentaje de operaciones ganadoras (datos que usualmente atraen a los inversores) en detrimento de un adecuado control de riesgo.
  • Las estadísticas de Porcentaje de operaciones ganadoras pueden resultar engañosas, ya que usualmente los operadores que presentan un porcentaje de éxito del 80%-100% son los que dejan las posiciones abiertas, sobre todo las perdedoras, durante más tiempo del recomendado con la esperanza de que el mercado termine cambiando de dirección y moviéndose a su favor. Con esta práctica buscan mostrar indicadores de operaciones ganadoras que resulten atractivos a los inversores. Esta práctica puede resultar peligrosa ya que mercados como el Forex pueden tener fuertes tendencia que duran días, semanas, meses e incluso años, y pueden terminar acabando con una cuenta rápidamente si el gestor opera en su contra. En el caso de esta cuenta PAMM, es fácil concluir que el gestor aplica esta estrategia, ya que mantiene un porcentaje de operaciones ganadoras superior al 90% y como hemos visto, deja correr demasiado las operaciones perdedoras.
  • Por lo tanto, a la hora de analizar y elegir una cuenta PAMM, el inversor debe considerar múltiples factores, no solo las ganancias que ha obtenido el gestor, el porcentaje de operaciones ganadoras, la ganancia promedio por operación y otros indicadores similares que pueden resultar engañosos. Esta información debe ser analizada en conjunto con los datos relacionados con las prácticas de gestión de riesgo y de capital que aplica el gestor. En el caso de esta cuenta PAMM, el gestor es capaz de producir muy buenas ganancias, pero a costa de un nivel de riesgo demasiado elevado.
  • Si bien la cuenta PAMM analizada en este artículo ha sido capaz de producir buenas ganancias en los 10 meses de su existencia, lo que no es poco tiempo, el nivel de riesgo a que se expone puede ocasionar que en cualquier momento sufra pérdidas catastróficas que acabe con todo el capital, tanto el del gestor como el de los inversores. Una pérdida flotante del 76.7% ciertamente es excesiva y representa un riesgo que fácilmente puede llevar al desastre, sobre todo si el mercado sigue moviéndose en contra de las operaciones. Es probable que este gestor haya arriesgado incluso más en el pasado, pero ha tenido suerte. El problema es que la suerte se acaba tarde o temprano, de ahí la necesidad de aplicar una adecuada gestión de riesgo. Sin embargo, este nivel de riesgo puede ser aceptable para algunos inversores
  • ¿Es la cuenta PAMM de MHG Trade una buena inversión o debe evitarse ?: En realidad todo depende de los objetivos y la tolerancia al riesgo del inversor. Un inversor conservador que busca estabilidad y ganancias a largo plazo con pocos sobresaltos y un bajo nivel de riesgo, debe evitar esta cuenta PAMM ya que en cualquier momento puede llevarse la sorpresa de que la cuenta sufrió pérdida total o cuando menos la pérdida de un porcentaje importante del capital. Por el contrario, un inversor más agresivo que entiende los riesgos de invertir en una cuenta PAMM de alto riesgo y tiene interés en obtener ganancias altas y rápidas en poco tiempo, puede tener interés en la cuenta PAMM de MHG, ya que a pesar del riesgo, este gestor es capaz de producir beneficios. En este caso, el inversor agresivo está dispuesto a ignorar el alto riesgo ante la posibilidad de obtener fuertes ganancias en unos cuantos meses, lo cual es totalmente válido. Por ejemplo, si un inversor hubiera invertido en esta cuenta PAMM desde el segundo mes de su creación, para el momento de la escritura de este artículo su dinero se hubiera multiplicado varias veces, obteniendo una excelente rentabilidad sobre el capital invertido.
  • Cuentas PAMM de elevado riesgo como la del gestor MHG Trade pueden resultar una buena inversión para los inversores más agresivos y con una alta tolerancia al riesgo, en tanto entiendan los peligros a que se expone su capital. Por el contrario, este tipo de gestores no son la mejor opción para los inversores más conservadores que se enfocan en preservar su capital.
  • Antes de invertir en cuentas PAMM, todo inversor debe considerar cuál es su perfil de inversión, que incluye sus objetivos, su tolerancia al riesgo, su horizonte temporal, su estilo de inversión, etc. De esta manera, debe elegir las cuentas PAMM que mejor se adapten a su perfil de inversor. Por ejemplo, un inversor con un horizonte temporal de largo plazo y baja tolerancia al riesgo, debe enfocarse en los gestores más conservadores y estables, ya que las cuentas PAMM más agresivas tienen un perfil de inversión totalmente contrario al suyo.

En el siguiente caso real veremos el peligro que conlleva invertir en un gestor de alto riesgo como MHG Trade:

Caso de estudio: Cuenta PAMM WC.Profit Long

Ahora vamos a mostrar lo que puede ocurrir con una cuenta PAMM en donde el gestor opera con un nivel de riesgo excesivo el cual puede causar la pérdida de semanas, meses e incluso años de ganancia en pocos días. Este es precisamente el mayor riesgo a que se exponen los inversores que colocan su dinero en este tipo de cuentas donde el gestor aplica una gestión agresiva para maximizar las ganancias.

En la información general de la cuenta vemos como el balance general terminó en cero lo que significa pérdida total del capital de la cuenta, tal como indica también la equidad. Lógicamente la Ganancia indica un rotundo -100.0%, lo que también significa la pérdida total del capital, tanto del gestor como de los inversores. Peor aún, esta cuenta PAMM acabó con una pérdida de $2416.43, es decir finalizó en números rojos. Solo imagínense lo que fue para los inversores darse cuenta que sufrieron un drawdown máximo del 100%, es decir que no sólo no tuvieron beneficios, sino que perdieron su dinero invertido.

Lo peor de todo es que esta pérdida total se produjo en alrededor de 4 días, no en una semana, un mes o varios meses, como veremos en la siguiente imagen. Seguramente muchos inversores fueron tomados por sorpresa y se dieron cuenta del desastre hasta que ingresaron a su cuenta. Para ese entonces ya era demasiado tarde.

Aquí se muestra un gráfico resumen de la cuenta PAMM que indica el progreso de la cuenta y su desempeño desde el momento de su creación, enfocándose en los beneficios y el crecimiento del balance. En este gráfico se indica el punto donde se inició y donde finalizó la serie de pérdidas que terminó con la pérdida total del capital de la cuenta. Si nos fijamos en el gráfico y en las fechas indicadas en los cuadros, podemos ver que la pérdida del balance se produjo en alrededor de 4 días (10 al 13 de abril), es decir increíblemente rápido, sobre todo considerando que se trata de una cuenta PAMM que estuvo activa durante seis meses. En otras palabras, el capital de inversión del gestor y los inversores y las ganancias obtenidas por el gestor en seis meses se perdió en unos cuantos días.

La curva de rendimiento de esta cuenta PAMM muestra un crecimiento sostenido e importante durante todos los meses (a excepción de octubre y noviembre), sobre todo en febrero y marzo. Este crecimiento en los beneficios seguramente atrajo a gran cantidad de inversores que probablemente invirtieron en la cuenta. Sin embargo, precisamente cuando los ingresos alcanzaron su punto máximo, se produjo una caída abrupta de los beneficios y el capital de la cuenta que quedó en números rojos. Este drawdown tan extremo se ve como una línea casi vertical, con una pendiente de casi 90 grados, lo que muestra lo rápido que se produjo la pérdida total de la cuenta. La causa casi segura de esta pérdida catastrófica es que el gestor se arriesgo excesivamente en sus operaciones y esta vez la suerte no lo acompañó y el mercado terminó por acabar con su equidad y por lo tanto con todo el capital disponible. Esto nos demuestra el problema con las estadísticas relacionadas únicamente con ganancias: no nos dicen nada del riesgo que asume el gestor en sus operaciones y que puede llegar incluso a causar la pérdida de toda la cuenta.

Este es precisamente el riesgo que se corre al invertir en un gestor agresivo de alto riesgo. Si bien puede generar muy buenas ganancias en poco tiempo, en cualquier momento puede sufrir pérdidas catastróficas que pueden llevar incluso a la pérdida completa de la cuenta en poco tiempo. El nivel de riesgo elevado de estos operadores y el poco o nulo control del riesgo que aplican tarde o temprano ocasionará esto. Este riesgo tan importante es algo que siempre deben tener en mente todos los que tienen interés en invertir con este tipo de gestores. Como dijimos anteriormente, los gestores agresivos pueden ser una buena inversión a corto plazo, siempre y cuando los inversores sean conscientes de los riesgos a que se ven expuestos, sobre todo a la posibilidad de perder todas sus ganancias y capital de inversión en el momento en que al operador se le acabe la suerte.

Para los inversores más conservadores y enfocados en la preservación de capital a largo plazo, este tipo de gestores prácticamente están prohibidos, ya que su objetivo primordial es generar altas ganancias en poco tiempo y no cuidar el capital, ya que saben que los datos positivos de ingresos y de número de operaciones ganadoras usualmente atraen a la mayor cantidad de inversores.

]]> https://www.tecnicasdetrading.com/2020/08/analisis-cuenta-pamm-gestor-de-hotforex.html/feed 0 ¿Cómo mejorar las oportunidades para obtener beneficios con las cuentas PAMM?
https://www.tecnicasdetrading.com/2020/03/como-obtener-beneficios-cuentas-pamm.html https://www.tecnicasdetrading.com/2020/03/como-obtener-beneficios-cuentas-pamm.html#respond

Sat, 10 Mar 2020 16:53:43 +0000

Contenido del artículo

¿En que consisten las cuentas PAMM?

El sistema de inversión PAMM – Percentage Allocation Management Module – es una solución tecnológica que permite al trader (gestor de la cuenta) gestionar simultáneamente una cantidad ilimitada de cuentas gestionadas en una sola plataforma de negociación (tal como Metatrader 4). Dependiendo del tamaño del depósito y su relación con respecto al volument total manejado por el gestor, cada cuenta gestionada tiene su propia relación de ganancia/pérdida en el sistema PAMM. En esencia, el sistema PAMM permite a los pequeños inversionistas disfrutar de la seguridad y el retorno de las cuentas gestionadas tradicionales, que por lo general exigen un depósito de al menos $10000.

Teóricamente, el sistema puede aceptar inversiones de cualquier monto, incluso desde un centavo, y de hecho, hay brokers que ofrecen servicios de cuentas PAMM que permiten depósitos mínimos de solo $1. Bajo el sistema PAMM, el inversor no necesita aprender cómo operar en el mercado Forex ni aplicar alguna estrategia de trading, pero si necesita decididamente seleccionar la mejor cuenta gestionada (compuesta por tres partes: Gestor (Trader)/Inversor/Broker como se explica más adelante) que ofrezca las mejores oportunidades. Los sistemas de cuentas PAMM ofrecidos por brokers de buena reputación y que ofrecen un servicio de calidad operan de forma honesta y sin engaños para los inversores, pero nunca debemos olvidar el hecho de que incluso los traders legítimos todavía pueden acabar con una cuenta gestionada y el dinero de los inversores a través de la incompetencia.

Dicho esto, este artículo explicará varios principios que permiten seleccionar las mejores cuentas gestionadas PAMM. Estos principios están divididos en las siguientes tres categorías:

  • Parte 1: Disciplina básica del inversor.
  • Parte 2: Evaluación del broker/compañía que ofrece el servicio de cuentas PAMM.
  • Parte 3: Evaluación de los gestores (traders) y sus estrategias.

Aunque este artículo y los principios que se explican a continuación se aplican a las cuentas Forex PAMM, básicamente estos conceptos pueden aplicarse a la selección de los mejores traders en las plataformas de copytrading y en cierta medida en la selección de los sistemas automatizados de trading (EA) más prometedores.

Parte 1: Disciplina básica del inversor

1. El inversor debe conocer su tolerancia al riesgo, tener una estrategia de inversión y seguirla con disciplina

Las cuentas gestionadas deben considerarse como un componente a largo plazo de una cartera de inversión, diseñado para ayudar a equilibrar el riesgo general al tiempo que añade diversificación y no como una solución rápida a una cartera con un desempeño mediocre. Es natural que incluso los traders más experimentados tengan periodos con ganancias relativamente bajas e incluso con pérdidas (drawdowns). El inversionista inteligente se mantendrá firme y se apegará a su plan de inversión y no cerrará su cuenta gestionada prematuramente solo por pánico y miedo para permitir que la cuenta se recupere de esas pérdidas temporales. Es importante apegarse a la estrategia original y tener en cuenta que no se debe ceder a la tentación de cerrar una cuenta y cambiarla por otra a la primera señal de problemas, a menos que las señales de que el gestor es incapaz sean demasiado obvias.

Como cualquier inversor exitoso le dirá, la riqueza a largo plazo requiere paciencia, no decisiones erráticas basadas en la codicia. Habiendo dicho esto, es fundamental que usted conozca su nivel de tolerancia al riesgo como base de su estrategia y seleccione las cuentas gestionadas que se apeguen precisamente a ese nivel de riesgo. En las cuentas PAMM esto significa comprender plenamente los planes de los gestores antes de invertir con el fin de conocer su capacidad y su visión del mercado y como planean obtener un rendimiento decente y de largo plazo.

Es fundamental resaltar que la Tolerancia al Riesgo varía según el individuo dependiendo de varios factores, y dada su importancia primordial, todo inversor debería evaluar este aspecto antes de considerar la idea de invertir en cuentas PAMM. Por ejemplo, una persona con baja tolerancia al riesgo y que se pone nerviosa apenas ve una pequeña disminución en sus fondos, probablemente debe considerar otras opciones ya que toda forma de inversión en el Forex y otros mercados presentan riesgos asociados relativamente altos, lo que también explica su gran potencial para generar altas ganancias. A mayor riesgo mayor ganancia.

Un inversor debería tener un nivel de tolerancia al riesgo mayor del promedio si está considerando las cuentas PAMM, debido a los riesgos inherentes del mercado de divisas y al hecho de que las operaciones en el mercado son realizadas y gestionadas por un tercero, lo que añade otro factor de riesgo.

2. No persiga grandes ganancias y sea disciplinado

La naturaleza humana siempre se ha visto atraída por los rendimientos más altos y rápidos. Sin embargo, si usted quiere ser un inversor inteligente, y NO un jugador, deberá elegir las cuentas PAMM con los gestores que mejor se adapten con su perfil de riesgo. Los altos rendimientos son buenos claro está, pero la estabilidad a largo plazo es mucho más importante. Esto es especialmente cierto en un mercado volátil como el Forex No elija cuentas gestionadas sólo porque el trader está actualmente pasando por una buena racha. Usted como un inversor inteligente debe seleccionar los traders con base en sus habilidades y el estilo de negociación que ha utilizado en el pasado para lograr retornos consistentes y, sobre todo, que coincidan con su tolerancia al riesgo. Protéjase de decisiones pobres y encamínese más rápidamente hacia sus metas de inversión.

Forex es mercado de inversión muy popular en todo el mundo. Sin embargo, algunas investigaciones indican que la mayoría de los inversores ni siquiera saben qué tipo de preparación deben tener los traders para gestionar dinero de terceros y operar en el mercado con este capital, y en general tienen muy poco conocimiento para evaluar las cuentas gestionadas, los gestores y lo que estos ofrecen realmente. Estos inversionistas subeducados deseosos de cosechar los «altos beneficios» del trading de alto riesgo pueden caer víctimas de los servicios ofrecidos por los traders privados (sin licencia) y las empresas de gestión de fondos que posiblemente no revelan el alto riesgo correspondiente de manera honesta. Como resultado, un gran número de inversores experimentan un éxito de muy corta duración en casi todos los casos.

Si un trader no puede mostrar una prueba de buen rendimiento pasado y ofrece un retorno sospechosamente elevado, es poco probable que el inversor pueda obtener una ganancia estable a mediano-largo plazo. Por suerte, la mayoría de los brokers de Forex que tienen servicios de cuentas PAMM ofrecen estadísticas de rendimiento detalladas de todas las cuentas y sus gestores, de tal modo que es posible analizar en detalle el rendimiento pasado de estos.

A continuación, se describen los tipos principales de cuentas gestionadas de acuerdo a su perfil de riesgo, estrategia general de inversión y rendimiento esperado:

  • Cuentas con rendimiento conservador: Son cuentas gestionadas en donde el trader tiene como objetivo obtener retornos positivos cada mes sin tomar riesgos excesivos. El enfoque principal es la preservación del capital y el poder adquisitivo (es decir, un rendimiento que supere la inflación), y el crecimiento a largo plazo a través de la acumulación paulatina de ganancias en la cuenta. Pueden tener estrategias muy cautelosas de stops de pérdidas para prevenir grandes drawdowns. Éste ees uno de los tipos más comunes de traders, y usualmente producirá retornos de 20% a 40% por año.
  • Cuentas con rendimiento moderado: Estas cuentas tratan de capitalizar las grandes oscilaciones del mercado para obtener beneficios, y pueden operar con varias posiciones sin cobertura (naked). Estas cuentas pueden tratar de obtener altos beneficios, sin embargo, tienen estrategias de control de riesgo con porcentajes de stops de pérdidas relativamente ajustados, y una meta de ganancia para cada mes. Con una estrategia de riesgo moderado, el rendimiento de las inversiones puede oscilar entre 40% a 100% al año.
  • Cuentas con rendimiento agresivo: Aquellos que se consideran traders de «de alto riesgo» sólo tienen un objetivo en mente, el logro de altas ganancias. Algunas de estas cuentas pueden utilizar un apalancamiento tan alto que pueden convertir $50000 en $1000000 en solo un año, pero durante ese tiempo siempre están expuestas a un nivel de riesgo elevado y peligroso. A pesar de su éxito asombroso, usualmente llegan a un punto en donde el mercado obliga a los gestores a refinar y moderar su estrategia o termina por destruir las cuentas. Con las inversiones en cuentas gestionadas de «alto riesgo», se pueden ver rendimientos de 100% a 500% al año, incluso de 1000%, pero usualmente estas cuentas no llegan a durar más de 2 años.

Por lo tanto, no se deslumbre con un porcentaje de retorno increible, ya que un alto riesgo siempre acompaña alto retorno y, a menudo esto significa una inversión de corta duración.

Parte 2: Evaluación del broker/compañía que ofrece el servicio de cuentas PAMM

En la actualidad, los sistemas de cuentas PAMM constan de 3 partes fundamentales: el inversor (usted), el broker que ofrece el servicio de negociación y el servicio de cuentas gestionadas y el gestor de la cuenta (el trader). En muchos casos, el broker solo actúa como intermediario entre los gestores y los inversores, de tal forma que la compañía no ofrece de forma directa la gestión de cuentas gestionadas, sino que actúa como punto de conexión entre inversores y traders que desean gestionar los fondos de terceros. En tales casos, el broker también ofrece los servicios de corretaje en el mercado y obtiene sus ganancias a través de estos servicios.

Así mismo, también hay brokers que contratan traders profesionales y ofrecen cuentas gestionadas a menudo en forma de cuentas PAMM a los inversores que quieren empezar con poco capital. Bajo este enfoque, el broker también toma el rol de compañía gestora.

A continuación vamos a mostrar algunas cosas que debemos evaluar en un broker/compañía que ofrezca cuentas gestionadas PAMM:

Broker – Seguridad básica

En primer lugar, el inversor debe comprender que su dinero se almacena en su Broker y por lo tanto debe utilizar los servicios de una entidad en la que puede confiar plenamente. Para comprobar que su confianza está más que justificada, el inversor debe verificar lo siguiente:

  • El broker debe estar regulado/licenciado y en buen estado con su autoridad reguladora (CySEC en Chipre, ASIC en Australia, FCA en el Reino Unido, etc). Estar regulado no garantiza que un broker es bueno, pero al menos le proporciona al inversor un recurso al que puede recurrir si las cosas no funcionan como deberían.
  • El broker debe estar asegurado por un plan de protección gubernamental.
  • Es recomendable elegir compañías que no sólo están reguladas, sino que también están bien capitalizadas.
  • Comprobar si el broker en cuestión tiene una buena reputación.
  • Leer cuidadosamente el apartado de «Términos y Condiciones» relacionado con los servicios de corretaje y de cuentas gestionadas con el fin de verificar que no hayan condiciones injustas o indeseadas.
  • Verificar que los fondos depositados en la cuenta gestionada se mantienen en una base segregada (si el broker es regulado debería ser así), lo que puede proteger sus fondos en caso de que la compañía se vuelva insolvente.
  • Finalmente, también es recomendable que el inversor compruebe si alguna queja grave se ha presentado contra el broker, y si es así, cómo solucionó la compañía el problema.

Compañías que ofrecen servicios de gestión

Como indicamos anteriormente, hay muchos casos de brokers de Forex que ofrecen servicios de cuentas PAMM para sus clientes e incluso contratan gestores profesionales sin que haya la necesidad de recurrir a los servicios de un trader externo para que se encargue de la gestión de la cuenta. En estos casos, solo se necesida evaluar el broker que ofrece el servicio.

Sin embargo, si hay una firma independiente que maneja la cuenta, usted tiene que evaluarla. Teóricamente su dinero está en el corredor y bajo su control, pero siempre es importante que el inversor haga su tarea y compruebe si está tratando realmente con un buen gestor capaz de que su dinero produzca el rendimiento deseado. A continuación vamos a enumerar los principales criterios que podemos usar para evaluar la compañía (no es una lista exhaustiva, pero obviamente no es necesario comprobar todo, de hecho, siempre y cuando la empresa esté registrada en el regulador local se pueden omitir la mayoría de los puntos).

Perfil de la compañía

  • Ubicación
  • Gestión
  • Filosofía ética
  • Estructura
  • Número de empleado
  • Años de operación
  • Servicio y Marcas

Estructura legal y cumplimiento

  • Estado de registro
  • Informe de auditoría independiente
  • Licencias Obtenidas
  • Litigios Pasados y/o Procesos Regulatorios

Activos y programas de inversión

  • Mercado de Inversiones
  • Tamaño del patrimonio bajo administración
  • Tamaño Máximo del Programa PAMM
  • Estructura y valoración de la cartera
  • Información Sectorial
  • Requisitos de entrada (inversión mínima/jurisdicción de aceptación)
  • Estructura de comisiones
  • Políticas relacionadas con depósitos y retiros de fondos.

Datos de rendimiento

  • Retorno Mensual
  • Tasa de Crecimiento Anual Compuesta
  • Drawdown máximo
  • Períodos Consecutivos Rentables y Periodos Consecutivos de Pérdidas
  • Desviación estándar
  • Relación de Sharpe (estos parámetros se utilizan para evaluar el operador a cargo de la gestión)

Parte 3: Evaluación de los gestores (traders) y sus estrategias

Esta es con toda seguridad la parte más crítica en el proceso de selección de cuentas PAMM y es además el factor que determinará si nuestra inversión produciará o no ganancias a través del tiempo. En esta sección dividimos la evaluación de los gestores en tres categorías principales:

  • Antecedentes profesionales y estructura de comisiones
  • Estrategias de negociación e indicadores clave de rendimiento
  • Gestión del riesgo

Antecedentes profesionales y estructura de comisiones

La primera tarea crítica que el inversor necesita completar es definir la «responsabilidad» del trader, lo que incluye determinar (si es posible) la preparación del trader y si cuenta o no con una licencia que lo faculte para gestionar fondos (la mayoría de los gestores de cuentas PAMM, buenos y malos, carecen de una licencia de este tipo, lo que no necesariamente es negativo), con el fin de entender claramente cuáles son realmente los riesgos. Con base en lo anterior, podemos clasificar a los gestores de cuentas en los siguientes tipos básicos:

  • Traders con licencia: Si un trader tiene licencia, es responsable por sus errores y por lo general hace todo lo posible para que sus cuentas gestionadas crezcan y sean rentables, es decir, siempre tratan de mitigar el riesgo y lograr beneficios estables. Por lo tanto, no tratan de obtener ganancias record en poco tiempo, sino más bien se enfocan en ofrecer un buen rendimiento con un nivel de beneficio aceptable.
  • Traders sin licencia: Este grupo abarca a la mayoría de los gestores de cuentas PAMM e incluye a traders sin preparación académica formal en el campo de las finanzas que se han formado a sí mismos y han aprendido a operar por su cuenta. Aunque muchos de estos traders son realmente buenos y capaces de producir ganancias de forma rentable y estable a largo plazo, usualmente toman más riesgos y por lo tanto pueden tener rendimientos más altos a veces, aunque pueden tener sus propios intereses en mente al operar con el dinero de otros. En resumen, invertir con estos traders puede ser riesgoso y terminar produciendo ganancias de corto plazo, a menos que el inversor se aplique exhaustivamente a la tarea de encontrar gestores que demuestren tener realmente la capacidad de ser rentables a largo plazo.

* Nota: Hay muchas jurisdicciones donde el trading con divisas no está regulado, por lo tanto, a los traders se les permite operar con el dinero de otros sin licencia o certificación. Por esta razón, no contar con licencia no significa necesariamente que un trader sea malo (hay muchos traders realmente buenos que no tienen licencia), pero claramente es mejor realizar un control más cuidadoso con base en todos los puntos que se describen a continuación:

Historial de rendimiento como gestores

Es recomendable evitar los traders que presentan lo siguiente:

– meses con un 25% o más de pérdidas (drawdowns)

– rendimientos negativos durante más de 3-4 meses por año

Esto podrían ser una señal de que la estrategia puede que no sea tan sólida como afirma el trader y que podría haber futuros problemas con su cuenta. Asegúrese de que el historial se encuentre verificado por un tercero, como por ejemplo el broker donde opera la cuenta PAMM. Si estamos hablando de un trader privado, todos los rendimientos que vea podrían ser hipotéticos.

Si un trader no tiene un historial comprobado de más de 2 años, es arriesgado invertir con él. Por lo general, en el transcurso de 2 años, habrá un gran evento en el mercado que pondrá a prueba la experiencia de un trader. Por desgracia, es difícil encontrar traders que consiguen mantenerse y ser rentables a largo plazo y que sobrevivan a los eventos que destruyen u ocasionan fuertes pérdidas a la mayoría. Aquellos que duran son los mejores de los mejores, y suelen ser los traders ideales con que debemos invertir.

Estructura de comisiones/cargos

Hablando en términos generales, evite los gestores de cuentas PAMM que cobran comisiones basadas en transacciones. Siempre existirá un conflicto inherente de interés con cualquier gestor de cuenta que ve como sus ingresos crecen de manera significativa por cualquier otra cosa que no sea el tamaño de las cuentas que gestiona y sobre todo las ganancias que produce para los inversores. Incluso los sistemas basados en los beneficios pueden plantear conflictos de intereses fundamentales. Esto se debe a que pueden inducir al gestor a llevar a cabo inversiones excesivamente riesgosas: no obtendrá ningún beneficio (y tampoco los inversores) durante los periodos en que su cuenta sufre pérdidas, pero en los periodos en que obtiene altas ganancias, el gestor obtiene un porcentaje de esa ganancia, que puede ser sustanciosa.

Tal vez la mejor estructura de comisiones es la que recompensa al trader por los beneficios que obtiene con los fondos gestionados en relación al nivel de riesgo asumido, de tal forma que el sistema penalice a los gestores que demuestren una pobre gestión de riesgo. Otra opción es un sistema de comisiones que establezca un límite en cuanto al porcentaje de beneficio mensual que puede obtener el trader, de tal forma que no tenga la tentación de correr demasiados riesgos para obtener beneficios elevados que se traduzcan en más comisiones.

Sea cual sea la estructura de comisiones usada por el sistema PAMM y el gestor, debe ser analizada con cuidado por el inversor.

Estrategias de negociación e indicadores clave de rendimiento

Normalmente los brokers y compañías con servicios de cuentas PAMM ofrecen múltiples estadísticas de desempeño de las cuentas que permiten su evaluación y la selección de los mejores gestores. Si un servicio de inversión PAMM no cuenta con estos datos, lo más prudente es evitarlo y buscar otras opciones. Una de las principales tareas del inversor es comprobar las siguientes estadísticas de desempeño para evaluar si la cuenta se ajusta a su propio perfil de inversión. Tenga en cuenta que los números marcados con verde son una norma subjetiva que probablemente aplicaría un tomador de riesgo moderado y no pueden aplicarse universalmente a todos los inversores, ya que cada persona tiene su propia tolerancia al riesgo y perfil de inversión.

-Tipo de estrategia utilizada: Existen infinidad de estrategias que utilizan los gestores de cuentas. Muchos traders prefieren no divulgar los detalles de sus sistemas y esto es comprensible, sin embargo, deben explicar a sus inversores los enfoques que emplean, como analizan el mercado, criterios para apertura y cierre de posiciones, gestión de riesgo y gestión monetaria, etc. Por ejemplo, un inversor debería saber si el gestor utiliza sistemas de seguimiento de tendencia o contratendencia, si basa sus decisiones en el análisis técnico o en las noticias del mercado y otros aspectos similares. También debe saber específicamente en que instrumentos opera el gestor. En cuanto a los tipos de estrategias, el inversor debe evitar cualquier gestor que utilice estrategias de grid trading y Martingale, ya que estos terminan produciendo pérdidas catastróficas tarde o temprano. Las tácticas de Martingale, por ejemplo, tienen su origen en las apuestas y pueden producir ganancias elevadas, aunque por periodos de tiempo corto. A largo plazo, acaban por destruir las cuentas ya que se basan en aumentar las apuestas cuando se producen operaciones perdedoras (usualmente duplicando el monto perdido) con la esperanza de que el mercado va a revertir su tendencia y convertir las pérdidas en ganancias. Aunque en teoría esto puede ocurrir, durante las grandes tendencias que suelen producirse en el mercado las pérdidas acumuladas llegan a ser tantas que el capital de la cuenta se agota antes de que ocurra la esperada inversión del mercado.

-Retorno objetivo – Conservador/Moderado/Agresivo: Aunque el inversor puede tener la tentación de buscar rendimientos de 200% o más al año con traders agresivos que buscan sobre todo beneficios elevados, en realidad lo más recomendable es que busque los traders capaces de tener un buen desempeño de manera consistente y a largo plazo, aunque sus ganancias no sean espectaculares. Como se ha dicho repetidamente, perseguir altos rendimientos puede conducir a un éxito a corto plazo, pero a largo plazo, los operadores estables siempre serán los mejores. La mayoría de las cuentas gestionas apenas excederán el 50% al año, sin embargo, hay cuentas con estrategias agresivas que tratan de obtener entre 5% a 20% al mes, o incluso más. Usted realmente tiene que ser consciente de su nivel de tolerancia al riesgo, ya que para obtener ganancias más altas el trader que gestiona la cuenta tiene que poner su dinero bajo un mayor riesgo (esto no es necesariamente malo si usted está consciente del hecho y lo acepta). Recuerde, si usted puede encontrar traders con rendimientos superiores al 150%, estos por lo general también tienen unas pocas pérdidas relativamente grandes en su historial, es decir drawdowns tremendamente elevados, que los traders que toman riesgos moderados probablemente no tengan. Con los traders de alto riesgo, bien podemos estar apostando nuestro dinero.

-Cantidad de capital bajo gestión: La cantidad total de capital afecta la capacidad de rendimiento del trader. Ciertos traders pueden conseguir rendimientos asombrosos con menos de $100000 bajo gestión, pero conforme su fondo crece, su estrategia comienza a mostrar sus fallos. Como muchos traders aprenden de la manera difícil, el operar con más fondos aumenta sus posibilidades de sufrir «deslizamiento«, lo que a su vez afecta los precios en que son abiertas y cerradas las transacciones. Cuando un trader está colocando 500 posiciones a la vez, es mucho más fácil obtener altos rendimientos que con 5000 posiciones. En otras palabras, muchas veces las cuentas con una gran cantidad de fondos tienden a sufrir bajas en el rendimiento (esto es sólo observación general). En cualquier caso, es bueno pedir al gestor que explique sus planes para los crecimientos del capital bajo gestión, y cómo adaptará su estrategia a estos cambios.

-Relación de operaciones ganadores contra ganancias perdedoras (%): Esta es la probabilidad de éxito. Por ejemplo, una relación de operaciones ganadoras contra operaciones perdedoras de 20:10 indica que un operador realiza 20 operaciones rentables por cada 10 operaciones perdedoras. Esta proporción también podría darse como 2:1, o como 200% (calculado como ((20/10) * 100) = 200), lo que significa que hay dos veces más operaciones ganadoras que operaciones perdedoras. La relación de operaciones ganadoras/operaciones perdedoras se utiliza para determinar si es probable que un sistema de trading sea rentable de forma consistente. No es un indicador muy útil por sí solo porque no tiene en cuenta el valor monetario ganado o perdido en cada operación, por lo tanto, a menudo se utiliza junto con la relación de riesgo/recompensa que se explica a continuación. El ejemplo anterior de 200% puede sonar bien, pero si las operaciones perdedoras tienen pérdidas en dólares tres veces más grandes que las ganancias en dólares de las operaciones ganadoras, entonces el trader tiene una estrategia perdedora. Los traders profesionales saben que, en el mejor de los casos, ganarán en el 60%-70% de sus operaciones y por lo tanto entienden que perderán en el 30%-40% de sus operaciones, lo que significa que tener como meta una relación de operaciones ganadoras contra operaciones perdedoras de 250% o más , en realidad puede ser demasiado optimista.

-Relación de Riesgo/Recompensa: Es un parámetro que ayuda a determinar cuánto está arriesgando un trader en relación a la recompensa potencial (o beneficio) en una operación. Mientras que esto puede parecer simplista, muchos operadores descuidan evaluar cuanto están ganando realmente con respecto al riesgo asumido en sus operaciones y a menudo terminan por descubrir por las malas que sus pérdidas son muy grandes. Por ejemplo, si el riesgo es de $200 y la recompensa es $400, entonces la relación de Riesgo/Recompensa es de 200:400 o 1:2 , que es una relación de riesgo-recompensa mínima, a pesar de que todo depende también de otros parámetros tales como la relación de operaciones ganadoras contra operaciones perdedoras (véase más adelante la fórmula para la expectancia o esperanza matemática para más detalles). De todos modos, entre más grande sea la relación de Riesgo/Recompensa es mejor y se dice que 1:3 es un valor bastante apropiado. Esto se basa en la teoría de que si sólo el 33% de las operaciones son exitosas (combinando aquí la anterior relación de operaciones ganadoras vs perdedoras), entonces el trader aún podría obtener un beneficio. Veamos el siguiente ejemplo con 3 operaciones:

  1. Primera operación: Riesgo (Perder 1) $100 : Beneficio Potencial (Ganar 3) $300 – operación perdedora – ($100)
  2. Segunda operación:Riesgo (Perder 1) $100 : Beneficio Potencial (Ganar 3) $300 – operación perdedora – ($100)
  3. Tercera operación:Riesgo (Perder 1) $100 : Beneficio Potencial (Ganar 3) $300 – operación ganadora – $300

Combinando las tres operaciones, aún con un porcentaje de operaciones ganadoras de 33%, obtenemos una ganancia de $100 gracias a la relación de Riesgo/Recompensa de 1:3.

-Relación de Sharpe: Este indicador es una medida del exceso de rendimiento por unidad de riesgo en un activo de inversión. Básicamente indica cuán bien el retorno de un activo compensa al inversor por el riesgo asumido. Teniendo en cuenta la definición, está claro que una relación de Sharpe elevada indica que una inversión da más retorno para el mismo riesgo en comparación con una inversión con una relación de Sharpe más baja. Para darle una idea, una relación de 1 o mejor se considera buena, 2 o más es muy buena, y 3 o más se considera excelente . La relación de Sharpe para el mercado de valores promedio de Estados Unidos (S&P 500) a largo plazo es de alrededor de 0,5. De hecho, este es un indicador importante cuando se construye una cartera de inversión. Cuanto más activos con una buena relación de Sharpe se incluyan en una cartera, más segura será esta – más segura significa que el inversor puede esperar un mayor rendimiento con menor riesgo.

-Esperanza matemática: La esperanza matemática en el trading se define como la cantidad promedio que puede esperar ganar (o perder) un operador por cada operación con su sistema, cuando un gran número de operaciones son realizadas (al menos treinta para que sea estadísticamente significativa). La fórmula para calcular la esperanza es la siguiente:

Esperanza = (Porcentaje de operaciones ganadoras * Ganancia Promedio) – (Probabilidad de operaciones perdedoras * Pérdida Promedio)

Por ejemplo, si un trader realiza 30 operaciones, y 18 de estas operaciones resultaron ganadoras y el resto perdedoras, la proporción de operaciones ganadoras sería de 18/30, o 60%. Si las 18 operaciones ganadoras produjeron $7200, entonces su ganancia promedio sería de $7200/18 = $400. Si las pérdidas fueron de $3600, entonces la pérdida promedio sería de $3600/12 = $300. Aplicando estos resultados a la fórmula anterior, obtenemos como resultado una esperanza de 120. Una esperanza positiva de $120 significa que en el largo plazo este trader producirá una gananca de $120 por cada operación.

Con una ganancia promedio de $400 y una pérdida promedio de $300, tenemos que la relación de Riesgo/Recompensa es de $300/$400, que es igual a 1/1.333. De esta manera, aún con una relación de Riesgo/Recompensa tan baja, si el trader consigue un porcentaje de operaciones ganadoras de 60%, su estrategia será capaz de producir ganancias a largo plazo.

Pueden obtener más información sobre este concepto en el siguiente artículo:

Gestión de riesgo del gestor

La gestión de riesgo es una parte fundamental del trading. Como vimos anteriormente, aún los mejores traders se equivocan y tienen operaciones perdedoras y es ahí donde deben demostrar que saben manejar las pérdidas. Un trader que tiene una buena gestión de riesgo tiene mayores probabilidades de obtener ganancias a largo plazo ya que podrá sobrevivir a los tiempos difíciles con pocos daños y con un alto porcentaje de su capital intacto. Por eso, el inversor debe asegurarse de que el gestor de cuenta aplica alguna estrategia que reduzca el riesgo a ún nivel aceptable.

Uso de stops de pérdidas (órdenes stop loss)

Los stop loss son órdenes colocada colocadas en el broker para cerrar una posición cuando el mercado alcanza un determinado precio. El uso de stop loss es una necesidad desde la perspectiva de una mejor gestión de riesgo, ya que esta funcionalidad proporciona a los traders el control del riesgo de pérdida. Por ejemplo, colocar una orden stop-loss a una distancia igual al 10% del precio de entrada limitará la pérdida al 10% del valor de la posición, en caso de que el mercado se mueva en contra. Esta estrategia permite a los traders determinar su límite de pérdidas por adelantado, evitando la toma de decisiones emocionales.

Por su parte, a los inversores les da la posibilidad de bloquear la actividad del trader más allá de cierto nivel de drawdown. Esto es un punto crítico a tomar en cuenta, puesto que algunos traders pueden involucrar el ego en sus operaciones y dejan correr las transacciones perdedoras mucho más allá de los «límites de pérdidas» que resultan tolerables, a tal punto que unas pocas operaciones perdedoras pueden terminar ocasionando pérdidas catastróficas. No hay ninguna guía específica para el porcentaje de pérdida específico que se debe usar, pero dependiendo de la estrategia y la tolerancia al riesgo de cada trader, entre un 5% a un 25% parece ser el rango popular y «más seguro» para establecer un límite de pérdida por operación . Sin embargo, esto también debe ser controlado como porcentaje del capital total de la cuenta, es decir cuánto se verá disminuido el capital total si una operación resulta perdedora. Por lo tanto, la gestión riesgo de una cuenta debe ser usada en conjunto con buenas prácticas de gestión monetaria.

Límite y control de drawdowns

Si está invirtiendo con un trader con licencia, generalmente se pueden evitar grandes drawdowns, pero con los traders no profesionales generalmente este no es el caso e incluso las cuentas PAMM rentables manejados por este tipo de gestores pueden sufrir de drawdowns mayores de lo recomendado. Compruebe si la cuenta tiene un límite de drawdown máximo garantizado, que en la práctica debería ser controlado mediante el uso de stop loss en todas las operaciones. A menos que usted sea un inversionista muy agresivo, lo más recomendable es que no invierta en nada que tenga un drawdown máximo superior a 25%-30% .

El sistema de cuentas RAMM de RoboForex, que funciona de manera muy similar a las cuentas PAMM tradicionales, permite al inversor establecer un límite semanal de drawdown por su cuenta, lo que a su vez le ayuda a limitar significativamente el riesgo. Esto puede ser particularmente útil si el inversor está invirtiendo con un trader particularmente agresivo.

Nivel de apalancamiento

Los traders suelen utilizar el apalancamiento para aumentar significativamente el rendimiento mediante el uso de cuentas de margen. En términos simples el apalancamiento es un préstamo sin intereses que los brokers proporcionan a los traders. Actualmente e nivel de apalancamiento ofrecido por los brokers de Forex puede llegar incluso hasta 1:400 (en algunos casos hasta 1:1000), lo que significa que si usted tiene $10000 en efectivo en su cuenta, el broker le permitirá negociar con hasta $4000000 – esto es basado en margen y también apalancamiento máximo real.

En este punto es importante entender la diferencia entre apalancamiento basado en margen y apalancamiento real, ya que la mayoría de los operadores no utilizan sus cuentas enteras como margen para cada una de sus operaciones, y por lo tanto su apalancamiento real tiende a diferir de su apalancamiento basado en margen. En el ejemplo anterior, si usted utiliza $200 como 2% del capital total para una operación particular con un margen de 1:400, el monto negociado es de $80.000 y el apalancamiento real es de 8:1, porque está operando con $80000 con los $10000 del capital total en su cuenta.

Se puede imaginar que se trata de una espada de doble filo o de un gran martillo, en otras palabras, el apalancamiento tiene el potencial de ampliar sus ganancias o pérdidas en la misma magnitud – con apalancamiento, tenemos la posibilidad de operar con volúmenes mucho mayores y las ganancias se calculan con base a estos volúmenes, lo que permite obtener ganancias sustanciales en las operaciones exitosas. Sin embargo, cuando se pierde en una operación apalancada, las pérdidas también se calculan de acuerdo con el apalancamiento que se extendió al operador. Por lo tanto, se pueden producir grandes pérdidas de la misma manera que grandes beneficios. Cuanto mayor sea la cantidad de apalancamiento sobre el capital que aplique el trader, mayor será el riesgo que asumirá. Manejar el apalancamiento de forma lenta y cuidadosa es parte de la básica de gestión de riesgos.

Una operación altamente apalancada puede vaciar rápidamente una cuenta de trading si el mercado se mueve contra el trader, por lo que este es uno de los números clave que el inversor debe comprobar al analizar un gestor. Aunque no hay ninguna guía en particular que indique cual es el apalancamiento adecuado, el uso de un apalancamiento superior a 1:200 en todas las operaciones puede resultar un poco excesivo y riesgoso.

Porcentaje de riesgo

Este indicador indica el porcentaje del capital total de la cuenta que puede ser perdido en una sola operación. Uno de los métodos más populares es la regla de riesgo del 1%, que establece que no más del uno por ciento de una cuenta de trading puede arriesgarse en cualquier operación individual. En otras palabras, si un trader tiene una cuenta de $100000, la cantidad máxima que pueden arriesgar es $1000 por operación. La razón detrás de esta práctica es controlar el máximo impacto negativo que una operación perdedora puede causar en una cuenta, de tal manera que ninguna operación individual tenga la capacidad de acabar con una cuenta de trading.

Los operadores que cumplen con la regla de riesgo del 1%, son mucho más propensos a sobrevivir una racha de pérdidas inesperadas, en comparación con los operadores que arriesgan porcentajes mucho mayores en cada operación. Aquí, es importante comprender la diferencia entre el stop loss por operación y el porcentaje de riesgo, aunque ambos conceptos están relacionados. En el ejemplo anterior, si usted coloca sólo $2000 de su capital total de $100000 en una operación, un porcentaje de control de riesgo del 1% significa el uso de un stop loss del 50% en esta operación en particular, ya que $2000 x 50% = $1000 de pérdida/$100000 = 1% de riesgo en relación al capital total de la cuenta. El uso del porcentaje de riesgo indica que el trader acepta la posibilidad de que puede perder en sus operaciones y por lo tanto debe limitar su riesgo. La mayoría de los traders no pueden operar libres de emociones después de perder más del 3% del valor de su cuenta en cualquier operación única. Como tal, un porcentaje de riesgo del 2% o menos puede usarse como guía para controlar el riesgo en cada operación.

Nota: Si examinamos la plataforma de cualquier sistema de cuentas PAMM podemos observar que existe un gran número de indicadores de desempeño que pueden utilizarse para evaluar a los gestores. Sin embargo, a pesar de que estos datos también resultan útiles, los indicadores anteriores usados en conjunto puede darnos una idea bastante aproximada de lo que podemos esperar si invertimos con un gestor de cuentas determinado.

Ejemplo

Supongamos que estamos analizando una cuenta PAMM cuy o gestor presenta los siguientes números:

  • Porcentaje de operaciones ganadoras: 60%
  • Relación de Riesgo/Recompensa: 1:1.5 (que también podría verse como 20 pips:30 pips)
  • Stop loss: 20 pips desde el precio de entrada.
  • Objetivo de beneficios: 30 pips desde el punto de entrada.

Después de que realiza las primeras 30 operaciones, el trader obtiene los siguientes resultados:

  • Operaciones ganadoras: 18 – una ganancia de $540
  • Operaciones perdedoras: 12 – una pérdida de $240

Esto nos da un beneficio neto de $300 y un promedio de 10 pips por operación. En cuanto a la esperanza matemática de este trader, nos da como resultado un valor de $10, lo que significa una ganancia promedio de $10 por operación a largo plazo.

Un trader que presenta estos números y puede mantenerlos a través del tiempo, demuestra consistencia que es lo que buscamos. Seguramente no hará que sus inversores se vuelvan ricos de forma rápida, pero les permitirá obtener ingresos pasivos sólidos y constantes a través del tiempo.

]]> https://www.tecnicasdetrading.com/2020/03/como-obtener-beneficios-cuentas-pamm.html/feed 0 Análisis de una cuenta PAMM (gestor) de Forex4you
https://www.tecnicasdetrading.com/2020/08/analisis-cuenta-pamm-forex4you.html https://www.tecnicasdetrading.com/2020/08/analisis-cuenta-pamm-forex4you.html#respond

Sat, 19 Aug 2020 19:00:27 +0000

https://www.tecnicasdetrading.com/?p=26296 A continuación vamos a explicar el procedimiento para realizar el análisis de una cuenta PAMM (gestor) del broker de Forex Forex4you , empleando los datos y estadísticas de rendimiento de la cuenta gestionada que proporciona esta compañía. La plataforma de cuentas PAMM de este broker es una de las más antiguas (funciona desde el 2020) aunque no es de las más populares. Sin embargo cuenta con miles de inversores de todas partes del mundo así como con cientos de gestores con todo tipo de estrategias de trading , muchos de los cuales son una buena inversión si el inversor hace su tarea y realiza una selección, aunque muchos otros simplemente son una pérdida de tiempo y solo son capaces de generar pérdidas.

Tal como toda forma de invertir y operar en los mercados financieros como el Forex, las cuentas PAMM pueden ser muy rentables pero también pueden ocasionar fuertes pérdidas (incluso la pérdida total del dinero invertido) si el inversor no tiene cuidado. Por esta razón, es fundamental que el inversor invierta el tiempo necesario y escoja con mucho cuidado los gestores que considera adecuados para colocar su dinero e invertir.

Por esta razón, hemos creado está guía para realizar el análisis de cuentas PAMM en Forex4you, de tal modo que los inversores tengan mejores posibilidades de seleccionar una cuenta PAMM capaz de proporcionarles buenas ganancias.

Nota de aclaración: Primero que todo queremos aclarar que esta guía no constituye de ninguna manera un consejo de inversión. Solamente es una serie de consejos básicos que pueden servir de ayuda durante el proceso de escogencia de cuentas PAMM en Forex4you. Así mismo, tal como saben los inversores con experiencia, los resultados pasados no son garantía de resultados futuros, y por lo tanto un gestor que haya tenido un buen rendimiento en el pasado también puede experimentar fuertes pérdidas en el futuro, dado que en los mercados no existe tal cosa como un 100% de garantía.

Pueden encontrar más información sobre las cuentas PAMM y otros servicios de Forex4you en el sitio web de la compañía mediante el siguiente enlace:

Ahora, vamos a comenzar con la tabla de clasificación de cuentas PAMM de Forex4you, que es donde iniciamos la selección de gestores:

Tabla de clasificación de cuentas PAMM de Forex4you

La siguiente imagen nos muestra la tabla de clasificación de cuentas PAMM de Forex4you, la cual incluye todos los gestores, ordenados de acuerdo a su rendimiento y ganancias obtenidas desde la creación de su cuenta gestionada. Es en esta tabla precisamente donde comenzamos el proceso de selección.

Lista de gestores de cuentas PAMM de Forex4you

Tal como podemos ver, inicialmente Forex4you clasifica los gestores de acuerdo al porcentaje de rentabilidad de las cuentas PAMM. Sin embargo, se trata de una tabla dinámica en donde el inversor puede hacer sus propios ordenamientos y búsquedas. En este caso, es posible realizar reordenamientos de las cuentas PAMM de acuerdo a los siguientes criterios:

  • Porcentaje de rentabilidad de la cuenta PAMM.
  • Porcentaje de drawdown máximo de la rentabilidad de la cuenta.
  • Edad de la cuenta en días.
  • Capital del gestor PAMM.

Con el fin de continuar con la guía supongamos que queremos analizar la cuenta PAMM del gestor PoundSet que aparece en séptimo lugar en la tabla de clasificación de cuentas PAMM. Decidimos no escoger ninguno de los traders que están en los primeros 4 lugares ya que presentan un drawdown muy elevado y somos inversores interesados primero en la conservación del capital y en la obtención de beneficios con un nivel de riesgo bajo. Por ejemplo, el gestor que ocupa el primer lugar tiene un drawdown máximo del 91% , lo que indica que en algún momento estuvo a punto de perder todo el dinero de la cuenta, y esto podría repetirse en cualquier momento, por lo que decidimos priorizar el control de riesgo sobre las ganancias potenciales. En el caso de los gestores que ocupan en quinto y sexto lugar, consideramos que sus cuentas PAMM tienen poco tiempo de existencia, 137 días y 35 días respectivamente. Escogimos el gestor PoundSet no sólo porque tienen un drawdown máximo bajo, sino también porque parece ser capaz de producir beneficios y su cuenta PAMM tiene varios meses de funcionamiento, además tiene bastante capital propio invertido en la cuenta (11186 USD), un aspecto que debe ser considerado.

También debe considerarse que la cuenta PAMM no tiene ni siquiera 1 año de existencia y es muy probable que para muchos sea muy poco tiempo para que el gestor realmente demuestre su valía. Usualmente se recomienda invertir en gestores que han demostrado un buen rendimiento y estabilidad por un periodo de al menos 1 año. Sin embargo, en este caso decidimos darle una oportunidad a este operador y por eso vamos a analizar su labor de gestión desde que inició su cuenta PAMM.

Informe de rendimiento del gestor Poundset

Ahora que hemos escogido nuestra primera cuenta PAMM en Forex4you vamos a comenzar el análisis.

Análisis de la cuenta PAMM de PoundSet

En la ficha de los gestores de cuentas PAMM de este broker aparece en primer lugar la siguiente información:

Gráfico de rentabilidad del gestor

Aquí vemos el gráfico de rentabilidad de la cuenta PAMM de PoundSet. Podemos notar que el % de rentabilidad de este gestor presenta un crecimiento sólido y sostenido durante los 209 días en que ha estado operando. No se observan caídas estrepitosas en la rentabilidad, lo que demuestra que el operador, hasta el momento ha sido capaz de generar beneficios de manera estable. Aunque este indicador no nos dice mucho acerca del riesgo que asume el operador en sus operaciones, la forma “suave” del gráfico al menos nos indica que probablemente no toma riesgos excesivos con el fin de obtener grandes ganancias a largo plazo.

Gráfico de beneficio en puntos del gestorm PAMM

En la imagen anterior tenemos el gráfico de beneficio en puntos para esta cuenta PAMM. Tal como ocurre con el % de rentabilidad, este gestor consigue que el beneficio en puntos de su cuenta gestionada crezca de manera sostenida y estable, sin picos ni caídas sustanciales que puedan hacer pensar que se trata de un operador que toma demasiados riesgos. La curva del gráfico es suave y cuenta con una pendiente positiva que indica crecimiento, aunque durante los últimos 2 meses parece haber un estancamiento, ya que la curva es casi plana y no muestra mayor aumento. A pesar de esto, incluso en este periodo, la cuenta no muestra grandes caídas en los beneficios, lo que demuestra que aun en los periodos con pocas ganancias, el gestor logra evitar que se produzcan pérdidas excesivas.

Ahora que vimos los datos de rendimiento de este gestor, vamos a analizar la información general de la cuenta.

Información general de la cuenta

Debajo de los gráficos de rendimiento y de uso de margen de la cuenta PAMM encontramos los siguientes datos generales:

Información general de la cuenta PAMM

En la primera columna tenemos el nombre de la cuenta (Apodo), la fecha de apertura de la cuenta (21/11/2020), la divisa de la cuenta (en este caso el USD), el capital inicial de la cuenta y la rentabilidad total . Como vimos anteriormente, este gestor abrió la cuenta con un depósito inicial de $11186, lo que resulta muy positivo ya que significa que está comprometido con la cuenta PAMM y está enfocado en obtener un buen rendimiento y producir buenas ganancias, tal como sus inversores, ya que su propio dinero también está en juego. En cuanto al p orcentaje de rentabilidad total , este gestor ha obtenido un beneficio del 254.36% en un periodo de 207 días, lo que puede considerarse bueno aunque no espectacular, algo que también puede ser positivo desde cierta perspectiva, ya que indica que estamos ante un gestor que por el momento se enfoca en la estabilidad y no busca obtener ganancias elevadas en poco tiempo con el alto riesgo asociado que tiene esta práctica.

En la segunda columna encontros más datos interesantes, comenzando por el apalancamiento máximo disponible para la cuenta, que en este caso es de 1:1000. Ciertamente este es un nivel de apalancamiento alto y si el gestor abusa del mismo puede poner en peligro la cuenta con facilidad. No obstante, por el momento este no parece ser el caso con este gestor. El siguiente dato es el de los depósitos totales , que incluye el depósito inicial realizado por el gestor y los depósitos realizados por los inversores, y que en este caso es de 14589 USD. Dado que el depósito inicial del gestor es de 11186 USD, esto significa que hasta ahora los inversores han depositado poco más de 3000 USD en esta cuenta, lo que no parece mucho, pero hay que tomar en consideración que este gestor abrió la cuenta hace alrededor de 6 meses y al inicio es difícil que una cuenta PAMM genere confianza. A continuación en la misma columna tenemos e l capital actual de la cuenta, dato que nos indica que actualmente esta cuenta PAMM maneja un capital total de 40623.4 USD, lo que a su vez significa que ha crecido desde su creación y que este crecimiento ha sido sostenido y sin picos ni caídas sustanciales, tal como lo demuestra el gráfico de rentabilidad que presenta una curva alcista y suave. Por último, tenemos e l % de drawdown máximo (Reducción máxima de rentabilidad) , una de las estadísticas de rendimiento más importante de cualquier cuenta PAMM. Básicamente nos muestra cual ha sido la pérdida máxima que ha tenido la cuenta desde su creación y se mide desde un pico en el rendimiento hasta el mínimo que sigue a este punto máximo. En otras palabras, indica cuanto es lo máximo que podría perder un inversor con un gestor determinado, aunque nada impide que un operador pueda sufrir drawdowns mucho más grandes en el futuro. En el caso de Poundset, muestra un drawdown máximo del 16% desde que inició la cuenta PAMM, lo que ciertamente es bastante positivo ya que indica que hasta el momento este operador limita los riesgos y controla sus operaciones perdedoras. Usualmente se considera que el drawdown máximo de un operador no debe superar el 30%-35%, aunque los criterios varían. Debido al bajo drawdown, este gestor probablemente sea una buena opción para los inversores más interesados en la preservación de capital y la obtención de ganancias estables a través del tiempo.

En la tercera y última columna tenemos otra serie de datos comenzando con el tipo de cuenta (PAMM en el caso de Poundset) y la fecha de la última actividad , es decir de la última operación realizada por el operador. Luego tenemos el número total de órdenes cerradas , que nos indica lo cantidad de operaciones completadas por el gestor. Hasta el momento este gestor ha completado 217 operaciones en total, lo que nos da un promedio de alrededor de 1 operación diaria. Comparado con otros gestores, este operador negocia con poca frecuencia , lo que refuerza el análisis de que se enfoca en realizar operaciones de las que está seguro y de controlar el riesgo, por lo tanto no opera solo por operar. Esto probablemente explica también porqué no presenta grandes ganancias en los meses que la cuenta lleva existiendo y porque el nivel de drawdown máximo es relativamente bajo, si lo comparamos con otros gestores que presentan mayores ganancias junto con drawdowns más altos.

Continuando con los datos de la tercera columna, vemos las retiradas totales de la cuenta , un dato que muestra el volumen total de los retiros de la cuenta PAMM desde el inicio. La cuenta de PoundSet tiene una existencia relativamente corta y hasta ahora acumula un total de $2692. 3 en retiros. Finalmente, la última estadística es el patrimonio neto que muestra la ganancia total del capital de la cuenta. Aquí, PoundSet muestra un patrimonio neto de $28987.2 para todo el periodo desde que creó la cuenta PAMM, lo que también es otro dato positivo para este gestor ya que demuestra que ha sido capaz de hacer crecer el capital bajo su gestión a través del tiempo.

En general, vemos que los datos generales de la cuenta PAMM de PoundSet son positivos, lo que refuerza la conclusión de que este operador debe ser considerado con seriedad por el momento.y requiere más estudio. Ahora vamos a analizar con más detalle el historial de negociación de este gestor que se muestra en el siguiente cuadro.

Características de la cuenta e historial de negociación del gestor

Debajo del cuadro de datos generales encontramos la siguiente información de la cuenta PAMM:

Características de la cuenta PAMM

Lo primero que vemos en esta sección es la oferta del gestor para los inversores, que incluye la comisión por rentabilidad y el depósito mínimo . En este caso, PoundSet cobra una comisión del 50% sobre las ganancias de sus inversores, lo que es un poco alto considerando que otros gestores cobran entre 20%-35%. En cuanto al depósito mínimo, es de 100 USD, un monto relativamente bajo y al alcance de la gran mayoría de los inversores. Luego tenemos el intervalo de trading, que es el periodo de tiempo mínimo que el inversor debe tener su dinero en la cuenta PAMM (si retira sus fondos antes de que finalice se expone a una multa que varía dependiendo del gestor), que en el caso de Poundset es de 4 semanas, el periodo usado por la mayoría de los gestores. Por último, tenemos el número de inversores de la cuenta PAMM, que para este gestor es de 8, un número bajo pero hay que considerar que los inversores por lo general prefieren colocar su dinero en cuentas getionadas antiguas que han demostrado un buen rendimiento a través del tiempo, y como PoundSet no tiene ni un año como gestor, por ahora no cuenta con muchos seguidores.

A continuación el cuadro nos muestra las operaciones que tiene abiertas actualmente el gestor:

Datos de las operaciones actuales en la cuenta PAMM

Como vemos en la imagen anterior, en el momento de escritura de este artículo Pounset no tenía ninguna operación abierta. Como dijimos anteriormente, este gestor no es un operador que negocia con alta frecuencia, lo cual tampoco es malo ya que puede significar que solo realiza sus operaciones cuando está seguro de las mismas, al contrario de la mayoría de los operadores. Por lo tanto, no hay mucho que decir en este punto.

Seguidamente se muestra el historial con todas las operaciones realizadas en la cuenta PAMM:

Historial de la cuenta PAMM

Como vemos Forex4you ofrece un historial completo de las operaciones realizadas en la cuenta PAMM. En este apartado no procedimos al análisis de las operaciones realizadas por Pounset ya que el procedimiento es extenso y por desgracia Forex4you no ofrece una forma para descargar el historial de negociación de los gestores. Para ese fin vamos a estudiar las Estadísticas de las operaciones más adelante. Lo que sí podemos concluir, al menos con base en esta pequeña muestra, es que Poundset parece tener una baja frecuencia de negociación, lo que podemos ver por el tiempo transcurrido entre una operación y otra, que es de horas e incluso días en algunos casos. Además, viendo los datos de ganancias, parece que Poundset acumula varias operaciones perdedoras “pequeñas” por cada operación ganadora grande, lo que pueden ser o no parte de su estrategia de trading. En cuanto al volumen de sus operaciones, muestra bastante variación.

Tal como dijimos, ahora vamos a revisar la tabla de Estadísticas de Operaciones ya que es acá donde está la información que nos interesa sobre las operaciones del gestor:

Detalles de las operaciones realizadas en la cuenta PAMM

La información que presenta esta tabla es interesante ya que nos dice directamente en qué instrumentos opera el gestor, cuántas operaciones ha realizado en cada instrumento, l cantidad de operaciones ganadoras y perdedoras por instrumento y la ganancia obtenida en cada instrumento. Básicamente nos da un perfil de negociación del gestor. En el caso de Poundset, vemos que se concentra completamente en dos pares de divisas, el GBP/USD y USD/JPY, sobre todo en este último. Parece que la estrategia de este gestor se enfoca sobre todo en el USD/JPY, par en que ha realizado más de 200 operaciones, lo que constituye casi la totalidad de las transacciones de la cuenta PAMM. Por lo tanto, todo indica que este gestor prefiere no diversificar sus operaciones.

Algo que llama la atención es que la mayoría de las operaciones en este instrumento son perdedoras (133), casi el doble de las operaciones ganadoras (70), lo que significa que PoundSet tiene una baja tasa de operaciones ganadoras (37%) en su cuenta, algo que seguramente no es del agrado de muchos inversores que prefieren colocar su dinero con gestores que tienen un alto porcentaje de operaciones ganadoras. ¿Porque Pounset tiene tantas operaciones perdedoras en comparación con las ganadoras? Es difícil decirlo, tal vez su estrategia se enfoca en cortar rápidamente las pérdidas y dejar correr las ganancias todo lo posible, de tal modo que cada operación ganadora compense las múltiples operaciones perdedoras. De hecho, hay muchas estrategias de trading con un bajo porcentaje de operaciones ganadoras que son rentables a largo plazo ya que tienen una esperanza matemática positiva, mientras que otras estrategias con un alto porcentaje de operaciones ganadoras no son rentables a largo plazo por su esperanza matemática negativa.

PoundSet ciertamente demuestra que no deja correr demasiado sus operaciones perdedoras, de ahí su bajo drawdown. No se enfoca en tener un elevado porcentaje de operaciones ganadoras como muchos gestores, sino en cortar el riesgo y sacar provecho de las operaciones ganadoras. Tantas operaciones perdedoras en contra de las operaciones ganadoras seguramente no son del agrado de muchos inversores que se concentran en este aspecto, pero hasta ahora la estrategia le ha funcionado a este gestor.

Continuando con el análisis ahora vamos a ver la tabla de Información General , donde se muestran los resultados del gestor para cada instrumento en que ha operado:

Estadísticas de rendimiento de la cuenta PAMM

Si analizamos los datos anteriores vemos en primer lugar que Poundset ha ganado dinero en los dos pares de divisas en que opera regularmente. En el caso del USD/JPY, acumula un beneficio total de $28694.25 USD, a pesar de la cantidad de operaciones perdedoras que suele tener en este instrumento, tal como vimos anteriormente. Como vimos, parece que las ganancias en sus operaciones ganadoras superan ampliamente las pérdidas en sus operaciones perdedoras (casi el doble). Una ganancia de $59819.64 contra una pérdida de $28694.25 ciertamente no está mal. Para ambos pares de divisas, la previsión matemática (o esperanza matemática) es de más de $100, lo que significa que estadísticamente este gestor es capaz de producir dinero en sus operaciones y gana, en promedio, $104.29 por operación en el GBP/USD y $138.62 por operación en el USD/JPY. Para ambos pares de divisas, Poundset también presenta un factor lucrativo (o factor de beneficio) mayor a 1, lo que indica que es capaz de producir ganancias al operar en estos instrumentos y que es rentable a través del tiempo.

Como regla general, una estrategia es rentable solo si tiene un factor de beneficio mayor a 1 y se busca que este indicador sea lo más alto posible, de preferencia mayor a 2 (alrededor de 1.6 ya hay señales de que la estrategia puede valer la pena). Dado que el factor de beneficio de PoundSet para el USD/JPY es casi igual a 2, podemos decir con seguridad que presenta rentabilidad en este instrumento.

Para finalizar, ahora vamos a ver la tabla Más Detalles , que muestra más datos sobre las operaciones del gestor, como la peor y la mejor operación para cada instrumento en que opera el gesto, y la operación más rentable junto con la operación más negativa:

Estadísticas de ganancias y pérdidas por operación

Las estadísticas en este apartado también resultan positivas para Poundset. Por ejemplo, la ganancia media por operación supera a la pérdida media por operación en ambos pares de divisas, sobre todo en el caso del USD/JPY, donde en promedio Poundset obtiene una ganancia media de $854.57 en las operaciones ganadoras, mientras que en las operaciones perdedoras en promedio la pérdida es de $234.03. Estamos hablando de una diferencia de más de $600. Esto parece confirmar lo que hemos dicho anteriormente, que este gestor se enfoca en recortar las pérdidas de sus operaciones perdedoras y dejar correr las ganancias, aunque siempre presenta una gran cantidad de operaciones perdedoras.

En cuanto a la operación más rentable y la operación más negativa, los resultados de Poundset para ambos pares de divisas son bastante positivos. La operación más rentable en el GBP/USD tuvo una ganancia de $292.8 contra la pérdida de $70.4 en la operación más negativa, lo que significa una diferencia de más de $200. En el USD/JPY vemos la mayor diferencia en este indicador, dado que la operación más rentable tuvo un beneficio de $5763.33, muy superior a la pérdida de $1821.51 en la operación más negativa para este par. Esto también refuerza la idea de que como operador, Poundset se enfoca en que las ganancias de sus operaciones ganadoras superen por mucho las pérdidas en sus operaciones negativas, en vez de tratar de mantener un elevado porcentaje de operaciones ganadoras. Por lo tanto, se trata de un gestor que parece no importarle tener una alta cantidad de operaciones perdedoras en tanto consiga rentabilidad a través del tiempo.

Conclusiones

  • El sistema de cuentas PAMM de Forex4you proporciona buenas oportunidades a los inversores interesados en el mercado de divisas, sin embargo es importante que el inversor se tome el tiempo necesario para seleccionar con cuidado los mejores gestores ya que una mala elección puede ocasionar fuertes pérdidas.
  • Si el inversor confía únicamente en la tabla de clasificación de cuentas PAMM de Forex4you puede llevarse una desagradable sorpresa, ya que este ranking se basa principalmente en los beneficios obtenidos por los gestores y no toma en cuenta su manejo del riesgo. Por esta razón, es posible encontrar gestores en los primeros lugares con drawdowns máximos del 50%, 70% e incluso 90%, lo que resulta inaceptable por el alto nivel que implican.
  • A la hora de seleccionar gestores de cuentas PAMM en Forex4you es importante que el inversor analice a los prospectos de manera global, tomando en cuenta todas las estadísticas de rendimiento, trading y riesgo que ofrece la compañía, con el fin de tomar la decisión más informada posible.
  • Forex4you ofrece abundantes estadísticas de rendimiento y de trading de los gestores de cuentas PAMM, lo que permite a los inversores analizar con un mayor grado de detalle los operadores que considera más adecuados. Estas estadísticas facilitan el proceso de toma de decisiones.
  • Con respecto al gestor Poundset analizado como ejemplo en este artículo podemos concluir lo siguiente:
    • Puede ser una buena opción de inversión, aunque por el momento tiene relativamente poco tiempo como gestor, lo que significa que muchos inversores probablemente prefieran darle un poco más de tiempo.
    • A pesar de que no ha obtenido “grandes ganancias” desde que comenzó a operar en la cuenta PAMM, hasta ahora demuestra estabilidad a través del tiempo, por lo tanto puede ser una buena opción para inversores que buscan beneficios estables a largo plazo y no ganancias espectaculares a corto plazo con el alto riesgo que implican estos beneficios. Esta conclusión se ve apoyada por el gráfico de rendimiento de Poundset, que muestra un crecimiento sólido y sostenido desde el inicio, sin grandes caídas ni grandes picos, lo que indica consistencia y estabilidad.
    • El gráfico de beneficios en puntos presenta una curva suave y cuenta con una pendiente positiva que indica crecimiento, aunque durante los últimos 2 meses parece haber un estancamiento, ya que la curva es casi plana y no muestra mayor aumento.
    • Poundset es un gestor que se encuentra comprometido con su cuenta PAMM, lo cual queda demostrado por el elevado depósito inicial realizado por este gestor para la apertura de la cuenta. Este operador comprometió más de 11000 USD desde el comienzo, lo que significa que tiene interés en obtener beneficios para los inversores y para sí mismo, ya que una gran cantidad de su dinero también está en juego.
    • El bajo nivel del drawdown máximo de Poundset (16%) nos indica que este gestor no toma riesgos excesivos en sus operaciones y se enfoca más en conseguir un rendimiento estable a través del tiempo. Esta conclusión se ve apoyada por el p orcentaje de rentabilidad total , ya que este gestor ha obtenido un beneficio del 254.36% en un periodo de 207 días, lo que puede considerarse bueno aunque no espectacular.
    • Poundset no parece ser de los gestores que buscan grandes beneficios en poco tiempo, para lo cual es necesario tomar grandes riesgos que pueden incluso poner en peligro la cuenta.
    • Este operador negociac con una frecuencia relativamente baja, alrededor de 1 operación diaria. Esto significa que utiliza estrategias de más largo plazo y que probablemente prefiere entrar al mercado únicamente cuando las condiciones sean las más adecuadas, es decir que no entra al mercado solo por entrar y ver q pasa.
    • En cuanto a las estadísticas de trading, vemos que PoundSet se enfoca principalmente en dos instrumentos: el USD/JPY y el GBP/USD. Por lo tanto no es un gestor que diversifique, lo que en este caso no es necesariamente malo. La mayoría de las operaciones de este gestor se realizan en el USD/JPY, lo que significa que seguramente utiliza una estrategia especializada en este par.
    • Vemos que Poundset presenta un alto número de operaciones perdedoras en relación a las operaciones ganadoras, casi el doble, a pesar de lo cual ha acumulado buenos beneficios desde el inicio de la cuenta PAMM. Esto puede significar al menos dos cosas: este operador corta rápido las pérdidas y deja correr las ganancias (no deja las operaciones perdedoras abiertas con la esperanza de que el mercado se vuelva a su favor) y probablemente utiliza una estrategia de largo plazo en la que hace varios intentos de entrar al inicio de las grandes tendencia.
    • La conclusión anterior se ve apoyada por dos hechos importantes: la ganancia media de las operaciones ganadoras (854.57 para el USD/JPY) supera sustancialmente la pérdida promedio de las operaciones perdedora (254.03 par el USD/JPY) y la mejor operación ganadora (5763.3) es mucho más elevada que la peor operación perdedora (1821.51). En resumen, Pounset trata de sacarle la mayor ganancia posible a las operaciones ganadoras y de limitar las pérdidas en las operaciones perdedoras.
    • Para los dos pares de divisas en que opera Poundset, la previsión o esperanza matemática es positiva, lo que significa que el gestor puede esperar ganar dinero con este gestor a largo plazo, estadísticamente hablando. En ambos casos, se puede esperar ganar más de 100 USD por operación.
    • ¿Es Poundset una buena opción de inversión como cuenta PAMM? A nivel general podemos decir que si. Este gestor ha sido capaz de generar una buena ganancia a través del tiempo, sin incurrir en un nivel de riesgo elevado que haya puesto en peligro la cuenta PAMM. Aunque sus ganancias no son espectaculares si son estables, un factor importante y tomado en cuenta por muchos inversores. Sin embargo, aunque controla su nivel de riesgo y pérdidas, incurre en muchas operaciones perdedoras ya que trata de entrar en las tendencias principales, de ahí su bajo porcentaje de operaciones ganadoras. Por lo tanto, tal vez no sea la mejor opción para los inversores poco pacientes que se enfocan más en tener muchas operaciones ganadoras y no tanto en el rendimiento general de la cuenta. Para los inversores más interesados en la estabilidad y el rendimiento a largo plazo, este gestor talvez sea una opción que deban considerar.

]]> https://www.tecnicasdetrading.com/2020/08/analisis-cuenta-pamm-forex4you.html/feed 0 ¿Cómo escoger una plataforma de cuentas PAMM?
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Sat, 29 Jul 2020 16:12:30 +0000

https://www.tecnicasdetrading.com/?p=26176 Este es uno de los aspectos más importantes que debemos analizar a la hora de invertir en cuentas gestionadas PAMM. La elección de la plataforma o compañía que ofrece este servicio puede ser casi tan importante como la selección del gestor de la cuenta.

A primera vista la inversión en cuentas PAMM resulta sencilla ya que solo requiere los siguientes pasos:

  1. Elegir y registrarse en una empresa que presta servicios de cuentas PAMM (también conocida como plataforma PAMM / broker de Forex / centro de operaciones).
  2. Depositar fondos en la cuenta de trading.
  3. Seleccionar una cuenta PAMM/gestor.
  4. Crear una cuenta gestionada PAMM.
  5. Transferir fondos a la cuenta gestionada desde la cuenta de trading personal.

Después de terminar todos los procedimientos, todo lo que necesita hacer el inversor es observar las acciones del gestor y esperar que tome las decisiones correctas en las transacciones que realiza en el mercado. Si el gestor demuestra ser capaz, el inversor podrá continuar añadiendo más fondos a la cuenta PAMM para aumentar su participación, en caso contrario puede retirar su dinero

Aunque todo se ve muy sencillo, el asunto es más complicado de lo que parece. No solo hay que elegir un gestor capaz de producir ganancias en el largo plazo, también hay que elegir una buena plataforma PAMM que sea de confianza, brinde las mejores condiciones de negociación y ofrezca un buen servicio en todo sentido.

En este artículo vamos a hablar precisamente de la selección de una buena plataforma o compañía de cuentas PAMM.

¿Que es un proveedor de servicios de cuentas PAMM?

Como probablemente ya saben gracias a artículos anteriores sobre este tema, un servicio de cuentas PAMM (plataforma/broker) no es más que un intermediario, un enlace de conexión entre operadores e inversores y también una «entidad» responsable de resolver diferentes problemas técnicos, organizativos y de documentación que pueden producirse a partir de esta cooperación.

En una plataforma PAMM, la negociación abierta se lleva a cabo en cuentas gestionadas individuales, entre las que el inversor tendrá que elegir al gestor más exitoso en su opinión, cuya cuenta PAMM parezca más prometedora en términos de los beneficios que puede producir. Es decir, la mayor ventaja de todos los servicios PAMM es que son una fuente de oportunidades para los inversores, ya cuentan con una selección de cuentas PAMM calificadas y clasificadas con base en su rendimiento, las cuáles pueden ser seguidas y monitoreadas para facilitar el proceso de selección.

Además, los servicios de cuentas PAMM excluyen cualquier interferencia relacionada con el factor humano. Todas las operaciones financieras se realizan por medio de un sistema automático, incluyendo la distribución de ganancias. Tales servicios son absolutamente libres ya que las empresas (brokers) obtienen ganancias en spreads o comisiones por las operaciones de compra/venta realizadas por el inversor a través de la cuenta PAMM. Los servicios PAMM excluyen en principio los actos de fraude de parte de los operadores; la organización del proceso de distribución de beneficios, el cumplimiento de los acuerdos mutuos y, al final, la responsabilidad por la seguridad del dinero – todo eso está incluido en las obligaciones de cada centro de negociación.

Pero la responsabilidad por la seguridad del dinero del inversor no significa compensación o garantía de ausencia de drawdown – ninguna plataforma PAMM puede prometer eso. Lo máximo que puede ofrecer es un sistema donde , por ejemplo, se realiza la distribución de riesgos, a veces proporcional, a veces aplicando otras técnicas; o la nueva función de Alpari «Limitación de pérdidas para clientes:» Esta función es muy útil para inversores que no tienen ni el tiempo ni la posibilidad de controlar constantemente el trabajo del gestor y la condición de sus inversiones. Ahora los inversores pueden establecer el límite máximo permitido de pérdidas en su cuenta gestionada. Al llegar a este nivel establecido de pérdidas, se realiza una solicitud automática de cierre de la cuenta gestionada, sobre lo cual se informa inmediatamente al propietario de la cuenta mediante correo electrónico y mensaje SMS.

Selección de un servicio de cuentas PAMM

La elección de una plataforma PAMM es un dolor de cabeza particular para los operadores (gestores), y para los inversores el tema también puede resultar complicado y requiere de cierto análisis. Los principales criterios para elegir un buen proveedor de servicios de cuentas PAMM son los siguientes:

-Confiabilidad – Este parámetro incluye: periodo de tiempo de existencia de la empresa (no inferior a 4 años), existencia de licencias de organismos reconocidos que autoricen la operación y servicios de la compañía y otros aspectos relacionados. Es aconsejable que la actividad de la compañía que ofrece el servicio de cuentas PAMM esté regulada por organismos como CySEC, por ejemplo. Asegúrese de revisar los hilos de los foros apropiados, sobre todo en busca de referencias negativas o positivas de la compañía en cuestión. Seguramente la palabra “estafa” o «Scam» saldrá a la luz con los primeros resultados de búsqueda.

-Alcance de la actividad – Cuanto más grande y más conocida es la empresa, más amplia es su red de influencia y más fuerte se aferra a su reputación. La existencia de oficinas en otras ciudades/países y la presencia de una sección de «Personal»,donde se muestran las caras reales de los fundadores y otros trabajadores, hablan bien bien de la empresa, y nos dicen, al menos en apariencia, que se trata de una compañía seria y no de otra estafa más en Internet.

-Calidad del servicio de soporte – Es importante que el inversor evalúe la calidad del servicio al cliente de la compañía ya que en cualquier momento podría necesitarlo , poniéndose en contacto con el servicio de soporte al cliente de diferentes maneras: entre más canales de conexión se ofrecen (dirección física actual, números telefónicos, correo electrónico, Skype, chat en línea, etc.) y entre más capaces sean las personas al otro lado, más confiable y más segura será la cooperación mutua en el futuro y mejor será el servicio recibido.

-Tamaño de la base de clientes – Es un factor importante porque una gran base de clientes indica que la compañía tienen una buena reputación y probablemente ofrece un buen servicio. Por el contrario, una base de clientes pequeña puede significar que la compañía aún no cuenta con la confianza de los inversores o su servicio no es mejor. Las compañías que cuentan con varios años de servicio y una buena base de clientes fieles que crece constantemente usualmente resultan las más fiable.s

-Condiciones y características del sitio web del programa mismo – Un sitio web descuidado, la presencia de textos copiados y la ausencia de documentación técnica (libros, lecciones, foro, etc.) reflejan el poco profesionalismo de los organizadores de la plataforma y, aunque indirectamente, ponen en peligro los fondos de los inversores y los gestores por igual.

-Condiciones de negociación – Antes de abrir una cuenta PAMM con un proveedor, el inversor debe evaluar las condiciones de negociación que ofrece para las cuentas gestionadas. Aspectos tales como los instrumentos de negociación (Forex, metales preciosos, CFD, etc), spreads, apalancamiento, tamaño mínimo y máximo de negociación y otros, son importantes ya que en parte determinan la manera en que los gestores realizarán las operaciones y aplicarán sus estrategias de trading. Además, también influyen en las ganancias potenciales. Por ejemplo, algunos brokers que ofrecen cuentas PAMM obtienen sus ganancias a partir de los spreads y los aumentan en las cuentas gestionadas como una forma de cobrar por el servicio.

-Servicio de cuentas PAMM con variedad de gestores con distintos niveles de riesgo – Es un hecho que cada inversor tiene sus propias preferencias en cuanto al estilo de inversión así como su propia tolerancia al riesgo. Algunos están dispuestos a arriesgar más para obtener más ganancias mientras que otros son más conservadores y se preocupan más por preservar su capital. Por eso, el inversor debe buscar plataformas PAMM que ofrezcan una buena cantidad y variedad de gestores (cuentas PAMM) con características distintas, de tal manera que tenga más posibilidades de escoger la cuenta PAMM que se adapte mejor a sus objetivos de inversión. La plataforma debe ofrecer a los inversores una selección que incluya operadores de alto riesgo, bajo riesgo, corto plazo, largo plazo, enfocados en análisis técnicos, enfocados en análisis fundamental, etc. Por supuesto que esto no significa que vamos a escoger un servicio de cuentas PAMM con base únicamente en la cantidad de gestores disponibles, también debemos evaluar la calidad de los mismos.

-Herramientas de evaluación de gestores – Otro aspecto importante es que el servicio de cuentas PAMM debe ofrecer datos y estadísticas completas de cada gestor, que nos permitan verificar su desempeño a través del tiempo y comprobar cuáles gestores son realmente capaces. De hecho, antes de abrir una cuenta PAMM y colocar dinero en la misma, el inversor debe analizar con mucho cuidado el desempeño del gestor a lo largo del tiempo. Por eso, la plataforma no solo debe brindar datos relacionados con las ganancias (que en última instancia pueden ser engañosos), sino también estadísticas de operaciones ganadoras y perdedoras, ganancias y pérdidas promedio por operación, drawdowns, factor de riesgo y otras similares e igualmente relevantes.

Conclusiones

Aunque es un factor importante, ciertamente no hay necesidad de preocuparse demasiado con la elección de una plataforma PAMM. El inversor sólo tiene que tratar de no involucrarse con un estafador, de los cuáles desgraciadamente hay muchos en la Internet. Hoy en día hay muchos brokers y compañías relacionadas que han demostrado ser intermediarios fiables y exitosos, capaces de proporcionar un buen servicio de cuentas gestionadas. Aquí está la lista de los más populares:

Una vez que hemos seleccionado nuestra plataforma de cuentas PAMM y abrimos una cuenta, viene el proceso más delicado y tedioso, elegir una cuenta gestionada para invertir.

]]> https://www.tecnicasdetrading.com/2020/07/como-escoger-plataforma-cuentas-pamm.html/feed 0 Análisis de 3 cuentas gestionadas PAMM de FXOpen
https://www.tecnicasdetrading.com/2020/07/analisis-cuentas-gestionadas-pamm-de-fxopen.html https://www.tecnicasdetrading.com/2020/07/analisis-cuentas-gestionadas-pamm-de-fxopen.html#respond

Wed, 12 Jul 2020 22:39:03 +0000

Evaluación de gestores de cuentas PAMM de FXOpen

Cada plataforma PAMM tiene sus propias métricas utilizadas para la calificación de los gestores de estas cuentas gestionadas. El problema es que muchos inversores no saben cómo calificar los gestores que están interesados en seguir y acaban invirtiendo en cuentas PAMM con resultados inferiores a la media y que terminan ocasionando fuertes pérdidas.

En FXOpen, las métricas utilizadas para la calificación de cuentas PAMM son las siguientes:

  • % de ganancia total
  • % de ganancia diaria
  • Edad de la cuenta
  • % de drawdown máximo
  • Gráfico de ganancias (también conocido como gráfico de rendimiento)

La imagen a continuación muestra una lista de operadores maestros PAMM con sus métricas de rendimiento. Aquí, la gran pregunta es: ¿Cómo puede evaluar a cada uno de los gestores de la lista de cuentas PAMM para decidir cuál seguir?

Ranking de cuentas PAMM de FXOpen

Los mejores gestores a seguir son aquellos con las siguientes características:

  1. Un gráfico de ganancias con una tendencia alcista, el cual no debe tener picos o caídas repentinas, y definitivamente tampoco debe estar aplanado o incluso caer en una tendencia a la baja. Los gestores con caídas fuertes y estrepitosas deben ser evitados en la medida de lo posible, ya que no son estables y presentan un riesgo demasiado elevado.
  2. Un bajo porcentaje de drawdown máximo. El drawdown máximo nos indica cuanto es lo máximo que pueden perder los inversores si deciden colocar su dinero en una cuenta PAMM en particular.
  3. Una edad de cuenta de al menos 12-18 meses. Esta es una medida de consistencia.
  4. Hay algunas otras métricas que indican los hábitos de negociación del gestor de la cuenta PAMM. Estos hábitos pueden incluir cómo se realizan las entradas, si el gestor deja correr o no las operaciones ganadoras, si las operaciones con pérdidas se cortan con rapidez, etc.

El % de ganancia diaria no es muy importante porque no ofrece una imagen completa de la consistencia a largo plazo de un gestor. Cualquiera puede tener suerte durante unos días, pero la consistencia a largo plazo es algo que muy pocos logran.

A continuación analizaremos 3 gestores PAMM que aparecen en la tabla de clasificación de cuentas PAMM de FXOpen para demostrar el proceso de evaluación:

Operador Maestro ECNp20

Lo primero que debemos hacer al analizar un gestor es ver su gráfico de rendimiento/gráfico de ganancias. El gráfico de rendimiento nos dirá con solo una mirada la historia detrás de las operaciones del operador maestro. Podemos ver que para este gestor hay un aumento suave y gradual en el gráfico de ganancias, lo que indica que este operador ha demostrado la capacidad de obtener ganancias consistentes con el tiempo.

Al hacer clic en el nombre de usuario de este operador maestro nos lleva a la siguiente pantalla donde se amplía el gráfico de ganancias para mostrar los resultados obtenidos por el gestor desde el año en que fue creada la cuenta PAMM hasta la fecha.

Principales estadísticas del primer gestor PAMM

Podemos ver la forma constante y consistente de la tendencia alcista en el gráfico. Además, el lado izquierdo de la imagen muestra más detalles del historial de operaciones. ECNp20 ha obtenido una ganancia de 1708% en tres años, pero esto ha llevado a un nivel de drawdown relativamente alto. Entre más altas son las ganancias que busca un gestor, más alto el nivel de riesgo que debe correr para obtener esos beneficios. Este es un principio que debe recordar todo inversor cuando analiza colocar su dinero en una cuenta PAMM manejada por un gestor con una estrategia más agresiva.

Un vistazo a las estadísticas avanzadas de este operador maestro mostrará lo siguiente:

Estadísticas avanzadas del gestor

Estos datos nos muestran que:

  • ECNp20 presenta una rentabilidad consistente.
  • El porcentaje de drawdown máximo es del 61,64%. Esto es bastante alto y puede ser demasiado arriesgado para muchos inversores. Idealmente, el porcentaje de drawdown no debe exceder el 50%.
  • Este gestor y su cuenta PAMM ha existido alrededor de tres años, por lo que sus resultados no son una casualidad.
  • También ha tratado de mantener bajos los niveles de exposición. Con un nivel de exposición máximo ligeramente superior al 32%, este gestor siempre ha tenido suficiente capital disponible (aproximadamente $10.000) y no ha tenido que recurrir a tomar riesgos excesivos para alcanzar una rentabilidad de 1708%.

Sin embargo, este operador maestro tiene algunos inconvenientes. Su mejor operación presenta una ganancia que es la mitad de la pérdida de su peor operación. Esto demuestra que tiene la tendencia a permitir que las operaciones perdedoras continúen abiertas demasiado y acumulen pérdidas con la esperanza de una recuperación. Esto puede tener un fuerte efecto negativo en contra de su estrategia en algún momento en el largo plazo.

Operador Maestro ECNp40

El gráfico de ganancias de este operador maestro muestra una tendencia alcista en términos de crecimiento de la cuenta, pero la forma de la curva es más plana que la de ECNp20. Cuando el gráfico se expande, los detalles más finos se vuelven más claros:

Estdística del segundo gestor PAMM

La rentabilidad es más reducida: hay una ganancia de apenas 298% en dos años. Por otra parte, hay más movimientos erráticos en la cuenta, lo que demuestra que hay más operaciones, y mayor número de operaciones perdidas que en la cuenta PAMM del gestor ECNp20.

Estadísticas avanzadas del segundo gestor PAMM

En este caso, la mayor operación perdedora de ECNp40 es también muy superior a la mayor operación perdedora de ECNp20. Además, la proporción entre la mejor operación y la peor operación es de 1:4, lo que muestra una marcada tendencia a no saber cuándo recortar las pérdidas y a tomar los beneficios más rápidamente de lo que debería hacerse. También vemos una estadística impactante. A pesar de que el porcentaje de drawdown máximo está justo por debajo del 33%, este gestor alcanzó un enorme nivel de exposición máxima del 92.67% para esta cuenta, lo que significa que un riesgo excesivo por operación fue utilizado para producir las ganancias porcentuales en un tamaño de cuenta de $6000.

Operador Maestro DimitriyECN

La gráfica de ganancia de este operador maestro muestra un desempeño con una tendencia alcista consistente, haciéndolo digno de consideración. Cuando se amplía el gráfico de ganancias, esto es lo que obtenemos:

Estadísticas del tercer gestor PAMM

Este gestor ha estado operando alrededor por 18 meses, con un beneficio del 202% en ese periodo de tiempo. Aunque el nivel máximo de exposición es del 88,28%, el drawdown máximo de este operador es sólo del 13%. Esta es una indicación de un gestor que sólo abre posiciones de las que está realmente seguro, con sólidos puntos de entrada que dan poco margen para sufrir fuertes pérdidas en caso de que el mercado se mueva en su contra.

En cuanto a las estadísticas avanzadas de este gestor podemos encontrar lo siguiente:

Estadísticas avanzadas del tercer gestor

La expectativa (esperanza) de pips por operación es de 42,5 puntos, un valor muy superior al de los gestores analizados anteriormente (28,3 puntos y 34,7 puntos respectivamente). La peor operación fue mucho menor que la peor operación de los otros dos gestores, mientras que la mejor operación también superó la mejor operación de los otros dos operadores maestros, y la relación entre la mejor operación y la peor operación fue de alrededor de 4:1 , lo que demuestra claramente que este gestor permite que los beneficios corran y se acumulen, pero también corta con rapidez las operaciones perdedoras lo que evita que produzcan pérdidas innecesarias.

Comparación de los tres operadores maestros

De los tres operadores maestros analizados anteriormente, la cuenta PAMM de DimitriyECN sería la mejor opción para invertir por las razones siguientes.

  1. DimitriyECN equilibra la rentabilidad con la precaución y la gestión de riesgos. Podemos ver que hasta ahora este trader solo abre nuevas posiciones cuando se siente seguro de estas operaciones, encuentra grandes puntos de entrada que no permiten fuertes pérdidas y permite que las operaciones ganadoras corran y acumulen beneficios.
  2. El resultado de la mejor operación individual de este gestor es mejor que el resultado de la mejor operación individual de los otros gestores analizados, mientras que su peor operación perdedora es menor que la peor operación perdedora de los otros operadores. También tiene una relación positiva cuando la mejor operación se compara con la peor operación. Esta es una clara señal de que estamos ante un gestor que corta rápido sus pérdidas y deja correr sus beneficios. Los otros dos operadores tienden a dejar correr las pérdidas, mientras que al mismo tiempo toman rápidamente sus ganancias.
  3. El gráfico de ganancias para DimitriyECN muestra el mayor grado de consistencia alcista en sus beneficios. No hay virtualmente grandes picos o fluctuaciones en la rentabilidad.

Conclusiones

Al analizar el rendimiento de los gestores en el sistema de cuentas PAMM de FXOpen debemos hacer lo siguiente:

  • Utilizar el gráfico de ganancias como la primera herramienta de selección. Se recomienda seleccionar un gráfico que presente una tendencia alcista, con picos pequeños o fluctuaciones en el camino.
  • El historial de negociación de un operador maestro debe abarcar al menos los 18 meses anteriores.
  • El monto obtenido en la mejor operación ganadora debe estar muy por encima de la cantidad perdida en la peor operación perdedora.
  • La esperanza de ganancia en términos de pips por operación debe ser alta. Se sugiere una cifra superior a 35 puntos.
  • Seleccionar un operador cuya barra de rentabilidad bajo la métrica «Estadísticas avanzadas» muestre un valor de al menos del 75%.
  • Evitar los operadores cuyo gráfico de ganancias expandido muestre una gran cantidad de movimientos erráticos. Se recomienda invertir únicamente con los gestores cuyo gráfico de ganancias muestra un patrón suave y ascendente.
  • Sobre todo se deben evitar los gestores que presenta porcentajes de drawdown máximo excesivamente altos y que tenga un nivel de exposición máxima que sobrepase los valores recomendados.

Pueden obtener más información sobre este servicio de inversión y abrir una cuenta PAMM como operadores maestros o invertir en una cuenta PAMM existente mediante el siguiente enlace:

]]> https://www.tecnicasdetrading.com/2020/07/analisis-cuentas-gestionadas-pamm-de-fxopen.html/feed 0 Análisis de una cuenta PAMM (gestor) de Alpari
https://www.tecnicasdetrading.com/2020/06/analisis-cuenta-pamm-gestor-de-alpari.html https://www.tecnicasdetrading.com/2020/06/analisis-cuenta-pamm-gestor-de-alpari.html#respond

Thu, 29 Jun 2020 23:25:48 +0000

https://www.tecnicasdetrading.com/?p=25954 En este artículo vamos a explicar como realizar el análisis de una cuenta PAMM (gestor) del broker Alpari , utilizando los datos y estadísticas de rendimiento que proporciona esta compañía. El sistema de cuentas PAMM de este broker es uno de los más antiguos (funciona desde el 2020) y es uno de los más populares, ya que cuenta con miles de inversores de todas partes del mundo así como con literalmente cientos de gestores, muchos de los cuales son una buena inversión si el inversor sabe realizar una buena selección, aunque muchos otros simplemente son una pérdida de tiempo y solo producirán pérdidas.

Como toda forma de inversión en los mercados, las cuentas PAMM pueden ser muy rentables pero también pueden ocasionar pérdidas (incluso la pérdida total del capital invertido) sino se tiene cuidado, de ahí la necesidad de que el inversor haga su tarea y seleccione con mucho cuidado los gestores que considera adecuados para colocar su dinero e invertir.

Por eso, hemos elaborado está guía para realizar el análisis de cuentas PAMM en Alpari, de tal modo que el inversor tenga mejores posibilidades de escoger un gestor capaz de brindarle ganancias.

Sin embargo, antes que nada queremos aclarar que la siguiente guía no constituye de ninguna forma un consejo de inversión. Son solamente una serie de consejos que pueden servir de ayuda en el proceso de selección. Además, como es bien sabido, los resultados pasados no son garantía de resultados futuros, y por lo tanto un gestor que haya tenido un buen rendimiento en el pasado también puede tener pérdidas en el futuro. En los mercados no existe tal cosa como un 100% de garantía.

Tabla de clasificación de cuentas PAMM de Alpari

En la siguiente imagen vemos la tabla de clasificación de cuentas PAMM de Alpari la cual incluye todos los gestores, ordenados de acuerdo al rendimiento y ganancias obtenidas desde la creación de su cuenta PAMM. Es en esta tabla donde comenzamos el proceso de selección.

Tabla de clasificación de cuentas PAMM de Alpari

Como podemos ver, Alpari divide a los gestores de acuerdo a la agresividad de su estrategia, en gestores conservadores y gestores agresivos . Por lo tanto, en realidad tenemos dos tablas de clasificación en una. Además, se trata de una tabla dinámica en donde el inversor puede hacer sus propios ordenamientos y búsquedas. En este caso, es posible realizar reordenamientos de las cuentas PAMM de acuerdo a los siguientes criterios:

  • Rendimiento desde la creación de la cuenta
  • Rendimiento durante el último año
  • Rendimiento durante el último mes
  • Rendimiento diario
  • Equidad en USD

Por ejemplo, en la siguiente imagen se ve la lista reordenada de cuentas PAMM de gestores conservadores de acuerdo al beneficio obtenido durante el último año:

Gestores conservadores clasificados de acuerdo al beneficio obtenido

Ahora, para continuar con el ejercicio, supongamos que queremos analizar la cuenta PAMM del gestor Bo$$$ que aparece en primer lugar entre los traders conservadores, debido a que somos inversores interesados primero en la conservación del capital y en la obtención de beneficios con un nivel de riesgo bajo. Escogimos este gestor no sólo porque está en primer lugar, sino también porque parece ser capaz de generar beneficios y su cuenta PAMM tiene casi cuatro años de estar funcionando (3 años y 9 meses).

Ahora que hemos escogido nuestra primera cuenta PAMM vamos a comenzar el análisis.

Análisis de la cuenta PAMM de Bo$$$

En la ficha de los gestores de cuentas PAMM de Alpari aparece en primer lugar la siguiente información:

Ficha de gestor de cuentas PAMM de Alpari

Lo primero que vemos al ingresar en la ficha del gestor son los siguientes datos:

    • Cuenta PAMM: Es el nombre de la cuenta PAMM, en este caso Bo$$$.
    • Posición: Es la posición de la cuenta PAMM dentro de la tabla de clasificación de cuentas PAMM de Alpari. En este caso, el gestor Bo$$$ se ubica en primer lugar.
  • Verificado por auditoría: De acuerdo a Alpari, su servicio de cuentas de PAMM es evaluado por expertos de Baker Tilly Russaudit, una compañía que forma parte de una de las compañías de consultoría de auditoría más grandes del mundo, Baker Tilly International.
  • Ingreso acumulado: Es el ingreso acumulado que ha obtenido la cuenta PAMM desde el momento de su creación. Aunque este indicador no nos dice nada del riesgo asumido por el gestor en sus operaciones, lógicamente es bueno saber si una cuenta ha obtenido ganancias ya que ese es su objetivo primordial. En este caso, la cuenta ha obtenido un ingreso acumulado del 264.7%.
  • Resultado comercial: Es el resultado de las operaciones realizadas por el gestor desde el momento de la creación de la cuenta PAMM. Este monto es distribuido entre todos los inversores de acuerdo a los fondos invertidos por éstos en la cuenta. La cuenta Bo$$$ acumula un resultado comercial 6753 USD , lo cual no parece demasiado si se considera que la cuenta tiene 4 años de existencia. De acuerdo a este dato el inversor tampoco debe esperar resultados espectaculares.
  • Capital del operador: Es la inversión inicial del gestor al crear la cuenta PAMM. Este dinero asegura que el gestor también va a tratar de proteger su dinero y operar con mayor cuidado, es decir que tanto el gestor como los inversores comparten el mismo objetivo de ganar dinero. En el caso de la cuenta PAMM analizada el depósito inicial del gestor es de 3000 USD. Esto demuestra que tenemos un gestor comprometido.
  • Nivel de volatilidad: Nos indica la volatilidad del ingreso acumulado de la cuenta PAMM y en cierta forma la estabilidad de la estrategia del gestor. Se mide en varios intervalos, que van del 0% al 7% o más. Una volatilidad muy alta significa que la cuenta sufre muchos altibajos en sus ingresos, por lo tanto no es la mejor opción para los inversores que buscan estabilidad. En el caso de la cuenta PAMM de Bo$$, presenta un nivel de volatilidad de 3 , lo que significa una volatilidad del 3% al 5% en los ingresos de la cuenta.
  • Tiempo de apertura: Es el periodo de tiempo que lleva en existencia la cuenta PAMM desde el momento de la apertura. La cuenta PAMM de Bo$$ tiene un tiempo de existencia de 3 años y 9 meses, lo que indica un compromiso a largo plazo de este gestor y que esta cuenta gestionada también puede ser vista de esta manera por el inversor.
  • Gráfico de ingreso acumulado: En este gráfico podemos ver el comportamiento del ingreso acumulado desde la creación de la cuenta. Idealmente, una cuenta PAMM debe mostrar un crecimiento sostenido, con pocos altibajos y una pendiente relativamente suave, lo que indica que se trata de un gestor que no toma riesgos excesivos. En el caso de Bo$$. vemos que su curva de ingreso acumulado muestra muy poco crecimiento en los primeros 2 años y de repente, a inicios del 2020, comenzó un crecimiento notable que continúa hasta la fecha. Probablemente este crecimiento se deba a un cambio de estrategia que hasta el momento le ha funcionado al gestor. Por supuesto que este crecimiento ha mostrado caídas, aunque no parece haber habido ningún drawdown demasiado elevado que haya puesto en peligro el capital de la cuenta. Podríamos decir que los drawdowns han estado dentro de lo normal.

Ahora en la siguiente imagen se muestra el comportamiento de la Equidad desde la creación de la cuenta PAMM:

Gráfico de la equidad de la cuenta PAMM

  • Patrimonio (Equidad): Este gráfico muestra los cambios diarios en la equidad de la cuenta antes del procesamiento de las solicitudes de depósito y retiro de fondos. Debido a que la equidad tome en cuenta las ganancias y pérdidas flotantes , es decir las ganancias y pérdidas momentáneas producidas por las posiciones abiertas, su análisis a través del tiempo nos permite analizar el nivel de riesgo que asume el operador y como se ha comportado el drawdown flotante. Si comparamos este gráfico con el gráfico de ingreso acumulado, vemos que el patrimonio muestra más variación, lo cual es lógico, ya que como dijimos toma en cuenta las ganancias y pérdidas flotantes. Como gestor, Bo$$ presenta períodos con caídas en la Equidad (Drawdowns) que caen dentro de lo “normal” y que no parecen haber puesto en riesgo la cuenta. Sin embargo, estos drawdowns tampoco son despreciables y el inversor puede esperar que se repitan en el futuro. Es decir, tampoco se trata de una inversión libre de riesgo, aunque esas caídas temporales de la equidad no han impedido que la cuenta siga acumulando beneficios.

Distribución de fondos de la cuenta PAMM

Distribución de fondos de la cuenta PAMM

La ficha de la cuenta PAMM también muestra la forma en que están distribuidos los fondos en la cuenta, es decir el porcentaje correspondiente al gestor y a los distintos inversores. Esto nos permite ver, aunque de forma indirecta, la cantidad de inversores que tiene una cuenta PAMM, lo que es una medida de su popularidad aunque no necesariamente de su rentabilidad. Como vemos en el caso de Bo$$, esta cuenta PAMM tiene casi mil inversores, lo que nos dice que resulta atractiva para estos. Aunque una alta cantidad de inversores no significa automáticamente que se trata de una cuenta PAMM rentable, al menos es una señal positiva ya que nadie va a colocar su dinero con intención de perderlo.

Gráfico de apalancamiento usado

El gráfico de «Apalancamiento usado» de Alpari muestra cuanto del apalancamiento se ha utilizado en la cuenta PAMM o la relación entre el valor nominal de las posiciones abiertas en la cuenta y la Equidad. Entre mayor sea el apalancamiento usado, mayor es el nivel de riesgo que está corriendo el gestor. En los traders agresivos este valor usualmente es elevado por su mayor nivel de riesgo. En el caso de Bo$$, podemos ver que a nivel histórico no se ha excedido en el uso del apalancamiento (excepto al inicio cuando usó más de 40). A nivel general este trader se ha mantenido debajo de 20 en cuanto al apalancamiento utilizado, lo que demuestra que trata de contener el riesgo. En otras palabras, este gestor no busca obtener grandes ganancias mediante el uso excesivo del apalancamiento, lo que resulta positivo para los inversores conservadores que prefieren evitar los grandes riesgos.

Gráfico del apalancamiento usado por el gestor

Declaración del gestor

En la siguiente tabla se muestran valores máximos de máxima pérdida (drawdown) y apalancamiento máximo que el gestor declara que va a respetar durante su gestión de la cuenta. Básicamente son valores de indicadores de riesgo que el gestor promete respetar y que declara a Alpari. Junto a estos valores la tabla muestra los máximos valores reales alcanzados (junto con la fecha) por el gestor desde el momento de la declaración, lo que permite al inversor comprobar si efectivamente el trader ha cumplido con su declaración y mantiene los niveles de riesgo debajo de los valores especificados.

Declaración del gestor PAMM

En la imagen anterior vemos que el gestor presentó su declaración hace 3 años y 7 meses y que indica que la máxima pérdida (Drawdown Máximo) de la cuenta no será mayor a 40% y que la máxima pérdida diaria (Drawdown Máximo diario) no sobrepasará el 25%. En ambos casos, hasta ahora el gestor Bo$$ ha cumplido con su declaración, ya que ha tenido un drawdown máximo de 20.61% (en el 2020) y un drawdown máximo diario del 14.50% (27/01/2020). En pocas palabras, este gestor ha mantenido el riesgo bajo control y debajo de los límites establecidos.

Con respecto al apalancamiento, el declara que el apalancamiento máximo usado no será mayor a 20 y que el apalancamiento máximo ajustado será de 1:500. En los dos casos, el gestor también cumple con lo declarado. El apalancamiento máximo usado es de 15.54 (0.9/10/2020) mientras que el apalancamiento máximo ajustado nunca sobrepasa el valor estipulado de 1:500. El gestor mantiene bajo control el uso del apalancamiento en todo momento y nunca abusa de este, lo cual es positivo.

Ingresos del gestor para distintos periodos

En la siguiente tabla Alpari muestra los ingresos obtenidos por el gestor para distintos períodos, lo que sirve al inversor para calcular cuánto podría obtener si invierte en la cuenta PAMM 1 semana, 1 mes, 1 año, etc.

Ingresos por periodo del gestor PAMM

Como vimos anteriormente, no se trata de un gestor que obtenga ganancias espectaculares ya que se trata más bien de un operador conservador enfocado en mantener un bajo nivel de riesgo. Por ejemplo, el ingreso de la cuenta PAMM para el periodo de 3 meses anteriores es del 9.2%, mientras que el ingreso para el periodo de 6 meses anteriores es de 15.6%, lo que ciertamente no es malo, pero tampoco una ganancia espectacular. Si un inversor hubiera invertido $1000 en esta cuenta PAMM exactamente hace un año, ahora tendría una ganancia de $222 (22.2%). Para un año esta no es una mala ganancia (al menos es más rentable que tener el dinero en el banco).

Es un hecho que hay gestores que pueden obtener más ganancias que esta cuenta PAMM, pero en muchos casos se trata de gestores agresivos que corren demasiados riesgos.

Propuesta del gestor

En esta sección no se muestran datos de rendimiento de la cuenta PAMM, pero vale la pena leerla ya que contiene la propuesta del gestor con respecto a la compensación que cobrará a los inversores por sus servicios de gestión. Esta compensación varía dependiendo del gestor, pero usualmente es de 15% al 30% y se basa exclusivamente en los beneficios obtenidos por los inversores. En otras palabras, el gestor no recibe compensación si no obtiene buenos resultados, lo que es bueno ya que lo incentiva a realizar buenas operaciones.

Propuesta del gestor PAMM

En la tabla anterior, el saldo se refiere a la suma de todos los depósitos y retiros de y hacia la cuenta PAMM. En este caso, la propuesta de Bo$$ estipula que para los saldos menores a $10000, la compensación será de 30% mientras que para los saldos iguales o mayores a $10000, la compensación será de 25%. Además, las compensaciones se pagarán mensualmente.

Esta propuesta es similar a la de muchas otras cuentas PAMM, así que no hay mucho que añadir.

Indicadores de trading de las operaciones realizadas por el gestor

Un aspecto negativo del sistema de cuentas PAMM de Alpari es que no ofrece estadísticas relacionadas directamente con las operaciones realizadas con el gestor. Es decir que el inversor no tiene acceso a los datos de cantidad de operaciones realizadas, porcentaje de operaciones ganadoras, ganancia y pérdida promedio por operación, etc. Ciertamente esta información es importante y sirve para que el inversor sepa mucho de la estrategia del gestor, sobre todo la manera en que maneja las operaciones, corta las pérdidas y cierra las posiciones con ganancias.

En este sentido, Alpari se queda corto con respecto a otras plataformas de cuentas PAMM que ofrecen todo un conjunto de indicadores de desempeño relacionados con las operaciones realizadas.

Conclusiones

  • Un hecho que salta a la vista al analizar el sistema de cuentas PAMM de Alpari y sobre todo el ejemplo mostrado en este artículo es que la plataforma ofrece pocos indicadores de trading que permitan estudiar las operaciones realizadas por el operador. Es ta puede ser una limitación importante, sobre todo en el caso de los inversores más concienzudos que quieren conocer todo lo posible sobre la estrategia del gestor en que están interesados.
  • A pesar de esto, las cuentas PAMM de Alpari pueden considerarse una buena opción de inversión dada la confiabilidad de este broker, la antigüedad del servicio y la posibilidad de encontrar buenos gestores capaces de producir ganancias a largo plazo. Sin embargo, el truco al igual que en otras formas de inversión similares, está en saber escoger los mejores gestores. Para este fin, el inversor debe dedicar el tiempo necesario a analizar los datos de desempeño que ofrece Alpari sobre cada cuenta PAMM. Esta inversión de tiempo puede ahorrarle al inversor muchos dolores de cabeza en el futuro.
  • Con respecto a la cuenta PAMM de Bo$$ que analizamos en este artículo, podemos sacar las siguientes conclusiones:
    • Es un operador que ha mostrado la capacidad de sobrevivir en el mercado por un periodo extenso de tiempo (3 años y nueve meses), lo que demuestra que es serio con respecto a esta cuenta gestionada.
    • Con un capital inicial depositado de 3000 USD, vemos que como gestor Bo$$ está comprometido con esta cuenta PAMM, ya que su dinero también está en riesgo.
    • Durante los dos últimos años Bo$$ presenta un gráfico de ingreso acumulado con un crecimiento notable y una curva suave, con pocos picos caídas notables. Se puede decir que no hay ningún drawdown demasiado elevado que haya puesto en peligro la cuenta o que indique que en algún momento este operador sufrió pérdidas excesivas. En otras palabras, los drawdown están dentro de lo que cabe esperar para este tipo de operador.
    • La observación anterior de que Bo$$ es un operador que está más enfocado en el control de riesgo y en la obtención de ganancias de manera más estable, es el bajo nivel de volatilidad del ingreso acumulado de la cuenta, que es del 3% al 5%. Un operador que tiene una estrategia más riesgosa lógicamente presenta mayor volatilidad en los ingresos que obtiene.
    • El gráfico de equidad de este gestor muestra una mayor variación si se compara con el gráfico de ingreso acumulado, aunque esto es lógico ya que toma en cuenta las ganancias y pérdidas flotantes . En este sentido podemos ver que Bo$$ no toma riesgos excesivos en sus operaciones y estas no acumulan pérdidas flotantes que pueden poner en peligro la cuenta, aunque estos drawdowns tampoco son despreciables y el inversor puede esperar que se repitan en el futuro. Por lo tanto, esta cuenta PAMM tampoco es una inversión libre de riesgos.
    • En cuanto a la distribución de fondos de la cuenta , vemos que actualmente tiene una cantidad respetable de inversores, algunos de los cuáles han invertido más de 1000 USD. Por lo tanto, podemos decir que esta cuenta gestionada hasta ahora resulta atractiva para los inversores en Alpari.
    • El gráfico de apalancamiento usado muestra que este gestor durante casi toda la existencia de la cuenta PAMM se ha mantenido debajo de 20 en cuanto al apalancamiento utilizado, lo que indica que trata de mantener un bajo nivel de riesgo, algo bastante positivo. Este gestor no busca obtener grandes ganancias mediante el uso excesivo del apalancamiento, lo que resulta ideal para inversores de carácter conservador que prefieren evitar los riesgos excesivos.
    • En la d eclaración del gestor vemos que Bo$$ hasta el momento ha cumplido con lo indicado en cuanto al drawdown máximo y el drawdown máximo diario, manteniendo sus pérdidas bajo estos valores. En pocas palabras, este operador ha mantenido el riesgo bajo control y debajo de los límites establecidos. Lo mismo se puede decir de los valores declarados de apalancamiento.
    • Al analizar los ingresos del gestor para distintos periodos podemos ver que no se trata de un operador que genere ganancias espectaculares y más bien se enfoca en mantener el riesgo bajo control. Por ejemplo, el ingreso de la cuenta PAMM para el periodo de 3 meses anteriores es del 9.2%, lo que en realidad no es malo, pero tampoco una ganancia espectacular.
    • Con respecto a la propuesta del gestor, es similar a la de otros gestores de cuentas PAMM, sobre todo en cuanto a los porcentajes que cobra sobre las ganancias de los inversores.
    • Es un gestor que ha sido capaz de producir ganancias de forma relativamente estable casi desde el inicio, aunque estas ganancias no pueden calificarse como extraordinarias, pero tampoco modestas. Podemos calificarlo como un operador conservador que parece enfocarse más en la preservación del capital y las ganancias estables a largo plazo .
    • Por lo tanto, Bo$$ se trata de un gestor ideal para inversores que prefieren ganancias más lentas y estables a largo plazo y con un nivel de riesgo más bajo, que proteja más su capital. En otras palabras, no es la mejor opción para los inversores que están dispuestos a asumir más riesgos con el fin de obtener grandes ganancias en poco tiempo.

Pueden obtener más información sobre el sistema de cuentas PAMM de Alpari y abrir una cuenta gestionada en el sitio web de la compañía mediante el siguiente enlace:

]]> https://www.tecnicasdetrading.com/2020/06/analisis-cuenta-pamm-gestor-de-alpari.html/feed 0 Diversificación aplicada a las cuentas PAMM
https://www.tecnicasdetrading.com/2020/06/diversificacion-aplicada-cuentas-pamm.html https://www.tecnicasdetrading.com/2020/06/diversificacion-aplicada-cuentas-pamm.html#respond

Sat, 17 Jun 2020 15:55:50 +0000

https://www.tecnicasdetrading.com/?p=25828 La diversificación es un concepto familiar para la mayoría. Alguien tal vez usa sus ventajas incluso sin ser consciente de que sus inversiones simultáneas en tres o más proyectos a corto plazo, mediano plazo y en un par de proyectos de bajo interés, no son otra cosa que la diversificación en su máxima expresión. En general, la diversificación se interpreta como «distribución de fondos entre diferentes formas de inversión para minimizar posibles pérdidas».

En el caso de las cuentas PAMM, la diversificación se realiza en varias maneras, como por ejemplo:

1) Distribución de fondos entre varios gestores / cuentas PAMM – Esta práctica se realiza con la esperanza de tener al menos un respaldo fiable con una de las cuentas PAMM seleccionadas, de tal modo que el inversor pueda compensar las pérdidas experimentadas en caso de un drawdown profundo o incluso una serie de pérdidas en las otras cuentas PAMM en que está invirtiendo. Al diversificar invirtiendo en varias cuentas PAMM, el objetivo del inversor es dividir el riesgo general y minimizar el riesgo y el impacto que un solo gestor puede tener sobre su capital.

2) No es suficiente distribuir los fondos entre distintas cuentas gestionadas PAMM, también es necesario considerar los factores que no dependen del gestor – Uno de estos factores es algo usual que ocurre con determinadas monedas: perder valor de vez en cuando, tal como ha ocurrido con el euro en los últimos años. Para disminuir este riesgo sería bueno tener varias cuentas en diferentes monedas: dólares, euros, libras, etc. De lo contrario, será imposible evitar las dificultades de transferencia.

3) Es recomendable seleccionar distintos gestores que invierten en instrumentos diferentes – Otra forma de incrementar la diversificación es distribuyendo los fondos entre gestores que operan con distintos instrumentos, por lo menos con pares de divisas distintos. Por ejemplo, se puede invertir en una cuenta PAMM cuyo gestor se especialice en los principales pares de divisas, también en una cuenta PAMM que opere con metales preciosos (oro y plata) e incluso en una cuenta PAMM que opere con CFD sobre divisas o materias primas, si la plataforma lo permite. De esta manera, estamos diversificando nuestra inversión no solo en diferentes cuentas PAMM sino también en mercados distintos.

4) Invertir en cuentas PAMM con estrategias de negociación y perfiles de riesgo distintos, en tanto se adapten a los objetivos del inversor – Hay operadores agresivos y conservadores. A pesar del mayor nivel de riesgo, los operadores pertenecientes a la primera categoría son capaces de proporcionar cantidades significativas de ingresos en el corto plazo, aunque usualmente son más propensos a sufrir fuertes drawdowns e incluso pérdida completas del capital, y el inversor debe estar conciente de estos riesgos. Los partidarios de una estrategia conservadora obtendrán ganancias de forma lenta (demasiado lenta para algunos inversores), pero estarán enfocados en conseguir esto durante el mayor tiempo posible, y lo que es más importante, darán estabilidad a la inversión, con drawdowns bajos y un crecimiento del capital sostenido a través del tiempo. Además, la posibilidad de pérdida total del capital es mucho menor, aunque no es imposible. Sin embargo, hay que tomar en cuenta que siempre se producirán drawdowns tarde o temprano (aún los operadores más buenos tienen periodos de pérdidas), aunque estos no serán tan dramáticos e impactantes como los experimentados por los operadores más agresivos. Con el fin de distribuir las inversiones de forma balanceada entre gestores de alto riesgo y gestores de bajo riesgo para obtener una mayor diversificación, el inversor debe organizar su propia cartera de cuentas PAMM realizando combinaciones de gestores con perfiles distintos. En este sentido, por ejemplo, puede colocar el 60% de su capital en gestores conservadores y el 40% restante en gestores más agresivos. La elección depende de cada persona. Mientras que los operadores agresivos incrementarán o disminuirán el capital en su cuenta con ganancias exageradas o drawdowns repentinos debido a su estrategia más riesgosa, los operadores conservadores se ocuparán de aumentar lentamente y proteger la mayor parte de sus fondos y proporcionar un respaldo fiable. Esta es la diversificación en su forma pura.

En general, lo que queremos dar a entender es que la diversificación es una de las mejores formas de proteger nuestro dinero al invertir en cuentas PAMM. Colocar todo nuestro dinero en un solo gestor es tentar a la suerte y apostar a la habilidad de un solo operador, que como cualquier otra persona, está expuesto a cometer errores.

Si tienen interés en invertir en cuentas gestionadas PAMM pueden consultar la lista de brokers que ofrecen este servicio por medio del siguiente enlace:

]]> https://www.tecnicasdetrading.com/2020/06/diversificacion-aplicada-cuentas-pamm.html/feed 0 ¿Qué son los sistemas de cuentas PAMM, MAM y LAMM?
https://www.tecnicasdetrading.com/2020/04/sistemas-cuentas-pamm-mam-lamm.html https://www.tecnicasdetrading.com/2020/04/sistemas-cuentas-pamm-mam-lamm.html#respond

Wed, 12 Apr 2020 16:06:48 +0000

Sistema LAMM (lot allocation management module)

Este sistema puede ser llamado el predecesor del sistema de cuentas PAMM, ya que no funciona de acuerdo con el tamaño de cada cuenta de los inversores individuales. Cada cuenta de los clientes, aumentaría automáticamente por un lote estándar siempre que el gestor compre un lote estándar de un par de divisas. Este sistema podría ser beneficioso en los casos en que la inversión de los clientes es la misma que la del gestor de la cuenta, sin embargo, puede haber más argumentos en contra del sistema en los casos en que la cartera de inversores es mucho mayor que la de los gestores. Actualmente, hasta donde tengo entendido, no hay brokers que ofrezcan este sistema.

Sistema MAM (Multi-Account Manager)

Las cuentas MAM permiten al gestor asignar un mayor apalancamiento a subcuentas específicas, si alguno de los inversionistas tiene tales preferencias. Esta característica hace que las cuentas MAM sean particularmente adecuadas para inversores con una alta tolerancia al riesgo. En la actualidad hay muchos brokers que ofrecen sistemas de cuentas MAM entre sus servicios.

Sistema PAMM (percent allocation management module)

Es diferente de los otros sistemas de gestión descritos anteriormente, ya que la cartera de los inversores se ve afectada positiva o negativamente en función del tamaño del depósito respectivo. Cada cuenta gestionada tiene su propia relación en el sistema PAMM según su volumen. Normalmente, los sistemas de cuentas PAMM solicitan participación financiera por parte del gestor, por lo tanto, el gestor de la cuenta también está negociando por sus propios intereses y tiene mayor incentivo para obtener buenos resultados en sus operaciones. Los resultados de la actividad de los gestores (operaciones, ganancias y pérdidas) se asignan entre las carteras gestionadas de acuerdo con su volumen en relación al volumen total de la cuenta manejado por el gestor.

Este sistema es preferido por los gestores de fondos debido a las opciones generales que ofrece:

  1. Flexibilidad en las condiciones de inversión, que, entre otras cosas, le permite al operador establecer el monto de su comisión, el periodo de negociación, el periodo de rollover (que puede ser establecido a cualquier hora), etc.
  2. La lista de los mejores gestores, es creada según el desempeño y está públicamente disponible para los inversionistas, y también funciona como herramienta de promoción de las habilidades de los gestores
  3. Los reportes de las transacciones están disponibles de acuerdo con las necesidades profesionales de los gestores.

Los inversores, además, eligen el sistema PAMM debido a la amplia gama de gestores profesionales disponibles, cuyo estilo de negociación y resultados pueden ser examinados a través de la lista de las mejores cuentas PAMM. Los inversores tienen la capacidad de supervisar las operaciones en tiempo real, lo que da más certeza y control sobre las inversiones. Además, un inversor puede configurar los niveles de drawdown permitidos y nominar, o cambiar los operadores en la lista de los principales gestores. Por otro lado, en algunos brokers, cualquier inversionista es bienvenido a participar como agente introductor para atraer más inversión.

Los sistemas de inversión PAMM se pueden integrar con plataformas como Metatrader 4 y Metatrader a través de la API del gestor. Debido a la simplicidad del sistema, la integración de los sistemas PAMM no requiere inversiones significativas, debido a su compatibilidad con MT4 y MT5 y su interfaz web implementada, que puede ser modificada de acuerdo a las necesidades de cada broker.

En la actualidad, el sistema de cuentas PAMM es con mucho el más utilizado entre los brokers de Forex y CFD por sus muchas ventajas y oportunidades para el inversor. Si tienen interés en esta forma de invertir en el mercado de divisas pueden consultar los siguientes artículos:

Resumen

Para resumir, una cosa es clara: los tipos de cuentas gestionadas son diferentes, pero también lo son las preferencias de los gestores e inversores. El bróker, por su parte, primero debe analizar en detalle el perfil de sus clientes y decidir qué sistema (MAM, LAMM, PAMM) encajaría con el gusto individual de sus clientes (gestores/inversores).

Si los gestores exigen flexibilidad, normalmente están dispuestos a establecer sus cuentas y a decidir por sí mismos, mientras que los inversores exigen transparencia y siempre están dispuestos a evaluar el desempeño de los gestores de antemano. En este sentido, los sistemas de inversión PAMM son la mejor opción tanto para gestores como inversores ya que ofrecen el mayor grado de flexibilidad y oportunidades para que ambos obtengan una buena rentabilidad sobre su inversión. El truco para los inversores es saber elegir los mejores gestores de cuentas PAMM, de lo cual hablaremos en otros artículos.

]]> https://www.tecnicasdetrading.com/2020/04/sistemas-cuentas-pamm-mam-lamm.html/feed 0 Concursos de inversores de cuentas PAMM de Alpari
https://www.tecnicasdetrading.com/2020/03/concursos-inversores-cuentas-pamm-alpari.html https://www.tecnicasdetrading.com/2020/03/concursos-inversores-cuentas-pamm-alpari.html#respond

Sat, 18 Mar 2020 17:22:25 +0000

Competencia Successful Investor

En este concurso Alpari recompensa con un premio de $500 a los mejores inversores en cuentas gestionadas PAMM. Este concurso se realiza durante todo el año y cada ronda tiene una duración de 1 mes. El ganador de cada ronda es el operador que obtiene el mejor rendimiento invirtiendo en cuentas PAMM.

Las reglas del concurso son las siguientes:

  • Pueden participar todos los clientes del broker Alpari que invierten en cuentas PAMM.
  • La competencia ofrece un premio de 500 USD al inversor que tenga el mejor rendimiento (mayor tasa de retorno) en cada ronda del concurso.
  • Cada ronda del concurso tiene una duración de 1 mes.
  • Cada día Alpari publica el nombre de los 3 mejores inversores que están liderando la competencia en el foro de la compañía.

¿Como participar en la competencia Successful Investor?

  1. Abrir una cuenta con Alpari (en caso de no tener una) y registrarse en myAlpari (área para clientes de Alpari).
  2. Crear una cuenta de inversión (PAMM) y realizar un depósito de al menos $500.

Concurso Top Portfolio Manager

Esta es una competencia de Alpari que premia a los inversores de cuentas PAMM que obtienen el mejor rendimiento en su portafolio de cuentas PAMM. Es un concurso de 3 meses de duración que ofrece premios en efectivo a los tres mejores gestores, incluyendo un premio de 1000 USD al gestor que obtiene el rendimiento más elevado en relación al drawdown en su cartera de cuentas PAMM.

Las reglas del concurso son las siguientes:

  • Pueden participar todos los clientes del broker Alpari que abren una cartera de cuentas PAMM como gestores con un depósito mínimo no retirable de $1000.
  • La competencia ofrece premios en efectivo a los gestores que tengan el mejor rendimiento en cada ronda del concurso. Los premios son los siguientes:
    • Primer lugar: $1000
    • Segundo lugar: $500
    • Tercer lugar: $300
  • Cada ronda del concurso tiene una duración de 3 meses.
  • Esta competencia se realiza durante todo el año.
  • Cada día Alpari publica el nombre de los 3 mejores gestores que están liderando la competencia en el sitio web de la compañía.

Como participar en la competencia Top Portfolio Manager?

  1. Abrir una cuenta con Alpari (en caso de no tener una) y registrarse en myAlpari (área para clientes de Alpari).
  2. Crear una cartera de cuentas PAMM con el portfolio builder y depositar al menos $1000.
  3. Gestionar la cartera de cuentas PAMM mediante la adición de Cuentas PAMM de alto rendimiento y la eliminación de aquellas que tienen un rendimiento inferior. Siga las clasificaciones de los mejores gestores – actualizada diariamente.

Si tienen interés en obtener más información sobre los concursos de trading de Alpari o inscribirse en algunas de estas competencias, pueden ingresar al sitio web de la compañía a través del siguiente enlace:

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