Como se determina el precio de los CFD

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    2do lugar! Gran corredor!

¿Cómo se determina el precio de los CFD?

Los brokers de CFD

La mayoría de los brokers que operan con CFD (Contratos Por Diferencia) buscan ofrecer una relación similar a la que brindan los corredores de bolsa tradicionales, actuando como un agente en nombre de sus clientes. En otras palabras, no son compañías que buscan arriesgarse ya que siempre tratan de cubrir sus transacciones en CFD en el mercado subyacente.

Por lo tanto, si un cliente envía una orden para comprar 10000 CFD en Vodafone, entonces el broker entra al mercado simultáneamente para comprar 10000 acciones de Vodafone como cobertura y crea un CFD para el cliente al mismo precio.

De esta manera, el cliente consigue abrir la posición que desea, es decir una posición long con CFD basados en 10000 acciones de Vodafone mientras que el broker ha cubierto su posición short en contratos de CFD por medio de la compra de la misma acción en el mercado. A pesar de ser contrapartes en la operación, el hecho de que el broker esté cubriendo su posición significa que cada incremento en el precio y por lo tanto cada beneficio pueda ser pasado al cliente, el cual, como resultado, paga el mejor precio del mercado.

La relación entre el cliente y el broker es fundamental, ya que el trader necesita precios transparentes que sigan al mercado sin ningún retraso. Siempre que un proveedor de CFD adopta el modelo de tipo broker por medio del cual siempre cubre su posiciones al actuar de contraparte y ofrece el verdadero precio del mercado subyacente, existe muy poca probabilidad de que se produzca un conflicto de intereses entre ambas partes a pesar del hecho de que tanto el cliente como el broker son contrapartes entre si.

Con esta forma de operar, el broker obtiene sus ingresos directamente de las cargas financieras por las posiciones que permanecen abiertas durante la noche y por el cobro de comisiones por cada transacción. El monto de estas comisiones varía ligeramente dependiendo del proveedor, pero por lo general se ubican en un rango del 0.15% al 0.25% del valor del contrato. Esta comisión aplica tanto para la apertura como el cierre de posiciones, por lo cual el cargo total por una operación con CFD es de 0.3% a 0.5%.

¿Acceso directo al mercado, spread bid-offer o Fixed Ticket?

Algunos brokers de CFD prefieren cobrar una comisión de tipo fixed ticket (son comisiones fijas sin importar el volumen) de alrededor de $10 para operar con CFD basados en ciertos instrumentos como acciones o índices por ejemplo, lo cual resulta sumamente rentable para el trader si opera con grandes volúmenes.

La alternativa adoptada por aquellos brokers que cobran ninguna o pocas comisiones es añadir un cargo sobre el spread bid-offer del precio del mercado (una práctica común en los brokers de Forex). Este enfoque también puede funcionar bastante bien, dependiendo de cuan competitivo es el precio, pero tiene como efecto negativo hacer que los precios que brinda el broker sean menos transparentes. Un ejemplo de broker que opera bajo este modelo es Plus500, el cual cobra spreads fijos en todos los contratos de CFD que ofrece a sus clientes.

La mayoría de los traders que operan con CFD prefieren el servicio antes descrito en donde operan con los precios bid y ask que ofrecen los brokers debido a que es más sencillo y por lo general es menos costoso en comparación con otros sistemas empleados por otros tipos de proveedores de CFD. Sin embargo, su limitación principal -además de que el trader tiene que aceptar el precio que le ofrece el proveedor- es que aquellos traders que realizan operaciones con grandes volúmenes en ocasiones pueden verse sujetos a limitaciones en cuanto a liquidez que pueden llevar a retrasos en las ejecuciones.

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    2do lugar! Gran corredor!

Los traders profesionales que no están contentos con estas restricciones pueden abrir una cuenta con algún proveedor de CFD que ofrezca el servicio de Acceso Directo al Mercado (DMA). En el caso de los CFD basados en acciones de la bolsa de Londres, esta tecnología permite ejecutar operaciones directamente en el libro de órdenes de este mercado. Como resultado, el trader tiene acceso directo a la mayor liquidez del mercado principal y puede escoger el precio al cual desea que se ejecute su orden.

Un servicio de Acceso Directo al Mercado junto con datos de profundidad del mercado Level 2 que muestra la extensión total del libro de órdenes, ofrece interesantes y sofisticadas oportunidades de trading para el inversor. Una de las principales ventajas es que brinda una mayor transparecencia ya que los traders pueden ver todo el libro de órdenes lo que les permite saber en que posición se encuentran en la cola de órdenes. Esto significa que tienen la posibilidad de operar con base en el bid o el offer o pueden ingresar el precio al cual desean entrar al mercado, lo que les permitiría, por ejemplo, estar adelante de una orden de gran volumen. El tener acceso a esta información puede ayudar a determinar el volumen de la orden al revelar los niveles en donde es probable que esta sea tomada. También hace posible que el trader pueda operar en la apertura, el cierre y a nivel intradiario.

Cotizaciones ajustadas al precio del mercado

Los CFD basados en índices son cotizados de acuerdo al nivel del índice subyacente o se basan en el precio de los futuros ajustado para obtener el valor más razonable. Como ya se indicó anteriormente, dependiendo del broker, en muchos casos las operaciones con estos productos están libres de comisiones y el broker carga un spread fijo a las cotizaciones, que puede ser de 1-3 puntos en los índices más comunes.

Dependiendo de las condiciones del mercado, en algunas ocasiones el spread puede ser 1-2 puntos más elevados, por ejemplo cuando el trader opera fuera de las horas normales del mercado. Durante esos periodos los precios de los CFD toman las cotizaciones primeramente de los mercados de futuros ya que estos son la mejor indicación de adonde se van a mover los mercados en efectivo cuando abran.

Transparencia en las operaciones

El hecho de que los CFD no tienen plazo de vencimiento definitivo y que los costos financieros se carguen por separado hace que los precios ofrecidos para operar con este producto sean más transparentes ya que están en línea con las cotizaciones en el mercado subyacente.

Los traders que operan con futuros, por ejemplo, tienen que afrontar una gran cantidad de complicaciones, tales como la «base de riesgo», donde el precio de los futuros es libre de ir a la deriva lejos del precio del instrumento subyacente. Además, los inversores que tienen contratos de futuros que se acercan a su periodo de expiración tienen que incurrir en el costo y el riesgo de negociar sus posiciones si desean mantener su exposición al mercado.

Los CFD son cotizados tal como se muestra en el mercado subyacente, así, por ejemplo, las acciones del mercado del Reino Unido son cotizadas en peniques mientras que las acciones del mercado estadounidense son cotizadas en centavos. De esta manera, las operaciones siempre se efectúan en la divisa base. El mismo principio aplica para los índices bursátiles los cuáles son cotizados y transacciones en la divisa base del índice, por lo cual los CFD basados en el FTSE 100 son valorados en libras esterlinas mientras que los CFD basados en el S&P 500 se cotizan en dólares. Los horarios en que se pueden efectuar las transacciones con estos derivados son los mismos e incluso mejores a los utilizados en los mercados subyacentes.

La mayoría de los brokers de CFD ofrecen la posibilidad de realizar operaciones vía telefónica y a través de la Internet. El operar vía telefónica involucra llamar directamente a la mesa de negociación (trading desk) trading desk de la compañía y pedir una cotización en el mercado en cuestión. En este caso, el dealer se encarga de cotizar el precio del CFD y el trader por su parte decide si desea comprar, vender o mantenerse fuera del mercado por el momento. En los mercados volátiles que se mueven con rapidez, cualquier retraso en la toma de decisiones puede ocasionar que el dealer vuela a cotizar el precio. Para evitar esto, el trader debe instruir al dealer con respecto a cuantos CFD desea comprar o vender y posteriormente indica su nombre y número de cuenta. La transacción es aceptada una vez que las comprobaciones de seguridad necesarias se hayan efectuado.

Realizar una operación online es algo distinto. Después de ingresar en su cuenta, el trader tiene acceso a la funcionalidad total de una plataforma de trading. Esto le brinda la posibilidad de revisar sus posiciones abiertas y de asegurarse que el margen de su cuenta es suficiente para las operaciones que piensa llevar a cabo. Usualmente, estas plataformas ofrecen distintas funciones como acceso a noticias actualizadas del mercado y gráficos de precios con indicadores técnicos por medio de los cuáles puede decidir si efectuar o no una operación.

¿Cómo se determinan los precios de las gasolinas?

Los precios son determinados por cinco componentes, de los cuales, cuatro son controlados por el gobierno.

Los precios de la gasolina regular y del diésel están por encima de la inflación de acuerdo con el gobierno federal.

LAS MÁS VISTAS

Los precios de la gasolina que observan los consumidores finales en las estaciones de servicio están conformados de cinco componentes:

  1. Referencias internacionales de los precios de la gasolina.
  2. Tipo de cambio.
  3. Costos de logística.
  4. Impuestos.
  5. Margen de ganancia de las estaciones de servicio.

Según Hacienda, los primeros cuatro componentes están en control del gobierno a través del estímulo del Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS).

De acuerdo con el gobierno federal, los precios de la gasolina regular y del diésel están por encima de la inflación, debido en buena medida a elevados márgenes de las estaciones de servicio.

«En los primeros tres meses del año, los márgenes de las gasolineras han aumentado súbita y significativamente sin una razón clara de costos. Si comparamos los márgenes de los primeros tres meses del año con el mismo periodo del 2020, los márgenes que cobran las gasolineras han aumentado 52 por ciento en enero, 84 en febrero y 36 en marzo», detalló el martes la Secretaría de Hacienda.

Te recomendamos:

Hasta el 7 de abril de este año, los precios promedio nacionales en las Terminales de Almacenamiento y Reparto (TAR) de Pemex fueron de 17.79 pesos por litro de Magna, 18.96 en el caso de la Premium y 19.26 para el diésel, de acuerdo con la plataforma PetroIntelligence.

Si bien los precios están por debajo del que se ofrece al público en general, al precio TAR –el cual se fija antes de que los combustibles se distribuyan por auto-tanque, ducto, carro-tanque y buque-tanque para su almacenamiento y expendio a estaciones de servicio– todavía se deben integrar otros costos que inciden en lo que el usuario final paga en las gasolineras.

De acuerdo con la Organización Nacional de Expendedores de Petróleo (Onexpo), la falta de infraestructura suficiente de almacenamiento ha generado distorsiones logísticas de tipo regional y estacional, incluso afectaciones en el abasto, que inciden directamente en los precios.

Ejemplificó que cada estación de servicio puede tener su propio esquema de logística que varía si el producto entra por la frontera o por terminal marítima, si se transporta en carro-tanque o por auto-tanque e incluso por la distancia a la que se encuentre de las Terminales de Almacenamiento y Reparto.

De acuerdo con datos de PetroIntelligence del 19 de diciembre de 2020 -fecha a partir de la que registra precios TAR diarios- al 7 de abril de este año, los precios promedio nacionales de los combustibles aumentaron 49 centavos para la gasolina regular, 35 en el caso de la Premium y 29 en diésel.

Para 2020, los precios objetivo del gobierno federal de las gasolinas, que incluyen el ajuste por la inflación son: 19.50 pesos para la Magna; 21.04 para la gasolina Premium y 20.89 para el diésel.

Trading de Acciones con CFD

Hay diversas formas de obtener exposición al mercado de valores. Estas incluyen los Activos Líquidos y los Derivados, incluyendo los CFD. En la última década, la comercialización de Contratos Diferenciales (CFD, por sus siglas en inglés) se ha hecho más popular. El trading de CFD permite a los clientes obtener exposición ante los movimientos de precios de las distintas acciones, sin ser propietarios de dichas acciones. Los CFD son, por definición, contratos entre dos partes (p.ej. Entre tú y el proveedor) para pagar la diferencia entre el precio de entrada y el precio de salida. Se clasifican como instrumentos financieros derivados, ya que su precio se deriva del precio de la acción subyacente.

Los CFD han abierto el mundo del mercado de capitales a las masas, debido a su fácil acceso y bajo costo. Esto ha conllevado a una ola de interés en los mercados de capitales. A su vez, ha brindado a la comercialización y a las bolsas de valores un enfoque más grande.

Cuando se comercializan CFD, es crucial utilizar un proveedor confiable y reconocido, como Plus500. Esto garantiza la transparencia en los precios y las transacciones, al igual que varias medidas de protección de dinero del cliente. Además, los proveedores regulados deben revelar los riesgos involucrados, y no pueden engañar a los traders con esquemas de enriquecimiento rápido.

Comercialización de Acciones vs. Comercialización de CFD de Acciones

Con CFD, comercializas con apalancamiento. Esto significa que puedes obtener mayor exposición a la acción subyacente, con menos capital. Tu exposición total, en comparación con tu margen, se conoce como la tasa de apalancamiento. Sin embargo, mientras que tu inversión inicial es más baja, tus ganancias o pérdidas totales se calculan al valor total de la posición. Por lo tanto, el apalancamiento también supone mayores riesgos y pérdidas.

  • Los traders de CFD no son dueños de la acción subyacente sobre la que se basa el CFD, a diferencia de si comprara acciones directamente. Cuando se tienen acciones, generalmente se tienen derechos adicionales, como derecho a votos y a dividendos.
  • Los CFD te brindan la oportunidad de ganar tanto en mercados crecientes como decrecientes – puedes abrir una posición de Compra si piensas que el precio subirá, y una posición de Venta si esperas que el precio bajará.
  • Cuando se comercializan CFD, puede acceder fácilmente a acciones de todas partes del mundo, al igual que otros instrumentos, desde la misma cuenta. Esto puede facilitar la diversificación de tu portafolio.
  • Con CFD, puedes colocar órdenes para abrir o cerrar posiciones a los precios que desees.
  • Cuando las posiciones de CFD se dejan abiertas a través de la noche, se cobra una tasa “overnight.” Esto hace al trading de CFD menos adecuado para posiciones largas.
  • Abrir una cuenta de comercialización de CFD a menudo es más rápido que abrir una cuenta de comercialización tradicional.
  • El trading de CFD a menudo se utiliza para comercialización de menor plazo, durante eventos como, por ejemplo, los anuncios de ganancias. La comercialización de acciones, a menudo, se utiliza para construir portafolios.
  • Debido a que los CFD reflejan el mercado subyacente, las acciones en la bolsa de valores y los CFD se comercializan prácticamente de la misma manera. El precio por el que el proveedor de un CFD está dispuesto a comprar o vender un CFD se deriva del precio en que se comercializa la acción en la bolsa de valores correspondiente, y en términos de su valor hipotético, una acción es equivalente a un CFD de acción.

Ejemplo de Comercialización de CFD

Miremos un ejemplo de comercialización de CFD con Plus500:

El precio de una acción de Facebook es de $50, y tú quieres entrar en un contrato CFD con 15 acciones. 15 acciones x $50 por acción son $750. Con la comercialización con apalancamiento, no tienes que invertir los $750 completos. Con un apalancamiento de 1:5, tu requisito de margen inicial para este CFD particular sería de 20%. Tendrías que depositar $150, que es 20% de la exposición teórica de $750. Debes asegurarte de tener suficiente dinero en tu cuenta para abrir y mantener tu posición.

Si piensas que el precio de Facebook subirá, abres una posición de Compra, y si piensas que bajará, abres una posición de Venta. Puedes optar por colocar límites para cerrar tu posición automáticamente a un precio predeterminado. Cuando tú, o los límites establecidos por ti, cierras tu posición, la ganancia o pérdida será sumada o restada del saldo de tu cuenta. Si tu posición sigue abierta al cierre del mercado, se te cargará una tarifa de financiación “overnight.”

Desde la misma cuenta, también puedes optar para hacer trading con acciones listadas en distintos mercados como, por ejemplo, Nintendo, BP o Adidas, sin ningún requisito adicional.

En Pocas Palabras

La comercialización de CFD tiene tanto ventajas como desventajas cuando se le compara con el trading de acciones. Ambas formas de comercialización proporcionan opciones para sacar provecho de los movimientos de precios en los mercados financieros. Debes comprender tus objetivos de comercialización y el tipo de comercialización que mejor se ajusta a tu plan, y decidir qué opción te favorece más. Si quieres más información sobre la comercialización de CFD, mira este vídeo.

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    2do lugar! Gran corredor!

Opciones binarias de la A a la Z
Deja un comentario

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: